中国股市终于结束20年来单行道的历史,开启了下跌也能赚钱的做空时代
当新时代恰好遭遇一轮股市暴跌,那些判断对了方向的人迎来了从未品尝过的幸福
8个月以来{zd0}的跌幅!A股哀号一片.
但李德林却惊叹地评价:"没想到有这么大的行情."
李是杭州私募基金人士.在2007-2008年间,,他获得了10次全国股指期货仿真交易比赛的{gj},2次亚军.这一次,当股指期货真正推出时,率先试水的李德林很快尝到了从未尝过的甜头mm4月19日{yt}就盈利超过50万元.
这时候,股指期货推出不过数日.在这个新的时代,他们经历了极度紧张与兴奋的一周.
4月15日:"{ms}"抢单
{dy}轮是投资者的赛跑,第二轮就是次日各家期货公司比拼电脑服务器速度
空气中弥漫着"首单之战"的火药味.这是股指期货正式上市交易的前夜.
4月15日晚7时许,匆匆吃过晚饭后,李德林和3位同事端坐在一张办公桌上的4台电脑前,,盯着屏幕,不断刷新他们在3家期货公司所开户的交易软件mm就像玩考验反应能力的电脑游戏似的,一旦期货公司的交易系统开通,马上挂上交易单子.
此时距离正式上市还有14个小时.李德林收到风声,期货公司们在当天晚上都会打开交易系统,接受投资者提前下单.
他想抢下股指期货全国{dy}单.
但紧张的并不只是他们,各家期货公司都在较劲.中国国际期货公司更是悬赏18888元,,鼓励投资者在其营业部下单夺魁.
要想夺魁,除了依靠快速反应抢时间下单,,还要懂得设定价格的技巧,以确保能够成交.
李德林采取的是"涨停买入、跌停卖出".这种"极端"做法目的是只求能抢下首单.
通常来说,涨停买入mm等于高位接盘,而跌停卖出mm等于在地板价上割肉,投资者绝不会轻易尝试.但若以当日{zg}涨停的点位买进,或以当日{zd1}的跌停价卖出,,买卖成功的几率则大大增加.
为了确保次日成交的万无一失,李德林连一些小细节都不放过.
由于股指期货的基准点位是3399点,涨跌停板幅度分别是10%,那么涨停的点位是3738.9点,跌停的点位则是3059.1点.但中国金融期货交易所(简称"中金所")规定合约最小的变动价位为0.2点,这意味着成交价格小数点后的数字只能是偶数,不会是奇数.到底涨跌停点位会定在哪里?第二天早上7点半中金所才会公布.
为了保险,李德林在预测点位的左右两边都挂出交易单子,"这两个其中必定有一个是交易所公布的涨停板的价格,而另一笔就是废单."
确定策略后,就是看人的反应能力和操作速度了.4月15日晚上7点半,李德林的4人团队"{ms}"了xx期货公司的最前面4位的委托单子;8点半左右,"抢下"新华期货公司头两位委托号;不过,,在国泰君安期货公司,他们只拿到2、3、4、5号,,1号委托单还是被别人抢去了."我们能做的,已经做到{zh0}了."李德林说,,{dy}轮是投资者的赛跑,第二轮就是次日各家期货公司的赛跑,比拼的是期货公司的电脑服务器速度了.
4月16日:首日试刀
中金所总经理朱玉辰公开表示,股指期货上市首日参与交易的账户占总开户数的56.5%,;首日参与交易的账户中,赚钱的比亏钱的要多.
4月16日,股指期货上市交易首日.
上午9点10分左右,股指期货集合竞价开始.各家期货公司的委托单一起涌向交易所.
李德林最关心的是没抢到1号委托的国泰君安期货的成交情况.但得知国泰君安的1号委托因为价格原因没有成交,他如释重负mm这三家期货公司的"{dy}单"都被李德林拿到了.
不过,哪个投资者跑得快可以查询得知,但究竟期货公司谁跑得快却是一个谜.对于谁是"全国{dy}单",整个市场众说纷纭,至少有七八家期货公司声称自己是{dy},但谁也没有拿出有说服力的结论.
人们都认为中金所会知道真正的答案,但中金所选择了沉默,至今仍没有揭开谜底.所能确定的是,全国股指期货最早成交的是上午9:15前成交的187手5月期指合约,这属于"全国{dy}批"的股指期货交易.
全国有170多家期货公司,仅成交187手,可见血拼首单之激烈.
在这多空各187手,即374张成交单子中,有李德林在三家期货公司挂出的12张单.
首批单子集合竞价的结果是以3450点成交,较基准点位3399点高开了1.5%.李德林坦言,他的"涨停买入、跌停卖出"策略,,虽然搭上了首班车,但有部分实际上是亏钱抢首单.
因为股指期货的一个点就对应300元,,而涨停价或跌停价较成交价相差300点以上,那么光是一张单的亏损就会达到近10万元.
