评价四季度七大上位最快基金


与2007年前三季度比较哪只基金涨得快不同,四季度随着大盘的深幅回调,高达90%的偏股型基金业绩出现了负增长,基金赚钱神话远去。

      庆幸的是,仍有32只股票型基金在2007年10月8日至12月28日的区间内取得了正向回报,成为四季度最受人瞩目的基金。我们选出7只四季度表现出色、上位较快的基金进行点评。●富国天益:当别人恐惧时,天益贪婪;别人贪婪时,天益恐惧

      前三季度最衰基金——富国天益在11月份大比例分红后开始转运,基金经理陈戈沉睡三个季度后,在四季度发力,一举拿下当季收益率{dy}。

      在谈到四季度成功秘诀时,富国天益基金经理陈戈向记者表示:"富国天益价值基金一直秉持价值投资理念,是国内基金行业价值投资理念的倡导者。我们坚持认为,天益基金任何的收益和成绩都是坚持价值投资理念的结果。"

      "从市场角度看,四季度以来,消费品、食品饮料等板块表现突出,银行、地产板块下跌明显,天益基金的投资组合中,消费品和食品饮料比重较大,基本上没有地产股,这直接使得天益表现出"抗跌领涨"的阶段性特色。"

      "从天益的操作层面看,经证监会审批,天益基金于11月初进行分红,并开展持续营销,分红当天,市场开始出现大幅波动,很多机构和投资者开始大幅减仓,而此时,持续涌入的申购资金使得天益基金得以在一个较好的市场时机,以较低的价格买入大量优质股票。在市场波动前期,天益基金没有去一味减仓规避风险,而是保持较高仓位运作,通过精选个股,优化组合来有效规避风险。而当市场开始回暖,大量机构和投资者开始进场时,天益基金又适当减仓。"

      {zh1},陈戈欣喜地向记者表示:"事实证明,这一策略是成功的。天益基金在近期的表现验证了价值投资的真理:当别人恐惧时,你要贪婪;别人贪婪时,你要恐惧。"

      ●博时主题行业:

      敢于加仓三季度滞涨大蓝筹

      据晨星统计,截至2007年12月31日,博时主题2007年189.9%的回报率位列所有开放式基金第三位。

      不同于{gj}华夏大盘个性化的选股风格及亚军中邮核心彪悍的操盘特点,稳健是博时主题贯穿整年的投资策略。在博时主题投资组合中,大蓝筹是其主要配置品种。中国石化、中国联通、工商银行是该基金三季度前三大重仓股。虽然大盘蓝筹股在四季度领跌,但博时主题重仓持有的这三只股票同期涨幅分别达到25%、19%、23%,几乎是所有蓝筹股中涨幅{zd0}的三只股票,而上半年题材股当道时期,这三家大蓝筹却是市场上涨幅最小的股票,但基金经理邓晓峰三季度毅然大幅增仓三只大蓝筹,其投资思路值得称道。

      ●华夏中小板ETF:

      得益于标的指数的优异表现

      华夏中小板ETF是{wy}一家取得正向回报的指数基金,考虑到近期中小板指数连创新高,华夏中小板近期的强势表现就显得合情合理了。

      华夏中小板ETF成立于2006年6月,于2006年9月上市交易,追踪中小企业板价格指数。

      当金融地产在四季度拖累大盘大幅下挫时,同期中小板指数逆市上涨10%,华夏中小板ETF取得6.32%的回报。事实上,小盘股已成为近期大盘的{zd0}亮点。受创业板推出预期、高成长性以及市场反弹的影响,中小板涨势惊人。12月3日至28日期间,中小板综合指数从4783.65点上涨至6247.56点,涨幅达24.24%,而同期上证综指仅上涨8%。小盘股远远跑赢大盘。

      ●万家公用:换经理,出成效

      万家公用是一只场内交易的LOF基金,基金份额仅1亿份。因为本轮牛市以来走势一直落后于同业水平,所以在此之前并没有多少人关注这只基金。

      该基金以巨潮公用事业指数标的股为选股标准,持仓组合中多为电力、交通运输等公用事业个股。作为一只指数基金而言,万家公用并不是一只合格的基金。

      2007年年前三季度,该基金走势一直落后于巨潮公用事业指数。截至8月29日,万家公用事业基金2005年8月15日上市以来累计净值增长幅度为135.92%,而巨潮公用事业指数的累计收益为255.57%。

      但改变始于10月,万家180指数基金的基金经理欧庆铃替换原经理张 。经过11、12月的震荡市后,万家公用事业基金终于脱颖而出,成为抗跌英雄。

      ●富国天惠:已为2008年布局

      同是富国旗下的富国天惠四季度同样表现出色,四季度以5.71%的净值增长率排在股票型开放式基金的第五位。

      对此,该基金经理朱少醒向记者表示:"从天惠基金四季度的运作来看,我们主要着眼于2008年的市场,对投资组合进行了一些调整布局。我们看好消费品、食品饮料等行业以及其他具有高成长性的板块。"

      对于2008年,朱少醒相信:"2008年将是一个事件驱动下的结构性牛市,在这种市场中,精选个股,精选高成长性的优质股票将成为主要的投资策略。从本季度起,我们基于这一判断进行了一些调整,应该说取得了一定的收益。●上投摩根内需动力:900万认购纪录,四季度收益率4.1%

      上投摩根内需动力成立于2007年5月,是一只"后吕俊"时代的准新基金,上市首日曾创造了首日900亿元认购的基金xx记录,该基金去年下半年以来的表现也算对得起当初基民的厚爱。

      上投摩根内需动力四季度收益率达到4.1%,12月份更为突出,达到15.62%。

      从内需动力三季度持仓组合来看,除贵州茅台外,其他重仓股在四季度表现并不突出,能取得如此优异的成绩,说明该基金利用10月、11月的调整行情,对持仓组合进行了重新配置,为12月的发力上攻做了充分的准备。

      ●富兰克林国海弹性:

      公司支持,买入3600万

      与上投摩根内需动力相似,富兰克林国海弹性也是在2007年12月份开始崛起,该基金同样未随大盘二次探底。据晨星统计,截至12月28日,该基金以160.75%收益率排在股票型基金第十位。

      值得注意的是,12月初,国海基金发布公告称将运用固有资金通过代销机分两次买入富兰克林国海弹性3600万元,之后该基金就出现了大幅上涨。如同上市公司股东增持自家股票一样,市场人士认为,在当时点位购买旗下股票型基金,反映出国海富兰克林基金公司对股市和公司旗下两只基金的坚定信心,而具有讽刺意味的是,当时正是大批散户赎回基金的高潮。