重回三方整合中心 京东方叫卖全国大配套


"京东方、上广电NEC和昆山龙腾的三方整合正在积极商谈,我鼓励他们在市场原则优势互补的基础上,形成合作共赢的格局。"在9月27日上午国务院新闻办公室举行的新闻发布会上,国家发展改革委副主任张晓强首次就国内液晶三方整合做出明确表态。

      次日晚间,广电电子(600602.SH)、*ST东方A(000725.SZ)相继发布提示性公告。这两家国内液晶xxxx均表示,有关整合事宜,目前各方已就总体方案达成一致意见。接下来将积极推动相关事项的完善和申报工作,待三方最终合作协议落实后,会及时披露进展情况。

      此前,因京东方叫停五代线剥离计划,曾传出三方重组可能流产的消息。如今,这项被喻为"中国液晶托拉斯工程"的三大液晶巨头重组计划,在经历了大半年的波折动荡后终于柳暗花明。

      值得一提的是,液晶行业的回暖除了给整个行业带来意外惊喜,同时也帮助持续亏损的京东方重新回到液晶舞台的中心,定向增发、五代线扩产、投资4.5代线,京东方一举由负重难返的*ST,摇身成为三方整合中最活跃的一员。

      "后液晶时代"的竞争策略

      仅仅半年时间,液晶市场的再度升温让三方整合的主角——三条5代线——经历了"冰火两重天",而京东方的立场也随之来了个180度大转弯。

      京东方内部人士告诉记者,其5代线连续两个季度满销满产,17、19英寸主力面板单价上扬了近30%,足以让京东方在今年底摘掉*ST的帽子,叫停剥离计划自在情理之中。

      "尽管市场有所好转,我们公司的订单已经排到明年{dy}季度,但液晶产业的波动周期仍然存在。"9月25日,京东方科技集团股份有限公司董事长王东升在接受记者专访时明确表示,未来的市场竞争更加激烈,中国企业只有联合起来,才能在强敌环伺下有所作为。

      "TFT-LCD产业发展日渐成熟,大幅度扩厂或者大手笔投资的时代已经逐渐过去。"王东升说,全球各大面板厂的产业地位愈发壁垒分明,液晶产业已开始迈向稳定发展、市场细分的局面。而国内三家液晶企业的整合,必将加速"后液晶时代"的到来,横向整合与纵向联合是必然趋势。

      他认为,日韩及台湾地区的液晶企业仍然把持着对液晶市场的{jd1}控制权,国内面板市场进口率依然高达92%,京东方与上广电、龙腾只有携手合作,才有可能在新的产业细分中谋求一席之地。

      在宣布三方重组达成一致后,京东方的定向增发计划也获得了股东大会的通过,募集的约60亿元将用于扩产5代线、投产4.5代线等。

      王东升向记者透露,亦庄5代线目前二期扩产已近尾声,基板月产能年底前可由现在的85K顺利提升至100K,而定向增发成功后马上进入三期扩产,预计明年上半年扩产完成后,基板月产能达到150K,等于多建了一条5代线。

      "生产线上投资增加25%,产能可提升50%,而原材料成本也大幅下降。1-9月5代线单位固定成本下降30%,而去年的同比数字只有10%。"王东升列举了一组数字,说明京东方5代线的成本结构已大为改善。

      10月8日,京东方又发布公告,宣布与成都工业投资公司和成都高新投资公司组建"成都京东方光电科技有限公司"(以下简称"成都京东方")。其中,京东方出资545.4万元,占18.18%。成都京东方将建设一条4.5代液晶生产线。

      对于这条4.5代线,王东升表示,5代线玻璃基板的厚度通常为0.6mm-0.7mm,手机等移动设备需0.4mm-0.5mm甚至更薄的屏幕,这决定了新建4.5代线主要面向移动产品,而4.5代线一块玻璃基板能切割200片以上手机屏,技术{zxj}也{zj1}经济效益。

