本土投行的一面旗帜——海通投行印象


□本报记者 彭露
　　走过了17年的发展历程，与中国资本市场一同成长起来的海通证券投资银行部，是本土投行团队中一面鲜明的旗帜。这个投行团队在过去的十几年里，创下了很多个国内“最早”和业内“{dy}”。专业化的团队运作模式、富于创新的团队精神、严密的风险控制体系、公司整体资源的配合等诸多因素，铸就了海通投行部的辉煌。
　　业绩说明一切
　　保荐制实施以来，海通证券投行部的转型是迅速而成功的。这清楚地反映在海通投行部2004年、2005年所取得的业绩上：海通证券投行近三年累计实现利润总额1.42亿元。2004年，海通投行部主承销7个项目，业内排名第二，主承销金额达85.23亿元，业内排名第三。2004～2005年间，海通证券投资银行担任了我国{dy}家赴海外上市银行—交通银行上市的财务顾问；我国{dy}家私募发行商业银行次级债券—民生银行次级债券的主承销商；我国{dy}家保险公司次级债券—泰康人寿保险次级债券的财务顾问以及新华人寿、合肥商业银行等多家银行、保险企业上市、发行次级债的工作。
　　在2005年的股权分置改革中，海通证券投资银行部担任了41家上市公司股权分置改革保荐机构，市场排名位居业内榜首，全国市场占有率超过10%。成为2005年当之无愧的“股改{gj}”。
　　在2005年股权分置改革创新模式的12家范例中，海通证券担任保荐机构的民生银行、泰豪科技、ST中西、氯碱化工四家上市公司的股权分置改革项目以各自鲜明的特点位列其中，占总数的1/3。这些创新项目既使证券市场广大中小投资者的利益得到了保护，也使股权分置改革方案具备相当强的可操作性，保证了股权分置改革工作的顺利进行，受到业内的广泛推崇与效仿。
　　团队战斗力强劲
　　海通证券投行部现拥有一批高素质的投资银行人才，投行从业人员中硕士及博士占到57%，平均年龄33岁，平均投资银行从业时间5年。保荐代表人人数达24人，此外还有15人已通过保荐代表人考试，正在申请保荐代表人资格，届时保荐代表人将达到39人，在国内证券公司保荐代表人数量方面xxxx。
　　海通证券通过吸取国际先进的投资银行组织经验，对投资银行业务实施了按照行业划分的工作团队分工，建立了针对商业银行、证券、保险等金融客户服务的金融行业部，针对钢铁等金属冶炼行业客户服务的冶金行业部，针对纺织品生产、加工、纺织机械生产销售的纺织行业部，针对各类商品流通企业客户服务的流通行业部，针对高科技类企业客户服务的高科技行业部。这些部门与其他融资部相互协作，为各类不同行业的客户配备了精通业务、熟悉行业的投资银行业务人员，为客户提供了符合行业特性的专业化服务。
　　海通证券投资银行部为更好的贯彻营销投行的精神，单独设立了客户服务与资本市场部，该部门专业从事客户服务及沟通工作，目前已与各大基金公司、证券公司经纪业务总部、机构投资者建立了畅通的沟通渠道、良好的合作关系。
　　在保荐制度已经实施的发行市场大环境下，海通证券针对自身业务中项目立项、改制、辅导、申报文件制作、发行定价、销售等不同环节制订了完善的风险防范措施，规范了投资银行业务流程。对投资银行业务风险在投资银行部范围内分为保荐代表人审核、保荐代表人联席会议审核、投资银行部总经理室审核等三级审核，为客户企业发行申请获得监管机关的核准提供了{zd0}限度的保障。
　　公司整体资源配合紧密
　　海通证券集全公司之力对投资银行业务提供了强有力的支持。在IPO、再融资、并购、股改等各项投行业务中，海通各部门之间的紧密配合，助海通投行创下佳绩功不可没。
