低碳与新能源板块强势反弹，光伏、新能源汽车、节能、环保等子行业涨幅{lx1}。在经历年前因流动性收紧触发的市场调整后，低碳与新能源板块估值大幅回落，将有望首先走出泥沼，再次超越大盘行情。
　　三大因素积累触发两会行情：
　　经济增长中的国家能源安全问题被提升至新高度。国家能源委员会将主要解决能源领域的重要性问题和综合性问题，同时也要解决当前存在的突出性、紧迫性矛盾。同时我国也在加快能源法的立法进程，并将其列入国务院立法规划。
　　产业结构调整与培育新兴战略产业步伐加速。最近的国务院工作会议重申将加快经济增长方式的转变，节能减排与新兴能源产业的战略地位将愈加突出。
　　低碳经济与新能源受地方两会热捧。北京、上海、重庆、江苏等省市两会成果均将因地制宜，大力扶植与发展本地低碳产业与新兴能源产业作为未来工作重点。各地方热情必将在3月初召开的两会中集中汇总，两会后产业政策的陆续落实将成为行业热度的延续性推动力。
　　我们认为，在经历09年全年市场的重点关注后，低碳经济与替代能源作为方向明确、成长可期的新兴战略支柱产业以经深入人心，新产业在反复持续的主题性节奏中成长、成熟将是必然过程。
　　两会后值得期待的产业政策主要有：新兴能源产业振兴规划、节能环保产业振兴规划、相关行业的"十二五规划"、产业配套财政与税收政策细则、建筑节能补贴方法、节能及新能源汽车产业发展规划与相关技术标准、个人消费者购置节能及新能源汽车补贴方法等等。2010年将是政策密集之年，也将是低碳经济的起步提速之年。
　　对于细分行业，我们认为其各自的产业周期波动并不改其长期向好的趋势，每次下跌调整也将孕育更大行情。判断短期仍然会表现出板块普涨行情，适时介入和长期持有细分xxxx个股仍是不败的策略，重点推荐股票为天威保变（）、金风科技（）、特变电工（）、杉杉股份（）、南玻A（）。（国泰君安）

　"一号提案"引燃低碳板块做多热情 26股受益
　　太阳能
　　金晶科技()
　　公司是国内目前主要的薄膜太阳能电池所用的超白浮法玻璃的供应商，系国内{wy}能大规模生产超白玻璃的企业。太阳能平板超白玻璃以其高透光性广泛用于制作太阳能光伏电池，光电幕墙等新能源领域。目前公司太阳能超白玻璃已批量生产
　　三季度10家基金包揽前xx流通股东，合计持有1.08亿股，占流通盘高达30%，而其中华夏系基金的持股数已超5000万股。三季度户均持股数环比大幅增加63.17%，筹码非常集中。

　　天威保变()
　　公司是国内{zd0}的电力设备变压器生产基地之一，也是国内太阳能的xxxx，在新能源及智能电网方面的产业链完备，现已形成太阳能原材料、电池组件的全产业布局。

　。截至三季度，该股xx流通股东中机构居其7，其中1家为社保基金，1家为险资，5家基金公司，且绝大部分为新进或增量资金。户均持股数环比增长11.20%，筹码进一步集中。
　　孚日股份()
　　公司于2008年开始实施晶体硅和CIGSSe薄膜太阳电池组件的生产。其中CIGS薄膜太阳电池组件是第二代薄膜太阳能电池中{zj1}有潜力的品种

　　三季报显示公司获得了机构资金的高度关注，xx流通股东中有6家机构，且全部为新进驻或增量资金，合计持股1608.80万股，说明该股未来的发展空间获机构资金的认同。

核能
　　东方电气()
　　公司是我国{wy}可以生产火电、水电、风电、核电、气电五种发电设备的企业，目前公司在核电市场的占有率已达到50%的比例，而风电设备的销量也位居全国前三。
　　，目前公司的主要盈利点仍为火电产品，但随着国家新能源政策的推动，核电等业务发展空间巨大。
　　中核科技()
　　公司主营各种工业用阀门，其研制的核电站关键阀门技术指标达到国际同类产品水平，核阀在核电站中的投资比例占核电站建成价的1.6%左右，市场容量将达到144多亿元；二是核阀的维修、更换费用。该部分费用在核电站维修总额中约占50%，我国每年核电阀门的维修，更换费用将达到25亿元。　　三季报显示，筹码有所集中

