玖龙纸业：交银国际维持玖龙纸业长线买入评级
交银国际表示，上周到玖纸(02689)太仓生产基地调研，太仓厂房、员工宿舍、码头规模有能力增加一倍。如果负债情况在2011年转好，该行不排除玖龙纸业推出更多发展计划。
交银国际维持玖龙纸业长线买入评级，目标价上调至10.15港元，原因包括(1)上调2010年平均售价，反映经济复苏趋势，2010年每股盈利上调至0.596元人民币；(2)美废纸价格回升，维持毛利率2010年恢复至20%以上判断；(3)玖龙纸业布局天津、四川、华东、华南，地域覆盖极广，长远在市场占有率方面非常具有优势。
市场预计2010年每股盈利为0.361元人民币，折合吨净利仅220元人民币左右，玖龙纸业估计市场在短期会向上调整。jlzyjagy
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