杨百万博客关注节能减排优质股

国务院减排措施升格
　　温家宝：一经发现数据xx坚决严肃处理
　　国务院减排措施升格 完不成任务领导可撤职
　　国务院许可各地可大幅提高差别电价加价标准
　　国务院发布通知：企业能耗超标 要交惩罚性电价
　　国务院再次促节能减排 能源资源价格改革将提速
　　国务院：5月底前要出台新能源汽车推广细则
　　国务院通知要求确保实现"十一五"节能减排目标(全文)

"十一五"前四年，全国单位国内生产总值能耗累计仅下降14.38%。这意味着在'十一五'的{zh1}一年，也就是2010 年，全国单位GDP 能耗至少要降低5.62%，困难很大。今年一季度以来，随着经济复苏，能源消耗再度攀升，增幅超越GDP 增速。国家为抑制高能耗产业的电力消费，已在能源价格改革，用电管理上开始有所动作。推行居民用电阶梯价格。压缩高耗能、高排放企业用电。取消一些地方对高耗能企业实行的电价优惠政策，严格执行高差别电价。
　　我们认为，对资本市场的正面影响主要来自大力推广节能产品方面。其中重点耗能行业余热余压利用(海陆重工（002255）)，工业锅炉(窑炉)改造(华光股份（600475）)，发电项目脱硫改造(菲达环保（600526）)，热电联产+整体上市(大连热电（600719）)，电机变压器节能(智光电气（002169），安泰科技（000969），卧龙电气（600580）)， 照明节能LED 产品(浙江阳光（600261）)，大型公共建筑节能(方大集团（000055）)，太阳能光电建筑一体(金晶科技（600586）)，合同能源管理与建筑节能计量(泰豪科技（600590）)，城市污水处理设施和配套管网建设等方面可以加以关注。

泰豪科技(600590):节能需求和合同能源管理推动智能建筑市场。泰豪科技(600590)是A股市场{wy}的智能建筑节能市场龙头,未来3年智能建筑业绩复合增速近50%。公司已经通过外延扩张完成产业布局,节能业务即将于2010年起全面释放业绩;公司合同能源管理的业务模式流程已经理顺,在手订单超过6亿元,预计国家将出台合同能源管理补贴政策,公司将是市场上最直接的受益者。公司控股子公司同方人环是热泵行业{wy}国内xxxx,受益国家可再生能源建筑财政补贴。公司目前市盈率26倍,如果相关扶植政策年内出台,将提供业绩上调空间,公司未来三年业绩复合增速50%,公司合理估值35倍,建议买入。
　　大洋电机(002249):空调节能龙头,电动汽车产业链的{zj0}投资标的。电机及控制系统是新能源车中技术要求{zg},与车型结合最紧密,壁垒也{zg}的环节;公司在国内先发优势明显,目前在手订单400台,居专业电机厂xx;公司中短期受益节能空调强制推行,传统业务业绩确定性高增长。公司目前市盈率27倍,未来三年业绩复合增速45%,合理估值35倍,建议买入。
　　卧龙电气(600580):中小型电机的xxxx,在节能电机产业升级方面具有显著的先发优势。国家规划2011年7月后禁售非高效中小型电机,但到目前高效电机市场渗透率仅3%左右。我们认为高效电机补贴政策即将出台,xxxx受益。行业集中化趋势明显,目前的2000家电机厂中拥有设计能力的仅40家,能享受补贴的更少。如2011年强制升级政策如期执行,xxxx的市场占率将跳跃式提升,业绩呈现爆发式增长。
　　合康变频(300048):国内高压变频器市场的xxx。高压变频器行业仍将维持40%的高增长:高压变频器在电力、冶金、水泥等主要下游行业的普及率不到30%;下游客户已经认可高压变频器30%-60%的节能效果,行业已从导入期进入高速发展阶段;经济复苏和国家节能减排力度的加强将促进工业节能行业发展。合康变频(300048)是该行业的{zj0}投资标的:市场占有率10%,位列国内厂第二,且份额呈现快速提升趋势。
　　安泰科技(000969):节能和新能源产业链顶端的明珠。全国变压器年空载耗电525.6亿度,而非晶合金变压器可降低空载损耗75％左右。目前全球只有日立金属和安泰科技(000969)拥有量产非晶带材的能力。而这两家公司都拥有数十年的研发和生产经验。市场空间大。