保荐人（主承销商）
华泰联合证券有限责任公司
（深圳市罗湖区深南东路5047号深圳成长银行年夜厦10层）
淄博齐翔腾达化工株式会社
初次公然刊行股票招股申明书摘要
刊行股票范例： 人平易近币通俗股A股
刊行股票数目： 6,500万股
每股面值： 人平易近币1元
招股申明书签订日期：2010年3月22日
拟上市证券买卖业务所： 深圳证券买卖业务所
保荐人（主承销商）：华泰联合证券有限责任公司
刊行人声明
本招股申明书摘要的目的仅为向公家提供有关本次刊行的扼要环境，并不包罗招股申明书全文的各部分内容。招股申明书全文同时刊载于深圳证券买卖业务所和本公司网站。投资者在做出认购决意之前，应细致阅读招股申明书全文，并以其作为投资决意设计的依据。
刊行人及全体董事、监事、高级治理职员答理招股申明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重年夜漏掉，并对其真实性、切确性、完备性承担个别和连带的执法责任。
公司负责人和主管管帐事变的负责人、管帐机构负责人保证招股申明书及其摘要中财政管帐资料真实、完备。
中国证监会、其他政府部分对本次刊行所做的任何决意或意见，均不剖明其对刊行人股票的价值或投资者的收益做出本色性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
凭据《证券法》的划定，股票依法刊行后，刊行人策划与收益的变化，由发
行人自行负责，由此变化引致的投资危害，由投资者自行负责。
投资者若对本招股申明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪
人、律师、管帐师或其他专业参谋。
目 录
刊行人声明.........................................................2
目 录.................................................................3
{dy}节 重年夜事变提醒....................................................4
第二节 本次刊行攺况....................................................7
第三节 刊行人根基环境..................................................8
一、刊行人简介.......................................................8
二、刊行人历史沿革雇改制重组........................................10
三、刊行人有关股本的环境............................................12
四、刊行人业务环境..................................................12
五、资产权属环境....................................................17
六、同行竞争与接洽关系买卖业务..............................................20
七、董事、监事与高级治理职员........................................25
八、公司控股股东雇现实控制人环境....................................26
九、财政管帐信息雇治理层接洽与阐明..................................27
第四节 募集资金运用...................................................38
第五节 危害身分和其他紧张事变..........................................39
一、危害身分........................................................39
二、其他紧张事变....................................................51
第六节 本次刊行各方和当事人刊行时候陈设................................54
一、本次刊行各方当事人环境..........................................54