当天的股指期货走势是"高开低走".开盘后,,李德林当天交易了107手,90%以上是做空.{zh1},不仅弥补了抢首单的亏损,,还获得了12万多的盈利."目的就是为了拿个l开门红r的头彩.",;李德林说,他那2000多万的资金量还没真正"动起来";而且,,当天完成买卖,即把仓位平掉,没把钱留在账户里过夜.
中金所总经理朱玉辰公开表示,股指期货上市首日参与交易的账户占总开户数的56.5%;首日参与交易的账户中,赚钱的比亏钱的要多.目前,股指期货累计开户数已经过万.
根据中金所的数据,,股指期货上市首日全部合约成交额达605.38亿元.对此,"金融期货之父"、芝加哥商业交易所终身主席利奥b梅拉梅德表示,这样的成交量是良好的开端,也是"不可思议的创举",;.
环顾全球各金融市场推出股指期货的首日,要数中国的股指期货交易是最活跃的之一.例如,被认为已发展相当成熟的香港恒生指数期货,目前其成交量为4万-7万手,而中国的股指期货一推出,其主力合约5月期指成交就近4.9万手,,达到了恒生指数期货的平均水平.
4月19日:大跌行情
投资者告别了以往面对股市暴跌束手无策的局面mm只要在股指期货上做对了方向,即使是跌,也同样能赚钱
"没想到有这么大的行情."李德林口中的行情,不是股民们平常所熟悉的股价上涨,而是股指单边大幅下挫.
经历了今年1月份的杀跌后,在2月初,A股的重要指标上证综指在2900点关口稳住后,缓慢地向上爬升.直到股指期货正式推出前夕,上证综指还在为挑战3200点"高峰"苦苦努力mm{zg}曾上摸至3181.66点.
始料不及的是,股指期货刚推出后,A股即遭遇"黑色星期一",;:上证综指较此前一交易日大跌150点,以4.79%的急挫创下了自去年9月份以来{zd0}的单日跌幅.
当天,上证综指失守3000点重要心理关口,收报2980.3点,刚好回到了3月中旬的指数水平,眼见就要消灭掉这两个月来的",;爬升努力",这无疑是股市的一场地震.
股市领跌的",;罪魁祸首"是房地产板块.随着接二连三遏制房价过快上涨的楼市调控政策公布,由此所引发的市场悲观情绪,,在这{yt}得到集中宣泄mm房地产板块整体暴跌逾8%,超过大盘跌幅;近30只地产股跌停,105家地产公司{yt}之内蒸发了近600亿市值.
此外,xx投行高盛公司涉嫌欺诈遭到调查的消息,致使海外股市下跌,也增加了A股的阴影.
若在以前,面对这样来势汹汹的股市大跌,覆巢之下无完卵,大多数投资者在当天的交易中都是颗粒无收、铩羽而归.
不过,股指期货的推出,让部分投资者告别了以往面对股市暴跌而束手无策的局面mm只要在股指期货上做对了方向,不管涨还是跌,当即就能赚钱.
在指数走势方面,新生的股指期货市场与当天A股市场走势基本保持一致:整个交易日都在往下俯冲,几乎没有",;回过头去"反弹一下.
李德林当天的操作以做空为主,但出现了{wy}一次的亏损:
下午1:20左右,他判断指数此时应该会有一个反弹,所以开了10张多单,,期待指数反抽上涨.但是事与愿违,指数没有反弹,而是更急遽地往下跌,这10张多单的亏损一度达到约4万元.
李德林认识到自己错误后,马上以同样的点位价格开了10张空单,即对冲地",;锁定了"账面上的亏损.接着,他趁势又相继开了35张空单.此时形成了"45张空单+10张多单"的组合."这一系列的决定和操作,都在三四分钟内完成."
然后,李德林抓住一个相对高点将此前的10张的多单平仓mm造成了2万多元的损失.不过,{zh1}李德林将45张空单全部平掉时,总体实现了10万多的盈利.也就是说,通过这些对冲组合操作还总体"扭亏为盈"了.{yt}下来,李德林三个账户操作逾300手,,是首日的3倍;当日共计盈利为50多万.
全日下来,主力合约5月沪深300指数大跌6.81%,成交量为11万手,较上市首日的成交翻了一番.
当天收市后,李德林接到了来自全国各地同行的交流电话:既有坚定做空大赚的,,也有一直做多大亏的;既有上午赚钱下午反而赔钱的,,也有忙活了一整天不赚不赔只为期货公司贡献手续费的.
深圳一位私募人士向南方xx记者表示,他当天上午做空获利颇丰,到了下午,他认为股指已经跌了这么多了,应该稳住反弹,所以转而做多,赌股指涨起来,"但没想到指数一直往下跌得更狠."他不仅"吐出了"上午的盈利,还倒亏了数十万."现在都只是试水,还没真正开始呢."李德林说,他所认识的私募朋友们都在对股指期货适应和尝试阶段,毕竟股指期货是一个新品种,谁都没捉摸透它的脾性.
来源:【南方xx】