宏观市场：
1、美国非农就业数据良好
2、至上周三，投机基金国债增多明显，股指略有增多，美元持稳。商品上，金银、原油、小麦玉米豆油棉花增多明显，天然气、豆粕增空明显，原糖多头平仓明显，铜持稳。

金属：
1.LME铜铅镍近期持仓增加比较明显。伦铝贴水由32美元扩大至43.5美元/吨。LME基金属注销仓单维持相对高位，铜近两日注销仓单库存比略有回落。上期所库存铜减858吨，铝增5555吨，锌减202吨。
2.前一日现货：沪铜现货报贴水200~贴水100，平水铜59700-59800元/吨，升水铜59800-59900元/吨，持续盘整未跌刺激下游看涨心态，下游采购略有增加。上海铝现货成交价格16190-16220元/吨，贴水200-贴水160元/吨；无锡铝现货成交价格16170-16200元/吨。外强内弱格局明显沪铝走势乏力，盘中小幅反弹但下游缺乏追涨动力，华东铝现货库存压力延续，贴水略有缩小成交改善趋势有限。今上海0号锌对主力合约锌价贴水扩大至600元/吨附近，成交价在17700-17750元/吨，1号锌成交在17650-17690元/吨，尾盘期价突然被拉起，此时现货几无报价，市场开始观望。整体而言今天现货供应压力大，交投仍难有起色。
3. 江西铜业投资的阿富汗铜矿项目2013-14年投产,初期年产金属量为19万吨/年。这较其合作伙伴原先的说法有所延后。今年公司的精炼铜产量目标为90万吨，2009年全国精炼铜产量为427万吨。
4. 2010年锌加工费基准价格据报道按LME现货价格2500美元为270美元，上下浮动分别为8%和5%。2009为每吨194.5美元，基于每吨1,250美元的LME锌期货价格。麦格理近期报告称2010锌TC谈判结果利于矿商。
5. 近期港口镍矿价格上涨，其中以高品位镍矿上涨幅度较大，有消息称印尼官方有意禁止出口镍矿。 有消息称，印尼能源矿业部有意在2年内禁止出口镍原矿,而是必须经过初加工或则深加工的才能出口。虽然此项议题在几年前就一提出,但是一直没有落实到实处,近期此项提议再次被提上日程。 市场人士普遍反映,近期中高品位的红土镍矿无论是期货还是现货都显得有些紧张。
6. Yabulu精炼厂闲置产能重启将推至2011年中期后，Yabulu镍精炼厂的总产能为7万吨/年，该厂在2009年7月之前就已经开始限制产量。
7. 澳洲全景资源公司延长旗下镍矿开采期限。
8. 巴西金属集团已经推迟其卡哈马基亚锌精炼厂产能从160,000到320,000吨的价值500,000美元的扩建，从2月推迟到6月。

钢材：
1、螺纹钢持仓减少1万手，走势出现回升。浙江永安多单各增加1万余手，海通期货空单增仓3400手，长城伟业、东吴期货空单减仓4000余手。

2、持仓公布出，3月空头持仓绝大部分为沙钢的，因此目前看3月注销的货中80％以上为沙钢的货。
3、螺纹钢期货库存增加8999吨至154495吨，线材期货库存维持912吨不变。我的钢铁数据显示，本周螺纹钢现货数据增加20.165吨至739.574吨，线材增加11.445吨至233.536吨。
4、淡水河谷公司计划4月开始提高对巴西国内钢铁企业的铁矿石价格80%，彰显出其在与中国钢铁企业谈判进程中的进攻姿态。
5、据了解，力拓和必和必拓分别都要求钢企接受80%的提价幅度，作为2010/11年度接受指数定价的替代方案。对此传言，中国钢企高层称可能性不大。

豆类油脂：
1、CBOT大豆昨日区间整理，收盘互有涨跌。CFTC公布截止上周三，投机基金在黄金、白银银、原油、小麦玉米豆油棉花增多明显，天然气、豆粕增空明显，原糖多头平仓明显，铜持稳。
2、持仓上，"中粮"系整体大幅减持豆油空单。昨日除棕榈油显著增仓上行外，其余品种持仓平稳。上周股市资金加速流入农林牧渔、机械设备和纺织服装行业。
3、商务部将2月大豆进口数据下调18%至332.26万吨。3月预计进口大豆375万吨，共68船。当前沿海大豆油厂开机率较高，东北国产大豆压榨依旧亏损，油厂停机较多。
4、预计2月份我国植物油进口总量将会上升，因棕榈油及菜籽油进口量环比显著增加，豆油进口预计仍处低位。预计2月份进口豆油、棕榈油、菜油分别为6万吨、55万吨、9万吨，3大品种植物油进口总量为70万吨。另有进口约1.5万吨的小品种植物油，则2月份植物油进口总量预计为71.5万吨，环比增加5.9万吨。
5、2月份到港的棕榈油预计为55万吨，比1月有所增加。当前港口棕榈油库存总量接近6个月高位达45.3万吨。市场预计马来西亚棕榈油2月份环比减产约15%，2月末库存预计将由上月末的200万吨下降至190-192万吨。昨日棕榈油大幅上涨，豆油与棕榈油的价差达到近年来新低488，符合2月底至4月初的价差走低的季节性规律。
6、 周三公布USDA3月供需报告。分析师对2009/10年度美国大豆产量预测区间为3.21-3.375十亿蒲，预测均值为3.35，1月数据为3.361；对大豆结转库存的预测区间为0.876-1.001十亿蒲，预测均值为0.195，1月数据为0.21。分析师预计大豆期末库存数据下调到2亿蒲式耳以下，接近1.95亿蒲。

橡胶：
1、国际市场进入越冬季节，进入停割期，后期行情从xx供应面转为xx需求面。随着美元胶在3200美金整理，使得国内沪胶期货也进入整理阶段
2、低比价导致库存持续流出，使上周库存继续留出，同时中化国际等成为近月多头
3、泰国1月橡胶出口同比跳增26.1%至284,291吨，这个和国内外现货倒挂相符合
4、但国内图形技术不太好看

棉花：
1、受到利多因素支撑,尤其是2009/10年美国棉花期末库存为自2003/04年以来{zd1}，美期棉ICE仍有上涨。而国内由于新疆棉大量未运到内地，导致内地高等级棉短缺，大部分企业更看涨后市。纺织企业担心后期购买高等级棉困难及价格再涨，目前采购量有所增加。

燃料油：
1、原油期货价格周五收在约八周以来的{zg}位,因政府数据显示2月非农就业人口减少幅度小于预期,提振经济复苏的希望。周四WTI原油总持仓增1.5万张至132.2万张，处于半个月来高点。周五WTI原油次月对当月合约升水比率持平于0.52%， Brent降0.1%至0.35%。
2、周五上海期货交易所仓单305600吨，较前一交易日下降4000吨，本周仓单累计减少2000吨。

白糖：
1：现货挺价明显，期现价差有利期糖价；主产区大集团报价5500元/吨（+0）,销区持稳；柳州电子盘市场10034：5439元/吨（+98），10094：5647元/吨（+72）。
2: 白糖所有合约净多头前10集中度与空头比约近5：4,特别是1009合约净多头前5与净空头比近为5：2，集中度有所回调，需注意近期的多杀多;
3：周五国储糖近26万吨全部成交，平均价格5435，利多。