二、本次刊行有关的紧张时候..........................................55
第七节 附录雇备查文件.................................................55
{dy}节 重年夜事变提醒
一、本次刊行前公司总股本19,456万股，本次拟刊行6,500万股，刊行后总股本为25,956万股，上述股份均为流畅股。本公司控股股东淄博齐翔煤油化工集团有限公司答理：自公司股票上市之日起36个月内，不转让或者委托他人治理所持有的公司股份，也不由刊行人回购该部分股份。
现实控制人车成聚老师答理：自公司股票上市之日起36个月内，不转让或者委托他人治理其已直接或间接持有的公司股份，也不由刊行人回购该部分股份。董事长车成聚老师同时答理：除前述锁按期外，在任职期间每年转让的股份不赶过所持有公司股份总数的25%；去职后半年内，不转让所持有的公司股份。现实控制人车成聚老师之婿郑立辉老师答理：自公司股票上市之日起36个月内，不转让或者委托他人治理其已间接持有的公司股份，也不由刊行人回购该部分股份。
股东鑫方家投资有限公司、旭光兆宇科技有限公司、山东富丰化工株式会社、深圳市联汇和盛投资有限公司、青岛理想科技成长有限公司答理：自公司股票上市买卖业务之日起12个月内不转让或者委托他人治理其分袂所持的1,120万股、480万股、320万股、320万股、160万股公司股份，也不由刊行人回购该部分股份。
答理限日届满后，上述股份可以上市流畅和转让。
二、上市前结存利润分派方案
截至2009年12月31日，公司经审计的累计未分派利润为174,442,219.54元。经2010年2月26日公司召开的2009年年度股东年夜会决意，公司2009年度按实现净利润提取10%的法定红利公积后，发放现金红利97,280,000元，2010年3月上述现金红利已发放完毕。本次公然刊行股票前剩余的结存未分派利润由公司新老股东以其所持股份比例合营享有。
扣除2010年3月实施的2009年度利润分派现金股利派发金额，以2009年12月31日经审计的财政报表举行模拟计算，刊行人的总资产从830,699,778.40元降落为733,419,778.40元，刊行人资产负债率（母公司）从41.31%提高到47.95%，刊行人的净资产从480,421,732.04元降落为383,141,732.04元，对应的每股净资产从
2.47元降落为1.97元。
三、本公司特别提醒投资者注重“危害身分”中的下列危害
1.受宏不雅经济环境变化引致的业绩颠簸危害
公司主要产品下流行业成长与国平易近经济团体成长趋向同等，宏不雅经济颠簸对公司产品的市场需求影响较年夜。受国际金融危急的影响，2008年第四序度公司主要产品的发卖价值同比均呈下滑趋向，尤其是公司拳头产品甲乙酮。国内甲乙酮产品下流行业如涂料、胶粘剂、油墨等的景气度在短期内呈现了必然水平的降落，导致2008年第四序度平均售价同比降落42%，2008年全年公司甲乙酮产销率低落至88.64%。
将来要是宏不雅经济再次呈现剧烈颠簸，导致下流行业对公司产品市场需求的低落，将对公司业绩不乱增进发生较年夜影响。
2.质料碳四采购集中的危害
因国内富含丁烯组分的质料碳四市场提供不敷、价值颠簸幅度较年夜，且差异提供商产品质量参差不齐，本公司的主要质料碳四全数向中国石化齐鲁分公司和中国石化青岛炼化采购，存在质料碳四采购较为集中的危害。
本公司经由过程与中国石化齐鲁分公司、中国石化青岛炼化创设碳四的恒久供需计谋相助，可以有用保证生产质料的不乱提供，但要是将来国际宏不雅经济呈现剧烈颠簸，中国石化对其产品机关或者供销体制举行调解或制品油炼制举行限产或减产，导致中国石化齐鲁分公司和中国石化青岛炼化合计碳四产量不能满意公司本部和青岛思远的碳四需求量，中国石化齐鲁分公司和中国石化青岛炼化将年夜概呈现违约或推行不能的危害。
固然本公司经由过程陆上、海上等交通东西向其他年夜型炼油石化企业采购质料碳四不存在任何制约身分，且淄博和青岛间隔较短、交通便利，两地调配质料碳四不存在任何坚苦，但该主要质料组分的变化以及可否实时保证提供，将给生产本钱控制和策划的持续性带来必然影响，同时运输本钱的增进也将影响本公司的红利手段。
3. 8万吨/年甲乙酮募集资金投资项目达产后的市场拓荒危害
为实现规模效益，进一步提高市场竞争力，本公司以全资子公司青岛思远作为实施主体，操纵本次募集资金在青岛市黄岛经济技术拓荒区投资设置装备摆设8万吨/年甲乙酮项目。为抢占市场先机，公司已先行经由过程银行借债和自有资金垫资设置装备摆设了8万吨/年甲乙酮项目，该项目主要生产装配已于2008年9月开车试运行，并于2008年10月实现装配达标。该项目的建成投产，使得本公司拥有国内单套产能最年夜的甲乙酮生产装配，初步具备11.5万吨/年的甲乙酮生产手段。
