全球性的财富的增加,饮食习惯的改变和持续增长的食品消费,连同全球人口的增长,更加让糖类、大豆和肉类等农产品的需求量持续扩大(包括蛋白质),特别是在中国和印度(包括2.4亿消费者)以及全国其他大部分新兴市场。联合国粮农组织预测:到2020年,发展中国家日均卡路里摄取量将比现在增加10%,达到2800卡路里。同样,亚太经合组织预测:到2015年,牛肉销售量在发展中国家将增加31%。更高的牛肉消费将加快粮食生产,因为要生产1公斤牛肉大约需要10公斤(22磅)的饲料。
在看到中国、印度等新兴市场对食物需求凶猛的今天,位于拉丁美洲的农业大公司,开始扩并合作,他们意在成为世界范围内的农业巨头。
另一方面,在基本的生存为题之外,新兴市场中的消费者,越来越xx与健康相关的一切问题;而实际的情况却是:医疗资源利用不充分,一头是一些闲置的医疗设备和医务人员,另一头是挂不上名医就诊的病患,现实的需求在某些环节上遇不上供给;于是,在中国,政府开始建设社区医疗保障体系;问题是,要建立这样一套保障体系,该催生多大金额的账单?对于商业公司而言,那将是多大的诱惑!
在巴西,糖商科赞(Cosan)正在和它的三位竞争对手Cargill, crystalsev与nova américa一起建设一个专门用于乙醇出口的港口。在阿根廷,农业公司Bunge Argentina和它的竞争对手Aceitera General Deheza(AGD) 共同拥有6号码头,专门用于运输谷物和大豆。
现在,在巴西和阿根廷,有越来越多像科赞和Bunge Argentina这样的公司,它们急切地想改善交通和存储等基础物流问题,甚至开始联手竞争对手,一起发展第三方物流等服务。因为每年都有大约7%的大豆和12%的大米在运输到港口或消费者手中之前就已经霉烂。就巴西一国,每年浪费粮食大约有2600万吨,这足以养活3500万人。
"尽管巴西拥有一些控制较大份额产量和贸易的大型农业公司,但这个国家的农业劳动生产率只有美国的5%。而劳动力生产率低往往是和低资本利用率、规模不当、效益不佳等问题相关联。"位于麦肯锡巴西圣保罗办公室的Jorge A.Fergie说道。
事实上,提高绩效成了拉丁美洲农业亟待解决的问题,在共计国内消费之外,拉美,尤其是巴西正在成为全球{zd0}的乙醇生产国,大约占全球份额的37%,而玉米等作物正是其用来生产乙醇的重要原料。
科赞是意识到上述问题的巴西公司之一,在和竞争对手共同建设基础设施的同时,科赞利用卫星技术监测种植面积,通过加强对收获和运输环节的控制,来提高甘蔗质量,在甘蔗加工前花费不菲的清洗费用以除去矿物杂质。这些措施,使得科赞2006年的甘蔗产量同比增长30%,而甘蔗破碎效率也提高了90%,达到每年40万吨。
另一家巴西糖商的做法与科赞有些不同,它跑到遥远的他国市场中搜寻新技术。这家公司研究东南亚的国家正在使用的新技术,希望能够降低购买成本并提高产量。这家公司圈定了几类有前途的举措,例如"深挖土"令土壤松开,从而改善排水,以利于土壤营养的扩散。同时,它还发现一种更先进的撒xx式,通过在播种前采用热水疗法防治作物损失,可以降低发病率。这家公司预计,通过这些举措,公司的每股收益率有可能在五年内翻一番。
活"灵"活"现"
"尽管阿根廷和巴西的农业正在变得更加专业,但是那里的公司面临着组织架构调整和金融工具多样化的重大挑战。举例来说,汇率波动导致的赢利情况的快速变化,使公司很难准确预测劳动力需求;而阿根廷由于裁员成本高(巴西也在一定程度上如此),公司不愿意雇用全职专业人士。因此,相比较发达市场,更少的专业人士能够进入拉美的农业经济行业。在阿根廷的农业经济市场,大学毕业生只占2.6%,而在巴西,这个比例有3.2%,而在美国则有33%。同时,由于这儿的农业公司需要亲自做些基础设施方面的建设,使得人才匮乏的问题变得尤其紧迫。"Jorge A.Fergie说道。"目前,有一些公司看到这些问题,并意识到如果没有实现区域或产业的专业化,单个公司无法成功。"
