大资金过冬密码:33机构关注度{zg}55只股票


如果四季度注定多事之秋,就该静坐家中,捧稳牛股,待那澹澹春光渐入树梢。在冬天里,你还要相信一句夏天的话:"大树底下好乘凉",你非常有必要紧跟30多家机构的步伐。

      来看看,到底是哪些牛股集33家主流研究机构数百位分析师的宠爱于一身。

      四行业受宠

      状元是中联重科。接下来是:万科A、五粮液、贵州茅台、招商银行、宝钢股份、外运发展……

      真实结果,便是如此。这一回,我们把33家机构近10天中(排除十一长假),数百名研究师写下的四季度策略报告、个股和行业研究报告、晨会报告以及核心股票池,翻了个底朝天,得到了旁边这个金股机构宠爱榜。

      从这里,可以简单地看出一些结论,如几乎所有的券商都打出了"防守反击"的路数,垂青最厚的依旧是大盘权重股;但诸多明星股如中国铝业明显旁落,相反,传统定海神针如工商银行、中国石化、中国远洋、宝钢股份以及刚刚亮相的建设银行被隆重抬出。

      行业间的座次也重新调牌,一度炙手可热的有色金属、采掘行业跌出一线,取而代之的是钢铁、机械制造、食品饮料、交通运输等行业。理财周报统计显示,机构关注度{zg}的前55只股票中,上述4行业分别据有4席、4席、7席、9席;金融和地产股仍旧位高权重,不过局限在{jd1}的龙头股。

      尤其值得注意的是中联重科、宝钢股份、外运发展、天马股份、中国国航、中国远洋、安徽合力、晨鸣纸业等股票的崛起。与三四个月前相比,机构待他们真有些"前倨后恭"的味道。鉴于不少大股家喻户晓,或者理财周报已经作过多次解剖,本期个股研究将花更多笔墨在上述"黑马"身上。

      中联重科:

      平塔式起重机具重大国际意义

      中联重科{zd0}的看点,在于其在混凝土机械和汽车起重机领域都拥有超强的竞争实力。混凝土机械业务,中联重科仅次于三一重工,且市场占有率差距与三一重工一步步缩小;汽车起重机业务,中联重科在大吨位起重机方面有明显优势,拥有自主知识产权的TP350/20平头塔式起重机在常德灌溪工业园安装调试成功,对我国塔机制造业的发展和中国塔机制造企业走向国际市场具有重大意义。2007年底,泉塘工业园将完工投产,新增汽车起重机产能1700台,履带式起重机250台,新增产能将在极大程度上解决公司的产能瓶颈。

      与三一重工相比,中联重科的年净资产收益率保持非常稳定,均值高于三一重工,机构认为价值明显低估。

      安徽合力:行业话语权控制者

      安徽合力拥有叉车行业{wy}的国家认定企业技术中心,2007年上半年,该公司完成了45T正面吊的研制,具有自主知识产权的20-25T电动牵引车系列产品的推出,填补了该产品国内空白。

      此外,安徽合力拥有国内行业最完整的产业体系,拥有国内叉车行业{zd0}的消失模铸件生产基地、{zd0}的油缸生产基地、{zd0}的转向桥生产基地。目前约80%的零部件自制,而同行业的杭叉的自制率却只有约20%,自制率的差异直接导致了公司较强的盈利能力。2006年公司的销售净利率为9.84%,而杭叉的销售净利率只有5.76%。

      外运发展:资产收购势在必行

      以联合证券为代表的券商认为,外运发展在内外高压下,被迫快跑前行,注入资产几乎是板上钉钉的事。外运发展提出快递业务进入国内前三,2012年实现80亿-120亿收入的目标,但目前E速收入仅有2亿,实现远期目标只能通过对外收购,其潜在收购对象是大量的民营快递企业;此外,该公司账面现金18亿元,国航和金鹰货代股权出售隐含价值超过20亿元。

      泸州老窖:涨价幅度业内{zd0}

      涨声一片,几乎成为龙头白酒企业的通用杀手锏,这一次,回春的泸州老窖做了涨价的猛者。国窖1573从3月28日上调50元后出厂价为388元,预计今年四季度最晚明年一季度再次上调30-60元。假如上调50元,那么涨价幅度为12.89%。而今年主打的老窖特曲,9月换包装时已经提价20元,涨价幅度为25%。

      据申银万国测算,白酒价格普涨1%时,五粮液、泸州老窖、山西汾酒、贵州茅台的净利润分别能提升3.8%、3.5%、2.5%、1.7%,即价格弹性{zd0}的是五粮液和泸州老窖。

      中国远洋:大幅收益海运价格上浮

      BDI指数继续创出新高。10月2日BDI指数为9566点,已经接近10000点,年内BDI指数达到10000点基本没有悬念。年内1-10月累计BDI平均指数为6112.7点,2006年同期BDI平均指数为2887.9点,同比上涨111.7%。四季度是航运行业传统旺季,在干散货市场铁矿石、煤炭、谷物运输需求旺盛背景下,预计干散货市场BDI指数将继续创出新高。而亚洲新西兰运价协议、亚澳运务协会、亚洲-南美西海岸班轮公会、加拿大西行泛太平洋稳定协会等四家班轮公会,将从10月15日起陆续提高相关航线运价和费率。

      受益{zd0}者,无疑是规模和控制力xxxx的中国远洋。

      晨鸣纸业:掌握定价权坐享价涨

      2007年9月份,造纸行业原材料价格继续上升。原木进口量有减,价格略升;针叶浆价格每吨较上月上涨20.07美元,阔叶浆价格持稳;欧美日废纸需求强劲,价格上涨,其中美废11号、8号每吨分别较上月上涨90元和70元,欧废A2上涨达70元。国内纸品市场价格也是稳中有升。尤其文化纸市场明显供不应求,产品价格继续提升100元/吨;铜版纸市场需求劲升,价格开始上涨,9月每吨提价达300-500元;箱纸板市场供不应求,价格年内看涨。

      晨鸣作为造纸龙头,其{zd0}优势一是产品结构多元,有望成为{zd0}的赢家之一;二是它还通过湛江林浆项目成为{wy}踏足上游的龙头。