齐翔腾达本次甲乙酮产能扩张规划是颠末充分论证做出的，有充足的市场空间消化投资项目达产后形成的产能，但产能规模的年夜幅度提升给齐翔腾达现行的研发、采购、生产、发卖、售后服务等各个关键的构造架构、治理水安然安祥职员素质等带来考验。今朝公司甲乙酮产品根基实现全产全销，产品采购、生产、发卖运行状态卓异，可是要是齐翔腾达的研发系统不能提供持续有用的技术支撑，采购、生产系统不能有用地低落本钱、实现集约化治理，发卖系统不能实时凭据产品机关制定相应的发卖及售后服务模式，年夜概带来产能扩年夜导致的市场危害。
4. 环境护卫
公司属于化工生产企业，在生产历程中存在造成环境污染的年夜概性以及污染治理问题。今朝公司已创设了xx的安适环保治理轨制，并制定了相应的详细治理措施，一直严格凭据相干环保要求，对生产工艺和环保治理行动措施举行刷新和xx，并在污染物达标排放的基本上，进一步淘汰污染物的排放量。本公司在生产策划勾当中未呈现因违反环境护卫执法、法规而受到责罚的环境。但随着我国政府环境护卫力度的一直加年夜，有年夜概在将来出台更为严格的环保标准，对化工生产企业提出更高的环保要求，进而增进公司在环保方面的付出，年夜概会对公司的生产策划和财政状态带来必然的影响。
刊行人提请投资者认真阅读招股申明书第四节“危害身分”章节，并特别注重上述危害的全数描述。
四、高新技术企业的认定
凭据《高新技术企业认定治理措施》和《关于公示山东省2009 年度第三批
拟认定高新技术企业的关照》（鲁科高字[2009]157号），刊行人于2009年10月被山东省科学技术厅、山东省财政厅、山东省国度税务局和山东省地方税务局
认定为高新技术企业，并已领取《高新技术企业证书》（编号：GR200937000288）。凭据相干划定，公司在取得高新技术企业证书后，可向主管税务机关申请治理减免税手续，手续治理完毕后，公司可按15%的税率举行所得税预缴报告。同时，国度税务总局《关于实施高新技术企业所得税优惠有关问题的关照》（国税函
[2009]203号）划定，虽取得高新技术企业资格但不切合所得税法及实施条例有
关划定条件的企业，不得享受高新技术企业的优惠。是以公司需在纳税年度停止
后至报送年度纳税报告表以前向主管税务机关报送相干存案资料并取得主管税
务机关的认可后，方可按15%的税率缴纳企业所得税。
第二节 本次刊行概况
股票种类： 人平易近币通俗股（A股）
每股面值： 1元人平易近币
拟刊行股数： 6,500万股，占刊行后总股本比例为25.04%
每股刊行价值： 28.88元
43.10倍（每股收益凭据2009年经审计的扣除非经
刊行市盈率： 常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润
除以本次刊行后总股本计算）
刊行前每股净资产： 2.47元（按公司2009年12月31日经审计的净资
产值计算）
8.66元（按公司2009年12月31日经审计的净资
刊行后每股净资产： 产值加上本次刊行募集资金净额之和除以本次发
行后总股本计算）
刊行市净率： 3.33倍（凭据刊行价值除以刊行后每股净资产计
算）
刊行方法： 授与网下向询价对象询价配售与网上资金申购定
价刊行相联合或中国证监会批准的其他方法
刊行对象： 切合资格的询价对象和已开立深圳证券买卖业务所证
券账户的投资者（国度执法、法规禁止购置者除外）
本次刊行股份的流畅限定和锁 见{dy}节“重年夜事变提醒”之一
定陈设
估量募集资金总额和净额 估量募集资金总额187,720万元；扣除刊行用度后，
本次估量募集资金额为176,748.74万元
承销方法： 由华泰联合证券为主承销商的承销团以余额包销
方法承销本次公然刊行股票
拟上市地址： 深圳证券买卖业务所
刊行用度概算：
承销用度： 8,447.40万元
保荐用度： 400万元
审计、验资、评估用度： 340万元
律师用度： 130万元
刊行登记手续费： 33.856万元
信息表露用度： 573万元
路演及上市推介用度： 1,047万元
注：扣除2010年3月实施的2009年度利润分派现金股利派发金额，以2009年12月31日
经审计的财政报表举行模拟计算，对应的每股净资产从2.47元降落为1.97元。
第三节 刊行人根基环境
一、刊行人简介
淄博齐翔腾达化工株式会社
注册中、英文名称 ZIBO QIXIANG TENGDA CHEMICAL CO., LTD.
