云锡"国际话语权"棋局:资源整合、深加工两条腿走路


在云南有色金属企业中,处于世界xxxx地位的,当属云南锡业集团(简称云锡集团)旗下的锡业股份(000960.SZ)。

      在当前锡价处于历史高位、矿山收购成本居高不下的情况下,锡业股份正依靠整合资源和发展深加工两条腿走路,从而谋求对世界锡价更大的话语权。

      个旧模式

      在资源的整合上,云锡创造了国土资源部在全国推广的"个旧模式"。

      53岁的杨文祥是云锡老厂分矿集体劳务组组长,而在2003年时,他还是个旧市天山矿业经贸有限责任公司的经理。当年底,这个仅有0.65平方公里采矿区的民企主动找到锡业股份,要求"加入"。

      杨文祥称,谈了半年后,和云锡的合作内容是"五统一,一独立",即云锡统一矿产资源规划、布局、安排、管理和产品流向,民营企业独立经济核算。

      2004年,天山矿业整合到云锡老厂分矿,云锡另划拨了2.6平方公里的矿区由其生产,并派人管理企业,同时取消了天山矿业的矿权。

      "当年人力背矿石,最多每个人只能背120斤,现在使用矿兜,一次可以运送矿石一吨多,光这一项就节约运输成本16倍。"杨文祥。

      如法炮制,个旧振兴锡矿等15个民营矿山也被整合进云锡集团。

      而个旧市属的红旗矿、革新矿、促进矿等地方矿,则运用了行政和法律手段,取消了矿山主体,划归云锡集团。个旧市副市长段国平在接受媒体采访时曾说:"先是取缔了无证开采的矿山,然后,把个旧地区的六矿两厂连资产、负债、人员等整体划拨给云锡集团。"

      体制理顺前,个旧这个有着上千年开发历史的锡矿区仿佛是个"火药桶",由于矿区经济成分复杂,私挖滥采严重,仅2001年,云锡集团矿区被偷挖的原矿就达20多万吨,且造成个旧地表锡矿砂资源迅速枯竭。到2003整顿完成后,资源高度集中,八九十平方公里的个旧矿区现只有一个法人主体云锡集团。而云锡集团则将所有与锡业相关的资产全部放入上市公司锡业股份。

      国外扩张

      然而,"当前锡价处于高位,矿山收购成本居高不下,进一步的整合,并不是{zj0}时机。"锡业股份证券事务部汤文斌说。

      "对华锡集团的整合就很难,还涉及到跨省重组。"他说。早在去年,云锡就提出想和华锡联合组建中国锡业集团,但该想法遭到了华锡方面的否定。目前,云锡拥有中国锡储量的1/3,占世界锡储量的1/10,但华锡的储量却居全国之首。

      国内资源扩张受阻后,云锡把眼光放在了国外。

      汤告诉记者,最近锡业股份计划投资867万美元,与印尼当地企业合作兴建锡粗炼厂邦加勿里洞锡业公司,锡业股份持股51%。

      锡业股份还计划与另外三家外资股东合资成立印尼云南{dy}矿物公司,对印尼现有的锡、铜、铅、镍和其他矿产资源进行开发利用。该公司注册资本为200万美元,锡业股份持股51%。

      目前上述两大项目正待商务部批准。

      此外,去年锡业股份还在新加坡建成了一座锡精炼厂。其全资子公司云锡资源(美国)公司持股42%,是{dy}大股东。

      "目前锡业股份的锡矿自给率为30%。今年底,公司在湖南郴州拥有的锡矿投产,会增加5000吨锡矿的产能,加上海外拓矿,锡业股份的资源储量将大大增加。"汤文斌说。

      深耕世界深加工中心

      目前,个旧市拥有全国{zd0}的锡化工中心、锡材中心和砷化工中心,锡年采矿能力900万吨,年选矿能力1100万吨,年冶炼能力65万吨(金属量),下一步将成为世界{zd0}的锡生产、加工基地。

      "按照'十一五'规划,锡业股份的锡深加工产品要占到总收入的50%。" 汤文斌说,近年来,锡业股份的深加工产品销售收入每年按30%的速度增长。去年报显示,其锡材和锡化工产量为7700吨,销售收入占总收入的近30%,今年将突破1万吨。

      "云南的有色金属企业中,云锡拥有全球{zd0}的锡化工中心,相当部分利润来源于深加工,走在了最前面。"云南省经委重工业处副处长黄育新在接受记者采访时说。

      汤说,目前锡材、锡化工的产品毛利率约30%左右。而作为锡行业深加工水平极限的集成电路BGA产品,价格高达1000元左右/公斤,相对于锡锭140元/公斤左右的价格,毛利率非常可观。

      作为深加工的平台,云锡集团早在2005年就成立了锡业股份锡化学品公司,锡业股份冶炼化工材料分公司、高新材料分公司等。

      增强锡价话语权

      今年8月,上海有色金属网长江锡现货价高达13.6万元(约18000美元)/吨,而6月29日,现货价才10.5万元/吨。短短一个月暴涨3.1万元,涨幅达30%。

      汤文斌介绍,除了中国外,世界锡储量和产量主要集中区在印尼、南美的智利、秘鲁、玻利维亚等国。锡作为最稀缺的矿种之一,去年全球的产量仅36万吨。"哪怕减少1万吨,对世界锡价都会造成影响。"

      尽管从冶炼角度来说,锡行业集中度已较高,云锡、印尼蒂玛、秘鲁明苏公司等四家企业占据了全球锡产量的40%,前10家占了75%。但是,真正影响着锡价的锡矿山行业集中度却相当低,和铜矿山集中在国外大企业手中不同,锡价受制于大大小小的矿山企业。

      "云锡计划在'十一五'末,锡产量要占到世界市场份额的20%左右,这取决于资源量的增加。" 汤文斌说,因此,云锡必须一方面增加资源对市场的控制力,立足省内,拓展省外,探索国外;另一方面大力发展深加工产品,不仅利润高,还能更好的抵抗锡价波动带来的风险。"用两条腿走路,不是说锡价由云锡说了算,但可以增强我们对世界锡价的话语权。具体而言,就是根据自己的生产计划,对市场价格能较早影响,而不至于价格波动太出乎意料。"