风电
　　金风科技()
　　公司是国内{zd0}风力发电机组整机制造商之一成为国内xx具备xx自主研发设计能力和完整自主知识产权的风电整机制造商。

　　从三季报来看，筹码集中趋势明显。

　　天奇股份()
　　作为风电叶片的新秀，公司的竹质叶片制造技术属国际xx，公司的竹质叶片终于得到了市场的认可。目前公司主要产品风机叶片的毛利率在20%-35%。
　　三季报显示，，清一色的是投资资金，其中有1家为QFII，1家险资，这在流通盘仅为1.53亿元的小盘股而言，并不多见。户均持流通股环比大幅增长12.29%，筹码非常集中。

水电
　　岷江水电()
　　公司主营业务属水电行业，位于水系发达、水电前景广阔的四川省阿坝州，是西部水电的领军者。。同时，公司还通过参股西藏华冠科技，积极发展第三代太阳能热水器。。
　　从公司的三季报来看，该股并非基金重仓股，仅上投摩根一只基金入货310万股。

　　桂冠电力()
　　公司主营业务为水电电量的生产和销售，主要是对广西红水河梯级开发。

该股从来都是基金聚集之地，三季报显示其xx流通股东中投资机构已占7席，其中社保基金一零二组合以持流通股3.48%的比例居次席。而从该股年内的升幅来看，强烈的补涨需求也是其卖点之一。

清洁能源
　　广汇股份()
　　公司作为国内{zd0}的天然气液化场
　　三季报显示，xx流通股股东全部为基金和法人，人均持股已超1万股，户均持流通股环比大幅增长20.81%，筹码高度集中，主力建仓区域就在16元-20元。
　　丰原生化()
　　公司是国内{zd0}的燃料乙醇生产企业，已实现对安徽全省、山东省7个地市、江苏省5个地市、河北省2个地市的燃料酒精的平稳供应。　　三季报显示，该股xx流通股东中机构数占6席，其中零零七、零零五、零零六三家社保基金大举杀入，投资基金的持仓量环比剧增147.53%，户均持流通股的环比增长5.05，筹码仍趋集中。

电动汽车
　　安凯客车()
　　公司是国内新能源汽车的xxx之一，成为2010年上海世博会指定用车。，第三季度单季母公司实现销量885辆，同比增长33.69%，环比增长38.50%。该股此前鲜有机构资金进入，但三季报显示，中海信托、甘肃信托分别买入73万股、52.9万股首次公司进入xx流通股东之列。

　　一汽轿车()
　　公司是国内{zj1}规模的轿车整车生产基地，具有规模及品牌优势。未来一汽集团资产整合的预期也在逐步加大。2010年公司可能成为一汽集团整体上市的平台价值。三季报显示，社保基金在三季度加仓该股191万股，成为社保基金为数不多，持续看好的个股之一

　　上海汽车()
　　战略上，布局新能源汽车，混合动力、纯电动、燃料电池技术路线齐头并进。该股也是社保基金积极建仓的个股，三季度，社保基金买入该股1700万股，进入xx流通股股东之列。

　　杉杉股份()　　公司是世界{zd0}的锂电池原料供应商之一，拥有年产5000吨锂电正极材料的生产规模。公　　三季报显示，该股的xx流通股东全部为法人资金，其中有1家QFII、1家险资。据三季度户均持流通股环比剧增15.20%的境况来看，该股已经处于机构高度控盘中

