[其它] 精算师：真正的理财是处理人与财务的关系


【本文摘要】 “对于有投资需求的保险客户而言，他们必须明白购买保险的钱是为人生目标服务的，而不仅仅是希望从股市中获取短期利益，决不能看到资本市场红火了，就盲目退保入市，一旦股市震荡，就马上撤除资金，这种做法不仅不划算，也是一种误区。正确的通过保险的理财方式，应该是围绕家庭的未来规划，比如何时买车、买房、孩子教育金等支出来规划家庭财务计划，然后根据收入水平确定保费支出比例、缴费期限。”
　　精算师在中国属于稀缺资源，除了高昂的薪酬，其运用的普通人难以企及的精算技术更加神秘。
　　毕业于北京大学数学系的杨智呈，硕士选择了中央财经大学保险系，毕业后也就顺理成章地进入保险公司，如今他在新华人寿从事精算工作已经进入了第十二个年头。而英国准精算师的学习实践背景，直接影响其供职的新华人寿保险产品的特点，新华分红产品采取保额分红方式；{wn}产品采取双重结算；投连产品只设置一个账户。杨智呈就是这些产品创新背后的策动者之一。作为把握产品命脉的精算师，他对于保险产品和家庭理财也有着独到的领悟和见解。
　　真正的理财是处理人与财务的关系
　　如果你在今年与投资客谈论保险，那么你很有可能受到鄙视，因为身边资金成倍增长的例子比比皆是，使得收益率维持在个位数的分红、{wn}产品相形见绌。即便不是资本市场的竞争，仅仅是投连险这样的产品也给了分红{wn}这两种具有投资功能的险种巨大压力。
　　严酷的现实说明一个简单的问题，那就是“钱生钱”才是硬道理，“高收益”才是方向。人们的趋利心理可以理解，可是理财和人的深层关系是什么？仅仅是收益吗？
　　“通常存在两种对待理财的方式，一种是以财为本，一种是以人为本。以财为本就是xx钱生钱，速度越快就越好，增长越多就越好。而以人为本则xx个人如何处理人与财务之间的关系。”这是杨智呈对于理财的看法。
　　在他眼中，“理财一边是寻求收益，一边是寻求保障。如果忘记了风险，而只关心收益，那么结果就是让财产暴露在未知的风险之中。”
　　有人觉得买保险不划算，因为如果不出险，那么钱就白花了；如果出险了，则又伴随着一种保险带来厄运的感觉。
　　对于这个问题，杨智呈喜欢用这个比方：现在很多家庭都会选择安装防盗门，没有人会认为是防盗门把贼招来，要是没有小偷上门，也不会觉得防盗门白买了。其实保险就是一扇无形的防盗门，它的作用在于让客户在追求幸福的时候不要忘记了风险。
　　“另一个关键的问题在于，对于理财而言，有的钱属于锦上添花，有的钱则属于雪中送炭，保险的收入属于后者。这体现出来的是金钱的不同价值，这种价值往往是在时间点上体现出来的。”
　　运用保险建立健康的理财方式
　　杨智呈认为：“家庭必须具有一个完整的理财观念，必须按照保障、长期积累、增值这三个方面进行金字塔式的安排。
　　保障是家庭财务的保护伞，长期积累就是以储蓄的方式留存家庭财富，而增值部分则可以帮助家庭财富滚动，获取更多的财富，并且抵御通货膨胀。
　　在过去，存银行是中国人{wy}的理财途径，所以大家对于储蓄的概念非常强烈。而如今，随着金融市场的不断开放，越来越多的投资渠道和金融产品进入投资者视野，如何选择合适的投资渠道，不同的渠道担负何种职责，对投资有何种期望，这些都需要投资者自己把握。
　　杨智呈告诉记者：“在进行理财的时候要注意三点。{dy}，要先做到不输，才能进一步做到赢，因此在行动之前要对最坏的情况有所准备。第二，财富这种东西生不带来，死不带去，所以理财的真正目的是为人生理想服务，要围绕我们可以预见的事件进行财务规划。第三，努力寻求专家意见，专家往往可以帮助我们发现自己看不到的机会和价值。投资者应该看到，好的机会往往是可遇而不可求，通过专家理财可以享受到更多的机会。”
　　在海外市场上，保障型产品比例较大，但是在中国市场上，百姓却更加喜欢储蓄型产品。而从另一个方面看，储蓄也是保险产品能够为客户提供的一种功能，并且是一种长期的半强制性储蓄。
　　“储蓄不是简单的利滚利，更重要是培养客户一种良好的消费习惯。从长远来看，先储蓄再消费和先消费再储蓄的人，最终能够积累的财富量有很大区别。前者是在有计划地安排财务，后者则可能成为月光族。”杨智呈告诉记者，“拿出收入的10％－20％购买一些长期的保险产品，对于家庭消费而言也不是一种负担。从金融的角度来看待资金，我们会发现一笔十万元的资金与十笔一万元的资金其意义xx不同。前者可以看作一笔财富，可以帮助家庭完成一个梦想，比如购买一辆车，但后者只能算是钱，购买十个小产品。而购买保险就是为了让小钱变成一种财富。”
　　把分红险打入冷宫不理智
　　从中国保险市场的销售情况来看，分红型的产品曾红极一时，但是随着去年资本市场的爆发，以及投连产品的热销，分红产品似乎已经被打入了冷宫。但实际上，这种保额分红型产品却有着它自己的存在意义。
　　杨智呈告诉记者：“保额分红的概念源自于英国的相互保险公司的理念，客户利益与股东利益是一致的，所有公司的利润是由客户和股东一同分享。正是这种利益一致性带来了利益{zd0}化，资产的受托方也会为了获取利益而尽心尽力地来打理这部分资产。”