　　在客户的整个发行上市过程中，除投资银行部全程参加工作外，风险控制部门以及内核委员会为项目的质量进行最终把关，保证了项目的质量。研究部门为发行定价工作提供详尽的行业研究和市场比较分析，为客户确定科学合理的发行价格，保证销售工作的顺利进行。宣传部门对企业发行工作提供专业化的宣传策划，努力为客户在投资者群体中获得广泛的知名度和高度的认可，提升公司发行后在流通市场的形象。战略合作与并购部门在客户发行后对客户进行持续跟踪，在多方面提供资本运作服务，为公司的持续健康发展提供技术咨询与支持。
　　海通证券以全国性的网络优势为投行团队提供了良好的业务开展平台。以股改为例，海通投行联手海通旗下营业部，在利益共享的前提下，营业部充分发挥了遍布全国的网络优势，助海通投行在股改业务中拔得头筹。
　　据了解，海通证券在全国48个城市拥有92家营业部，36家证券服务部，托管了甘肃证券9家营业部、兴安证券21家营业部后，营业部总数已超过120家。海通证券营业部证券账户开户数达到190万户，托管股票合计总量250亿元。海通网站以其先进的平台架构、{lx1}的技术、丰富的内容、{zy1}的设计在全国优秀证券网站评选中连续两年获得{dy}名。网点和网络优势，将为海通投行未来的业务开展提供更广阔的平台和空间。
　　保荐之星
　　金铭
　　1995年复旦大学毕业后加入海通证券，1996年起从事投资银行业务。金先生在十余年的投资银行生涯中，领导了山东黑豹新股发行、上海机电重大资产重组及增发新股、上电股份重大资产重组、xxx2004年度配股等诸多项目。金先生现为海通证券投资银行部副总经理，保荐代表人，海通证券内核委员。
　　罗晓雷
　　海通证券投资银行部总经理助理、内核委员，中国证监会首批注册之保荐代表人，西安交大金融硕士。1993年起先后在万国、君安、广州证券等公司从事投行业务逾12年。曾主持厦门国贸、九洲股份、武汉中百及珠江啤酒等十余家公司之主承销、上市或改制辅导工作，担任了张江、耀皮、宇通等多家公司股权分置改革之保荐人，具有丰富的投行业务经验。
　　张均宇
　　34岁，复旦大学管理学院统计运筹系硕士毕业。1997年加入海通从事投行业务，先后担任投行部高级项目经理、投行管理部审核部经理，现任海通证券发行内核委员会委员、投资银行部总经理助理，中国首批注册保荐代表人。
　　核心能力
　　定价能力
　　海通证券投行团队拥有雄厚的公司、行业和市场研究实力，通过对发行人价值的深度挖掘和对行业的深刻理解以及对市场的准确把握，进行价值发现，并通过强大的推介和销售能力实现价值，以达到发行人融资价值{zd0}化和投资者市场回报{zd0}化的双赢目标。代表案例：亿阳信通IPO、用友软件IPO。
　　创新能力
　　海通证券投资银行团队以孜孜以求的创新精神，在十分有限的制度空间内实行差异化服务，为中国资本市场贡献了大量的投资银行业务品种，创造了一系列的国内 “{zx0}”和业内“{dy}”，为客户实现其价值{zd0}化提供了丰富的个性化的资本运作解决方案。代表案例：上菱电器增发、民生银行股权分置改革、渝开发股权分置改革、ST中西股权分置改革。
　　销售能力
　　海通证券投行在国内投行中率先设立了客户服务和资本市场部作为投行部门专业的销售机构，从事投行产品销售和客户关系管理，与各大基金公司和证券公司等机构投资者建立了紧密良好的合作关系。海通证券全国性经营网络也为投行提供了良好的渠道保证和丰富的客户资源。代表案例：民生银行可转债、2004年连续承销金融机构次级债。
　　团队特色
　　1.专业团队
　　海通证券投行部现在拥有一批高素质投资银行人才。团队中硕士及博士占57％，平均年龄33岁，平均投行从业时间5年。保荐代表人达24人，此外还有16人已通过保荐代表人资格考试，准备申请保荐代表人资格。届时，海通证券保荐代表人将达到40人，在国内投行界xxxx。
　　2.资源整合