注册本钱 19,456万元
法定代表人 车成聚
股份公司设立时候 2007年10月31日
居处及其邮政编码 山东省淄博市临淄区胶厂南路1号 255438
电话 0533-7544231
传真号码 0533-7544432转2401
互联网网址 www.qxtdgf.com
电子信箱 zqb@qxtdgf.com
本公司一直专注于对煤油加工副产品碳四举行深加工以转化成高附加值风雅化工产品业务，主要研发、生产和发卖的产品有甲乙酮、MTBE、异丁烯、叔丁醇等，其中甲乙酮为公司主导产品。
2002年，国内首套2万吨/年甲乙酮国产扮装配在本公司建成，并成功实现装配达标；2004年和2005年，本公司接踵建成了2万吨/年MTBE装配和6万吨/年丁烯离散装配；2005年，齐翔集团将其拥有的2千吨/年叔丁醇装配以及4
千吨/年异丁烯装配以增资的方法投入本公司；2006年，本公司将叔丁醇装配、异丁烯装配产能分袂扩至1.2万吨/年、2万吨/年；2008年9月，本公司自筹资金先行设置装备摆设的本次刊行募集资金投资项目—8万吨/年甲乙酮项目实现开车试运行，并于2008年10月成功实现装配达标；2009年10月本公司MTBE装配产能增进至4.5万吨/年。截至本招股申明书签订之日，公司已具备约11.5万吨/年甲乙酮、4.5万吨/年MTBE、2.6万吨/年异丁烯、1.2万吨/年叔丁醇的生产规模，是国内规模最年夜的甲乙酮生产企业，规模优势较着。
2002年在本公司建成的2万吨/年甲乙酮国产扮装配项目是“八五”期间中国煤油化工集团公司“十条龙”攻关项目之一，该产品的问世打破了进口产品对甲乙酮市场的垄断场所排场，荣获中国石化科学技术前进一等奖。本公司在甲乙酮规模化生产的工艺及技术、产品质量恒久处于国内偕行业{lx1}水平，在国表里享有较高的知名度。2006年本公司扩建的裂解异丁烯装配，荣获淄博市科技前进三等奖，异丁烯产品荣获山东省高新技术产品称呼。
本公司在产品生产构造长举行了柔性设计，工艺路线设计紧凑，科学合理，形成了一套完备的以甲乙酮为主导产品的碳四深加工系列产品链，最年夜限度地将质料碳四中的组分转化成高附加值的风雅化工产品。在生产策划历程中，本公司经由过程科技攻关，掌握了一系列核心生产技术，操纵这些技术达到了单位产能坚贞资产投资低、碳四主要身分转化率高、低附加值副产品产量少、能耗物耗低、废水排放量少的了局。此外，本公司与其他科研单位联合拓荒了副产氢气精制技术，并成功实现了工业化，将本来直接排放的氢气回收操纵，年夜年夜提高了资源操纵率，取得了卓异的环境效益和经济效益。
本公司始终僵持量质并举，树立以质取胜的不雅念，先后经由过程了ISO9001：2000（质量）治理系统、HSE（安适、环境与康健）治理系统、GB/T28001（职业康健安适）治理系统等认证。本公司制定了严于ASTM标准并高于国熟手在行业标准的企业标准，生产的甲乙酮产品纯度达到99.9%以上，产品质量居于国内偕行业{lx1}水平，与国际知名公司的产品品质相当，在国表里市场享有较高的知名度。
本公司自设立以来，策划业绩卓异，业务收入与净利润保持了较好的增进势头。固然受国际金融危急的影响，2008年度第四序度以来的增进速率放缓，但
公司倚赖8万吨/年甲乙酮募投项目建成投产、产能扩年夜的规模优势，抓住国外甲乙酮厂商开工不敷和国内中低端溶剂产品价值与甲乙酮靠近的市场机会，加速拓展国际市场和国内中低端溶剂市场。2009年，公司生产甲乙酮12.04万吨，发卖甲乙酮12.17万吨，产销率101.08%，2009年国内市场据有率由2008年20.11%提高到41.01%，公司策划业绩增进态势卓异。
