铁矿石价格狂飙:宝钢仍在等待


全球第二大钢铁生产商新日本制铁(下称"新日铁")18日称,公司和韩国企业Posco已经与铁矿石供应商淡水河谷公司(下称"淡水河谷")达成协议,同意将4月份开始的2008财政年度铁矿石价格上调65%。这两家亚洲钢铁生产商已同意为淡水河谷公司Southern System出产的每吨铁矿石支付78.90美元,高于上一财政年度的47.81美元。

      然而,这一结果会否成为2008年铁矿石谈判的国际基准价,目前尚难定论。据本报记者掌握的消息,淡水河谷尚未对上述消息正式表态,其他两家参与谈判的矿业巨头必和必拓和力拓亦未最终表态是否跟随该结果。而在全球铁矿石{zd0}消费国中国看来,中方谈判代表宝钢似乎不应接受这种涨价幅度。

      可能成为最终结果

      在记者即将截稿之际,某xx人士告诉记者,淡水河谷将在18日傍晚发布铁矿石谈判的{zx1}信息。该人士称,"该消息中提到的铁矿石仅是众多铁矿石中的一种。"言外之意,外界可能夸大了这一消息对铁矿石谈判最终结果的影响。

      宝钢集团宣传部负责人称,其谈判代表尚未向集团发回和谈判结果有关的{zx1}信息,即目前涨价65%的消息还未得到相关方面的正式确认。

      不过,按以往惯例来看,65%的涨幅有望成为2008年铁矿石谈判的最终结果。因为以往无论哪家钢铁企业谈下铁矿石协议价,全球钢企都将按照这个价格执行。

      2月17日,宝钢集团董事长徐乐江曾透露,中国与三大国际铁矿石巨头进行2008年铁矿石价格谈判2月底将出结果,这更加剧了各方对于宝钢会在此次谈判中"随大流"的推测。

      然而,在国内知名钢铁专家许中波看来,中方不一定要接受涨价65%的结果。他说,新日铁从巴西进口的铁矿石数量很小,每年仅几千万吨,韩国企业Posco从巴西进口的铁矿石也仅占其总进口量的20%-30%,而淡水河谷恰恰是巴西供应商。在过去铁矿石谈判中,因从巴西购铁矿石较多,欧洲的钢铁企业往往会成为与淡水河谷谈判的主导力量,而非新日铁。

      2005年至2007年,国际铁矿石基准价格涨幅分别为71.5%、19%和9.5%。而2008年,中国钢材出口量下降已成必然;同时澳大利亚的新矿山即将出产矿石,全球铁矿石供需关系将不再紧张,"甚至会小有盈余"。中方对进口铁矿石的需求涨幅也较2007年涨幅有所下降。在这种情况下,铁矿石价格反而比2007年上涨65%是"违背规律"的。

      "以往如果淡水河谷敲定了价格,澳方供应商必和必拓和力拓会遵从其决定,但今年不同。今年必和必拓和力拓一上来就要求按到岸价结算,双拓已有了自己的主张,所以{dy},从供方角度讲,65%的涨价结果,双拓不一定会遵从;第二,从需方角度讲,就算中方{zh1}同意了该涨价幅度,如果双拓再要求中方按到岸价结算,到那时,中方还是会显得很被动。"许中波说。

      据本报记者掌握的消息,淡水河谷尚未对上述消息正式表态,其他两家参与谈判的矿业巨头必和必拓和力拓亦尚未最终决定是否跟随该结果。必和必拓尚在与日方企业谈判。而目前我国企业所能采取的措施是,先看欧洲钢铁企业是否接受65%的谈判结果,"如果欧洲接受了这一结果,中方再{zh1}考虑是否接受",中国钢铁工业协会某人士表示。

      行业整体成本将大幅攀升

      虽然市场对铁矿石成本的上升已有一定预期,但此前普遍预期涨幅30%-50%。

      我的钢铁网副总经理贾良群表示,2008年我国铁矿石需求量在4.2亿吨左右。长期协议矿目前占我国铁矿石进口总量约60%,签订长期协议矿的大多为国内大型国有钢铁集团。在这些企业中,xx靠进口铁矿石存活的企业肯定会通过提高钢铁价格来部分或全部抵御原材料上涨带来的压力。

      "65%对其有影响但影响不会特别大,甚至这些企业还会随着钢材价格上涨获得稳定利润"。太钢、鞍钢等有自有矿山的企业将会随钢铁价格上涨从中获益。"长协价格上涨会推动国内现货铁矿石价格上涨",xx依赖现货铁矿石进口的企业则会随着现货铁矿石价格上涨被迫停产甚至会淘汰出局。

      而钢材涨价并非没有事实依据,因汽车板、船板、房地产用钢需求旺盛,目前我国钢铁企业整体向下游转嫁风险的话语权并不弱。同时,去年钢铁价格上涨带来的翘尾作用会在今年继续显现。

      国金证券分析师周涛在其报告中表示,2008年国内全年钢材价格上涨将基本覆盖成本上涨。如果按全成本体系推导,30%的铁矿石价格上涨幅度对应的吨钢生产成本将增加563元;如果按照65%协议价上涨,并假设国内矿年度上涨45%,那对应行业吨钢成本增加783元。

      总体来说,2008年年度钢铁行业吨钢成本增加介于783~824元之间。以宝钢、武钢为首的优势企业其成本增加要低于行业平均,其中宝钢吨钢成本增加500~550元。以钢铁工业协会公布的全国平均价格数据为计算依据,热轧冷轧等产品价格必须在当前价格基础上上涨300-350元来xx覆盖成本。

      宝钢股份董秘办相关人员告诉记者,宝钢集团90%以上的铁矿石需求需依靠进口,2008年约需进口近4000万吨铁矿石。但由于2008年长协铁矿石价格要从4月1日开始执行,宝钢股份上述人士称,宝钢二季度的钢铁价格要下周周初才能定下来。此前,宝钢钢材一季度已提价300元/吨。除提价外,各钢铁企业也尽力在企业内部压缩成本。

      周涛在报告中表示,在行业供给平衡偏紧的前提下,我国2008年第二季度的钢铁价格将继续上涨覆盖成本,最终还是保持吨钢毛利润与2007年基本持平。