      王东升认为,随着第四季消费类电子产品旺季的来临,将顺势带动中小尺寸面板出货量的增长。据xx机构预估,仅台湾省TFT中小尺寸面板第三季出货即可达1.35亿片,年成长率74.9%;第四季出货也可望达1.32亿片,年成长率39.8%。

      "上广电集团有自身丰富的电视资源做支持,而京东方则有三星、LG、DELL、冠捷、联想、长城等众多IT客户,在手机屏市场也耕耘了多年。"王东升表示,在将5代线与上广电、龙腾光电重组后,京东方将坚定地发展IT及移动应用的中小尺寸面板,"区别于之前盲目追求扩张的规模经济,现阶段的液晶发展策略必须着眼于明确的产品定位与精准的市场模式。"

      全国大配套

      在京东方、上广电和龙腾光电就重组5代线达成一致的同时,北京、上海和广东三地政府在液晶产业基地上的竞赛并没有终止。

      "以中国现有的市场以及产业发展态势,拥有3-5个集群化的液晶产业基地其实并不算多。"王东升认为,国内液晶产业应该形成大产业链布局概念,不要只局限于北京和上海。事实上,除了玻璃基板因体积原因需就近布局外,其他零组件只要陆路运输两天之内都不会影响面板的生产及成本。

      "长三角目前形成的产业聚集群落显然规模更大,不光对上广电和龙腾的本地配套有帮助,彩模、偏光片、背光源等一级材料体积小运输方便,还可有效帮助京东方提高本地配套率,同时还可以分散投资配置降低风险。"王东升说。

      他同时指出,成都、武汉、天津等区域都有成为液晶配套中心的优良软硬件环境,在全国进行网格化的液晶产业基地建设,并形成大配套的产业格局。

      事实上,京东方一直在走全国大配套的路线。除了北京亦庄显示科技园及公司总部所在的电子城数字玫瑰园,位于浙江绍兴高新技术开发区内的京东方(华东)科技园区,目前已经成为中国{zd0}的VFD(一种低精度的液晶面板)生产基地。在深圳八卦岭工业区内,则有深圳京东方专门生产LED屏幕的工厂。而在苏州新加坡工业园区附近的京东方苏州科技园,则是国内{zd0}的背光源生产基地之一。在河北固安,京东方还刚刚投建了一条小尺寸面板模组生产线。

      "京东方目前的本地化配套率已实现60%-70%,随着康宁一期投资5000万美元的玻璃基板加工厂在亦庄年底投产,本地配套率可上看80%。"北京京东方光电科技有限公司资材设备采购部部长闫伟庆告诉记者,作为后端玻璃基板加工厂,康宁亦庄厂2008年上半年量产后,单条生产线的年产能可达1200万-1500万平方英尺,刚好满足京东方5代线150K/月的产能需求。

      据闫伟庆透露,除康宁亦庄厂保障玻璃基板供应外,京东方与台湾和鑫光电联合投资的彩模项目也即将在亦庄启动,LG化学投资2000万美元的偏光片厂也与京东方有多年稳定合作。而背光源则有三家供应商可供选择,北京京东方茶谷电子、北京世元达电子、韩国盛纳路光电,其中京东方茶谷更是有75%的股权握在京东方手中。此外,在亦庄70万平方米的配套厂区中,还鳞次栉比地坐落着导光板、金属塑料件、PCB板、制造清洁服务等十几家二级配套厂。

      据闫伟庆表示,对于TFT-LCD面板,材料占总成本的60%以上。其中,彩色滤光片占16%;背光源占普通液晶显示器面板成本的15%,占液晶电视面板成本的比重则近19%;偏光片占到面板总成本的11%,玻璃基板也占总成本的7%。随着配套厂商的陆续建成投产,京东方可以快速提高零部件的本地化率,从而有效降低产品成本。

      "现在市场需求大于供给,这个局面可能将维持18-24个月,众多国际知名厂商纷纷看好京东方并推进配套投资,也是从国内液晶产业发展的大势考虑。"赛迪顾问咨询师杨松强告诉记者。