二、刊行人历史沿革及改制重组
（一）刊行人设立方法
本公司的前身为淄博齐翔腾达化工有限公司。腾达有限以基准日2007年9月30日经审计确认的账面净资产280,309,869.06元为基本，按2.3052：1的比例折为股份121,600,000股，差额部分158,709,869.06元计入本钱公积，团体更动为淄博
齐翔腾达化工株式会社。2007年10月31日，淄博市工商行政治理局核发了《企业法人业务执照》（注册号为370300228122121），法定代表工钱车成聚老师。
（二）创议人及其投入资产内容
本公司系由腾达有限团体更动而来，原腾达有限的股东即为本公司的创议
人。公司创议工钱淄博齐翔煤油化工集团有限公司、车成聚老师、鑫方家投资有
限公司、旭光兆宇科技有限公司、山东富丰化工株式会社、深圳市联汇和盛
投资有限公司、青岛理想科技成长有限公司。股份公司设立时创议人的认购股数
和认购比例：
股东名称（姓名） 持有股份（万股） 股份比例（％）
淄博齐翔煤油化工集团有限公司 10,200 83.88
车成聚 460 3.78
鑫方家投资有限公司 700 5.77
旭光兆宇科技有限公司 300 2.47
山东富丰化工株式会社 200 1.64
深圳市联汇和盛投资有限公司 200 1.64
青岛理想科技成长有限公司 100 0.82
合 计 12,160 100
公司创设时拥有的资产为更动设立时腾达有限截至2007年9月30日经审
计的全数资产。腾达有限的资产、负债由团体更动后的股份公司承继。腾达有限
进入公司的各项资产明细如下：
单位：万元
项 目 账面价值 评估值
活动资产 24,859.80 25,229.83
坚贞资产 8,796.77 8,836.10
其中：构筑物 372.5 144.44
设置装备摆设 8,417.10 8,684.49
无形资产 366.53 366.53
资产总计 34,215.07 34,432.46
活动负债 6,184.09 6,184.09
负债总计 6,184.09 6,184.09
股东权柄 28,030.99 28,248.37
更动前后公司的主业务务未发生变化，主要从事甲乙酮、MTBE、异丁烯、叔丁醇等化工产品的研发、生产、发卖和服务。
三、刊行人有关股本的环境
（一）本次刊行前后公司股本机关及股份锁定限定及答理
公司刊行前总股本为19,456万股，本次拟刊行6,500万股，刊行后公司总股本
为25,956万股。公然刊行的股份占刊行后总股本的比例为25.04%。公司刊行前
后的股权机关环境如下表：
本次刊行前 本次刊行后
股东名称（姓名）
股数（万股） 比例 股数（万股） 比例
淄博齐翔煤油化工集团有限公司 16,320 83.88 16,320 62.88
鑫方家投资有限公司 1,120 5.77 1,120 4.31
车成聚 736 3.78 736 2.84
旭光兆宇科技有限公司 480 2.47 480 1.85
山东富丰化工株式会社 320 1.64 320 1.23
深圳市联汇和盛投资有限公司 320 1.64 320 1.23
青岛理想科技成长有限公司 160 0.82 160 0.62
社会公家股 -- -- 6,500 25.04
合 计 19,456 100 25,956 100
本公司股东中无国度股、国度法人股股东及外资股东。股份锁定限定及答理
详见{dy}节“重年夜事变提醒”之一。
