Y集团金融服务方案的制订

在对Y集团公司的营销过程中，建行制订的金融服务方案起到了不可替代的重要作用。下面介绍对该集团金融服务方案的制订过程。

有关对宏观形势、行业状况的分析不是本单元的重点内容，以下分析中从简。

案例背景介绍

Y集团是一家特大型国有企业，主营业务是大型水力发电项目的建设、经营。1装机容量271万千瓦的A水电站资产划归公司经营管理。目前，集团公司控股一家上市公司和财务公司，下设实业投资公司。

集团目前正在建设特大型水电项目B电站二期工程已全部投产，B电站总装机容量2100万千瓦，建成后年发电量约1000亿千瓦时。根据集团发展规划，未来还将四个梯级电站(项目C)，装机容量约3850万千瓦。

银行是Y集团的主要合作银行，资金结算占到60％，曾经担任上市公司收购集团发电资产银团xx的牵头银行，也是集团财务公司主要的结算代理行、异地资金结算及电费收入归集的主要银行之一。截止2003年，建行从服务集团客户累计收益达到6．5亿元。

该集团提出了依托A、B两个电站，在华东电网覆盖区域就近收购火电资产，形成以水电为特色、其它资产相补充的电力资产布局，最终实现电力生产经营、水电工程建设、金融及其他产业四大板块协调发展的产业格局。主要项目建设计划如下：

B项目已进入三期建设，根据该集团的投资安排，三期工程将存在574亿的资金缺口，这部分资金靠出售二期机组、电力投资收益解决等基本可以自行解决，中长期信贷需求较少。但是，由于机组收购计划与工程建设的资金需求存在不匹配的可能性，因此三期建设中将存在一部分搭桥xx需求。

C项目开发体制已基本确定，计划在2005年开工。C项目的主体工程进入施工阶段后，该集团总的投资计划每年将达到200亿元左右，届时将产生较大的中长期xx需求。C项目机组设备采购、升船机项目等存在着大量的外汇融资需求。

D项目建设的融资需求。D项目总装机容量420万千瓦，按2002年二季度价格水平计算，实际静态总投资为71．54亿元。由于地下电站建设资金主要靠该集团自筹，因此该项目也蕴藏着较大的信贷营销机会，预计xx需求达44亿元。

股份公司启动了第二次B电站机组收购计划，总融资需求近100亿元，计划采用银团xx并于近期确定牵头行和参加行，某年初正式提款。在后续几个年度内，股份公司在电力资产收购方面将出现持续融资需求，年平均融资额在100亿元左右。