商业银行银保资本合作战略探讨


作者：胡浩

　　■银行高管谈保险

　　编者按：

　　金融是现代经济的核心。随着经济全球化和金融一体化的发展，保险业与银行业通过资本纽带相互渗透与合作已成为国际金融业的发展趋势之一，也是我国商业银行在“入世”之后需要做出的战略选择。为此，我们特别刊登胡浩博士为本报撰写的专稿。在本文中，作者从阐述银保资本合作的战略意义入手，通过分析国外商业银行银保资本合作的经验，提出了我国商业银行银保资本合作的政策建议。胡浩博士的观点，相信对当前商业银行开展银保资本合作的研究会大有裨益。

　　近年来，我国商业银行银保业务发展迅速，商业银行与保险公司通过业务、资源、信用的整合，开辟了广阔的合作空间。在我国目前实行分业经营、分业监管的体制下，如何进一步促进银保合作向更深层次发展，充分体现银保业务的核心价值，是商业银行能否分享我国保险业快速发展成果的关键。

　　我国的“十一五”规划纲要明确提出，要将“稳步推进金融业综合经营试点”作为金融体制改革的重点。作为综合化经营的重要一环，推动商业银行开展银保资本合作，实现保险制造和销售的一体化，将有力地促进银行和保险业务的有效融合，也是商业银行未来战略发展布局的重要步骤。

　　银保资本合作

　　是我国商业银行的战略选择

　　随着我国经济发展和人口结构的变化，近年来保险业得到了飞速发展，2001至2006年国内平均保费增长率高达23.6%，增幅位居全球保险市场前列。保险市场的发展也为商业银行开展银保业务提供了良好的机遇。目前，商业银行已成为我国保险市场的第三大销售主渠道，银保业务规模占比达到了25%以上，银行代理销售的保费收入也从2001年的45亿元快速增长至2006年的1400亿元。然而，目前我国的银行保险仍以附加值较低的代理保险为主，是一种浅层次、外延式的合作模式，由于银行和保险公司之间缺乏资本融合和长期利益关系，导致当前银保合作的短期化行为，影响了银行保险在我国的发展潜力。从战略高度来看，只有通过资本合作使银保双方形成利益共同体，才能使银保业务走上规模化、专业化的道路，这也是我国商业银行提升银保业务内涵价值的战略选择。

　　从必要性来看，银保资本合作能够全面提升商业银行价值，推动我国金融市场的健康发展。一是有利于商业银行培育新的利润增长点。对近几年国内保险公司内涵价值的测算表明，保险制造环节所创造的价值为保险销售环节的1.9至3.9倍，因此与代理保险销售相比，商业银行投资保险业可以更加有效地增强盈利水平。二是有利于提高商业银行的客户服务水平。保险产品所特有的保障功能是对银行储蓄理财产品的有益补充，而投资型保险产品则实现了对现有中、短期的银行产品期限结构的有效延伸，能够满足各种风险、期限偏好的客户需求。三是能够降低商业银行的经营风险。由于银行与保险的经营范围、客户类别、业务功能有着较大差异，研究表明商业银行设立保险公司，可以降低收入和盈利的波动水平，减少经营风险。四是有利于提高我国金融体系的运作效率。商业银行直接进入保险市场，有利于打破当前保险业多头垄断的市场格局，进一步提高保险市场的活力，同时可以进一步打通金融子市场之间的联系，提高资金的运营效率。

　　从可行性来看，现阶段我国商业银行已经具备了开展银保资本合作的资源型条件。一是知名的品牌资源。商业银行设立保险公司，可以实现品牌资源和保险服务的有效对接，借助银行品牌对客户的传导力、辐射力和渗透力，更容易实现“银行制造”保险产品的销售。二是丰富的客户资源。商业银行拥有庞大的客户资源，银行系保险公司可以此为平台对潜在的客户群进行市场细分，有利于提高保险产品和保险服务的渗透性和针对性。三是广泛的渠道资源。目前，国内的几大商业银行已经建立了遍布全国各地、数以万计的基层营业网点，同时充分利用技术优势建立了网上银行、电话银行等电子银行网络。银行系保险公司通过充分利用银行的渠道优势，达到降低经营成本、提高经济效益的效果。四是大量的人才资源。近年来商业银行开展银保代理业务的实践，为今后银保资本合作积累了宝贵的经验，更储备了一大批宝贵的专业人才。