（二）刊行人主要股东相互之间的接洽关系关系
本次刊行前，股东之间存在以下接洽关系关系：
股东名称（姓名） 接洽关系关系 持股数目（万股） 持股比例（%）
齐翔集团 现实控制人车成聚老师控制的企业 16,320 83.88
车成聚 现实控制人 736 3.78
除上述股东之间存在接洽关系关系外，本公司各股东之间不存在接洽关系关系。
四、刊行人业务环境
（一）公司主业务务
本公司属于风雅化工行业。自创设以来，一直专注于对质料碳四举行深度加工转化成高附加值风雅化工产品的研发、生产和发卖，今朝已形成以甲乙酮为主导，甲乙酮、MTBE、异丁烯和叔丁醇等为主要产品组合的产品机关。公司主业务务一直以来未发生变化。
（二）主要产品甲乙酮、MTBE、异丁烯和叔丁醇的用途
甲乙酮作为一种机能优良、用途普及的有机溶剂，具有优秀的消融性和干燥特征，并具有沸点较高、蒸汽压力较低的利益。甲乙酮可与多种烃类溶剂互溶，在涂料、胶带、胶粘剂、合成革、油墨、磁带等行业部分具有普及的用途。此外，甲乙酮也是一种紧张的风雅化工质料，可用于生产过氧化甲乙酮、甲基烯丙基酮、甲基戊基酮、甲乙酮肟、甲基假紫罗兰酮，进一步环化天生甲基紫罗兰酮，氧化天生丁二酮等化工产品，普及用作喷鼻料、催化剂、涂料的抗结皮剂、抗氧剂及阻蚀剂等范畴。甲乙酮作为集成电路光刻后的显影剂，也是信息财富的紧张质料之一。甲乙酮在发达国度早已成为一种用途普及的有机产品，在国内该行业生产和应用起步较晚，还有相当年夜的市场需求潜力，随着国内经济快速稳步成长和化工财富的一直延伸，甲乙酮的应用范畴也在一直拓展之中。
MTBE是一种卓异的高辛烷值汽油掺加组分。在无铅汽油添加剂中，MTBE的辛烷值较高，在我国及世界主流市场是{sx}的改善汽油抗爆机能和燃烧机能的添加剂。在汽油中添加10-15%的MTBE，可使汽油的马达辛烷值增进2-5个单位，燃料斲丧低落。MTBE产品储运安适，无腐化性，对环境污染也较少。另外，MTBE在风雅化工范畴应用较为普及，裂解后可以制取高纯度的异丁烯，从而可进一步加工成差异分子量的聚异丁烯，还可以作为油脂、胶质、油漆、芳烃及胶粘剂的溶剂，在化工及风雅化工范畴也有普及的应用。
异丁烯是一种紧张的有机化工质料，用途极端普及，其中高纯度的异丁烯可用于生产丁基橡胶和聚异丁烯，丁基橡胶主要用来生产轮胎和医用瓶塞，聚异丁烯主要用于生产润滑油添加剂或润滑油粘度指数刷新剂，同时粘合剂、密封剂、电绝缘质料、食物包装等范畴对聚异丁烯的需求也一直增进。
叔丁醇的市场应用也极端普及，其插足汽油中可提高汽油的辛烷值，作为有机合成质料可用于生产有机玻璃及合成塑料行业紧张的抗氧剂和不乱剂，并可作蜡用溶剂、油漆溶剂、医疗溶剂、硝化纤维素以及合成树脂的溶剂和稀释剂。此外，叔丁醇还可用于生产缩丁醛树脂涂料和氨基醇酸树脂涂料等，以及用作人造麝喷鼻的质料。
（三）生产策划模式
1.采购模式
公司碳四等主要质料的采购及相干能源的提供依据与中国石化齐鲁分公司、中国石化青岛炼化签订的计谋相助和谈举行，形成了卓异的质料和能源动力提供平台。中国石化齐鲁分公司对向公司提供的质料和能源动力作为年度生产策划规划举行陈设，按月度解析，分袂下达《生产策划方针》和《产品发卖规划》，优先保证公司的提供。青岛思远依据与中国石化青岛炼化签订的《相助和谈书》，经由过程每年年初签订年度《液化气发卖和谈》和每月签订的《发卖订单》，使青岛思远的碳四质料和能源动力提供能得到较好的保障。
公司其他质料直接面向市场独立公然采购，即经由过程提供部向国内生产商及经销商采购。