新材料
　　天通股份()
　　公司的主营业务是软磁铁氧体和电子表面贴装产品。在全球软磁行业排名前三，软磁材料广泛应用于绿色照明，电子产品的电感和线圈、太阳能光伏产业、通信元器件、LCD显示屏等领域。虽然目前呈亏损状态，但业内人士表示，伴随节能环保产业的快速发展，公司未来发展前景还是十分广阔。此外，公司具备xx创投题材　　安泰科技()
　　公司未来的亮点依然在非晶带材方面。，其中参股的宏福源科技公司是中国{zd0}的镍氢电池材料--贮氢合金粉供应商之一。该股为社保重仓股，三季度仍在持续加仓中。

　　中科英华()
　　公司是我国热缩材料研发生产的发源地，同时作为国内xx电解铜箔的提供者，公司的锂电池用电解铜箔在国内市场的占有率连续排名{dy}。

生物育种
　　登海种业()
　　登海种业()()为我国玉米制种行业龙头，研发技术水平属国内{lx1}水平。公司控股51%的登海先锋为公司提供了稳定增长的投资收益，也是近两年公司利润的主要来源。该股一直受到机构投资者的青睐，近期机构流通股东也未见减少。公司的亮点是"超级玉米"，
　　敦煌种业()
　　敦煌种业()()是中国{zd0}的玉米种子生产企业，国内市场占有率达10%。公司与世界上{zd0}的玉米种子生产商先锋公司即将成立合资公司，。三季度共有4家机构进入，1家机构进行增持。　　

隆平高科()
　　公司是我国{zd0}的水稻种子生产企业之一，，公司具备一定的xxxx地位。

信息产业
　　海虹控股()
　　公司是市场中极具人气的网络科技股龙头，下属联众世界是全球{zd0}的互动式游戏娱乐网站之一。另外，公司在医药电子商务行业中近乎处于垄断地位，其拥有{wy}一张全国性的医药交易网络，而这个网络平台在医改中的价值值得市场去重新评估。但在三季度有社保基金新近买入145万股。
　　中国软件()
　　公司主营软件与信息产品开发、行业应用及系统集成服务、欧美及日本地区的软件外包业务，产品覆盖系统软件、支撑软件和行业应用软件三大领域。
　　新大陆()
　　是国内目前{wy}拥有二维码自动识别核心技术的公司。能够完成从芯片到识读引擎，到整机的研发生产，具备完整产业链。公司在农业部溯源项目、高速公路业务及二维码产品上较上年同期有大幅增长。受益物联网概念，有着物联网概念{dy}牛股之称的新大陆()()虽然曾经风光无限，但游资炒作行为明显。在该股股价上升过程中，所有的机构资金均获利减持，目前该股股东都为个人投资者，筹码较为分散。

建筑节能
　　红宝丽()
　　公司硬泡组合聚醚生产规模居国内{dy}，异丙醇胺生产规模排名亚洲{dy}、全球第三。异丙醇胺的4万吨技改项目将在2010年初完成，届时公司将成为全球{zd0}的异丙醇胺生产企业。公司异丙醇胺具有较高的技术壁垒。随着建筑保温与节能越来越受到重视，建筑节能市场的发展将对公司硬泡组合聚醚行业带来实质性的需求拉升作用。同时，在跨年度基建投资的拉动下，水泥的需求将会带动水泥外加剂的需求量增长，从而给公司的异丙醇胺构成利好。　　三季报显示，该股xx流通股东中有7家为基金资金，其中仅易方达和泰达荷银两家公司的基金品种已占5席，合计持22.74%的流通股。值得注意的是，该股三季度的户均持流通股环比增幅高达62.45%，筹码高度集中。
　　延华智能
　　公司是我国最早专业从事建筑智能化工程总承包服务的综合性工程企业之一，具备建设部智能建筑系统集成技术专项甲级资质和智能建筑工程专业承包一级资质以及计算机信息系统集成二级资质，还具备公共安全防范工程设计施工一级资质、消防设施工程二级资质证书、上海市卫星地面接收设施安装许可证等，是目前国内资质最齐全的智能建筑服务商之一。公司形成了覆盖全国的服务体系，并开始走向海外。　　从公司的三季报来看，由于公司的流通盘仅为3789万股，因此尚无机构资金进驻。但从筹码的流动来看，三季度该股户均持流通股环比增幅达13.48%，说明筹码正向小部分人群集中