巴西保罗州糖商Copersugar就是"较早醒过来"的一位。这家公司开始有意识地将组织转变为一个目标导向型合伙制公司。从2001年开始,它开始将研发、运输和招聘等核心职能都外包。这些改变使它成为世界上{zd0}的甘蔗生产和加工公司,拥有巴西糖加工市场18%的份额,2005到2006财年的收入超过21亿美元。
不过,Matias Satz 认为,阿根廷的Los Grobo的模式更值得考究,"它通过集团公司来协调旗下不同业务部门的利益,包括畜牧、小麦和大豆、金融和原料(如化肥)等。虽然是多方持股,但母公司集中运营部分的业务,其余业务由该集团提供财务支持,事实上归外来公司运营。这种灵活的组织安排使得该公司可以专业化,可以分享知识,分散风险。同时,它一直努力利用技术和资金杠杆,例如第三方(包括业主)可以不同形式将自己的设备出租给这家公司。从财务的角度看,从2003年到2006年,它的收入增长的速度接近45%。"Matias Satz是麦肯锡公司位于阿根廷首都布宜诺斯艾利斯办公室的员工。
类似Los Grobo充分利用资本杠杆的做法,在拉美如今依然是个新鲜热辣话题。如何更有效地利用资金扩张规模,并通过一些金融手段来防范风险,成了拉美农业大公司xx的重点。越来越多的风险投资和私募基金开始进入这个行业。
Avex是阿根廷一家家禽出口商,最近它获得了一个私人投资者组成的财团的支持,在阿根廷中部建立一间绿色家禽加工厂。而在巴西,风投、PE和一些资产管理公司正在开发一些金融工具,例如结合了资产抵押和为选定的商品提供期权交易的农业对冲基金。这些基金为投资者提供中介服务,从而保证农业公司的资金来源。目前,在巴西,用来保障农产品以及设备的衍生类保险产品年增长率在25%到50%之间。
三文鱼的全球化
Jorge A.Fergie认为,在解决上述问题之后,拉美的农业公司还要解决创新的问题。"对于许多农业公司而言,重要的是改变自己在价值链上的位置,从提供普通货品到提供专业产品,甚至是提供专业服务,进而获得更好的利润。对巴西和阿根廷的农业来说,未来几年内遍藏着各类传统或非传统的革新机会。"
在他看来,所有试图创新的农业公司都应该xx智利的做法。
水产养殖(养鱼)业是智利最重要的产业之一,每年出口额达到17亿美元。过去十年,其出口鲑鱼和三文鱼增加了4倍多,而今天该国生产三文鱼约占全球总产量的38%,几乎与世界上{zd0}的生产国挪威产量持平。
创新在这儿是该产业得以发展的核心因素。
智利生产商往往能迅速地引进新产品,以适应消费者多变的口味。比如,为了满足全球消费者对高品质海产品的偏爱,他们捕捞大西洋鲑鱼和银大马哈鱼。此外,开始生产高增值产品,例如去骨三文鱼片和烟熏三文鱼片,相对于发达市场中的生产商,当地生产者可以利用本地劳动力成本优势获得利润空间。
另一方面,过去20年的垂直整合,也使本地生产者具有更明显的竞争力,他们可以控制和优化产业经营和研发。例如在收购当地鱼饲料供应商之后,可以研究和监控鱼所吃的食物量,在水产养殖中,饲料费用大约能占产品最终销售价格的45%。从1990年代初期的每公斤鱼吃1.8公斤粮食,到今天每公斤鱼只需1.2公斤饲料,整体收益率上升,基本接近挪威的水平。
"智利还得益于一个有效的公私协议框架:劳动资格标准和税收优惠可以帮助确保提供人才和基础设施。此外,地方三文鱼生产者协会在确定质量和卫生标准起到了关键作用,该行业可以激发其主要出口市场,而且可以同智利政府合作来打击、指责倾销。"Jorge A.Fergie说道。"巴西和阿根廷的大农业经济正在蓬勃发展,这里公司都在面临传统和非传统的机遇,通过xx当地处于领导地位的公司,了解其他公司的技巧和策略,它们可以在未来几年内实现繁荣。"
