2010年4月12日星期一，高开低走，是最难看的走势，跳空部分显然很套人。今天凌晨，我看着xx的一大堆关于地产的政策以及公开数据，难以入睡，发文提示地产股的风险，周一早盘，华侨城、等权重的地产个股还是出现比较大的调整，、等也跌幅居前。

    对于地产股，我的观点是这样：如果五月之前，地产再没有一波像样的上涨，那么就需要谨慎了，今年可能整年也不会有行情了。很多明确的对我说，地产反弹一波出一些，不断的减。{wy}看多地产的是有一个保险公司，他们配置了很多地产，万科、保利等买了很多，但我们必须承认，2010年很多地产公司业绩都会超预期，因为亮点，{dy}，2010年房价不会跌很多，不需要计提，第二，2010年多是结算2009年的售出面积，所以业绩会很喜人。所以，地产股的基本面真是喜忧参半。

    我今天在价值人生社区上的文章，大家应该也看了，我认为短期房价还是难以下跌，无论哪种税，都不是调控的根本，根本是土地制度于政府的财税体制。但是资本市场是看预期，看2-3年以后地产会出问题，那么大家会在这时抛售掉地产的股票，从而回避风险。 因为买好股票的时候，都希望别人都没有买的时候买到，而卖不看好的股票，都希望市场上多头还在的时候，卖给多头，自己回避风险，一样的道理。

    比如，我认为钢铁在未来五年之内会严重产能过剩，从现在开始我就不配置任何钢铁股，因为我认为很多钢铁公司跌倒净资产以下也没有长期的安全边际，为什么？因为产能过剩以后，净资产也会逐渐的减值，变成一堆废铁。

    但是短期看，无论是地产开工率，还是不断兴建的高铁，以及各种制造业的需求，都使得钢铁需求还是很旺盛，钢铁的库存还是在下降的，但我们投资不能看短期，包括铁矿石的困境，都使得我们不敢去选择钢铁股，而宁愿选择市场尚未发掘的的铁矿石公司。当然我希望在此强调，我不是建议卖出钢铁股的股票，因为短期股价因素影响很多，但长期我认为钢铁产能过剩的局面，必将影响到未来的情绪。

    光大的钢铁研究员建议买入建筑钢材，长期配置矿石。需求旺季来临后，建筑钢材价格上涨幅度将大于板材；同时以现货生产为主，板材企业以协议价格为主，矿石价格一元化后建筑钢材成本劣势将丧失；加之建筑钢材企业的吨钢折旧、吨钢三费较板材企业低350-400元/吨——未来建筑钢材盈利将远大于板材。假设一般的板材企业全年盈亏平衡，建筑钢材吨钢净利至少300元，按此计算主要建筑钢材的估值仅为10倍左右。同时由于矿石价格的定价权由实业资本转换成金融资本，一次谈判的结束并不意味着炒作的结束，矿石可以做为长期的配制品种。

    个股上，建议关注，每股矿石资源量大，矿石四月份正式投产。自推荐以来，已经有30%左右的上涨，但应该还有空间。另外对、、等有铁路资产的公司都还是长期持有的。我个人更倾向于铁龙物流，认为是值得长期投资的股票。

    我判断A股市场还将继续震荡，那么在此背景下，市场的避险情绪还将加重，资金流入医药和消费品在上个周四很明显，本周还将持续，我很看好。

    我们自己的操作策略：坚决回避地产，对机构的建议是——继续减仓地产。

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股市如海，身为普通股民的你是否常常百爪挠心，进退两难，

退则害怕抓了虾米跑了龙虾，进则忧虑被身后的大鲨鱼囫囵吞下皮毛不剩！

这是为什么呢？是因为你是一个人在战斗！

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