把握奥运主题转换机会策略投资


亲爱的理财周报读者朋友们:

      2008年中国股市形势如何,机会何在,该采取何种投资策略?我认为总体形势向好,机会较多,应以主题精选策略投资为主,把握奥运前后主题转换的机会进行策略投资。

      经过2007年投资者风险教育活动的开展和大市值蓝筹股的降温,股市基础有所夯实,这为奥运前中国股市正常健康发展打好良好基础。

      首先是政策驱动力,即两税合一,央企资产注入、整体上市、分红与回购趋向,央企大并购、大整合,创业板适时推出,以及央企自2008年元旦起实施新会计准则,央企资产膨胀,题材丰富,推动股市向上发展。中国股市从庄时代走入基金时代后将走向央企时代,世界经济从欧美时代走入金砖五国时代甚至是中国时代,这一大趋势将进一步持续推动中国经济与中国股市向上发展。

      其次是业绩驱动力,这是助推股价的实质性动力。公开资料表明,2007年1-11月全国规模以上工业企业实现利润22951亿元,同比增长36.7%,其中规模以上股份制工业企业实现利润达12209亿元,同比增幅35.1%,这优异业绩是股市发展的坚实基础。创投市场表明,股权进入全流通时代后,已上市股权与拟上市股权经公允价值重估后增值巨大,这导致上市公司资产净值数倍增长甚至数十倍增长,并增厚业绩。人口增长、消费升级、技术创新、政策创新使实体经济又好又快地发展。资源价格上涨与价格高企,使该类行业处于超额利润阶段。国家统计局{zx1}数据表明,2007年1-11月全国39个工业大类中,化纤、化工、建材、专用设备制造、交通运输设备制造业利润增幅超过五成,钢铁、煤炭业利润增幅达四成,有色行业利润增幅有三成,但利润额巨大高达1300亿元。预计2008年农产品、能源、有色、化工等行业产品价格仍将上涨或高企,在减税作用下,2008年上市公司利润增幅可望达到五成左右,实体经济业绩大幅上升有望推动股市持续上涨。

      其三是资金驱动力。财富效应驱使资金源源不断流入股市,理财资产配置的需要也促使资金从各渠道、各层面、各地区流入中国股市。随人民币不断升值,QFII额度从100亿美元增至300亿美元,资本市场今后将对外全面开放,资金驱动股市更为加剧,幅度更大。百姓、企业、机构、基金及海外资金等等,在奥运临近心理驱动下、在美元不断贬值人民币不断升值下、在央企整体上市其国有股权私有化大趋势下,没有理由不进入中国资本市场。17万亿元居民存款从银行不断搬至股市,储户加速进化成基民,保险资金入市比例不断扩大,企业年金纷纷介入,银行巨额理财资金由抱团打新股渐成战略投资者,股市生态的进化与强化,合规资金有了用武之地。作为金砖五国之一的中国,已成为全球投资热土,即使两税合并后外资税赋调高,外资仍留在中国。资金流入中国股市,这一趋势,势不可挡。只有当资金大量流出时,才会导致汇市与股市的下跌。

      奥运前投资机会首先已凸现在奥运受益股、农业股、医药股以及资产注入类、创投类等股票中。奥运前,奥运受益板块呈现{zh1}的疯狂,创投板块与资产注入整体上市板块在奥运前后会有不同表现,大市值蓝筹股在股指期货推出、奥运前后均有不同机会。奥运过后,预期指数下跌,股价将有一定幅度调整,但如果政策创新跟上,则又会改变局面。奥运后,如推出股指期货、实施央企大整合、大并购、加快整体上市,也许是较为有利的政策取向。电信,电力、电网、军工、资源类股票适时低价上市与央企整体上市、红利回购,或许将成为奥运后新热点。

      中产家庭,如何应对春节、奥运、股指期货推出前后的投资机遇,如何把握央企股权私有化价格市场化大机遇?建议适时转换主题,策略投资。春节前后是否持股,空仓后节后是否会暴涨,节前与节后心态历年一样,乐观与悲观心态交织其中,节后行情会有起伏。奥运前重点应放在低价股或趋于涨势中的中低价股,板块选择与奥运紧密的航空、航运、旅游、酒店、奥运xx商品,与消费升级紧密的农业、医药、食品、金融,与创投紧密的券商、银行、保险及创投投资业,尤其是暴利型的创投企业,扩张型的成长企业,孕育机会颇多。

      中国股市进入央企时代,世界经济进入中国时代,这是历史的新机遇,这是奥运经济的新机遇,这缘于新会计准则在上市公司、央企全面实施所致,这缘于技术创新、政策创新持续推动所致。全流通时代真正开始,中小板已制造出财富效应,创业板推出已大势所趋,国有股权私有化加速,提高人民财产性收入不仅仅是中央愿景更是百姓愿景,创业者、投资者的财产性收入将多层次、多样化、暴涨性地呈现在2008年,全新机会等待着你——中国新兴中产家庭!

      每当夜幕降临清华科技园科技大厦、搜狐网络大厦、谷歌大厦灯火通明彻夜不息时,你知道希望就在那里!机会就在眼前!

      祝新年奥运圣火燃起中国股市激情,迎接中国股市即将全面开放之新机遇!