银河信2010年3月2日贵金属投资报告（早）

一、   主要商品报价

	开盘价	{zg}价	{zd1}价	收盘价	涨跌幅
上金所黄金TD	245.30	245.50	244.66	245.20	0.67%
上金所白银TD	3925	3935	3910	3921	1.11%
伦敦金	1117.20	1123.50	1112.10	1116.95	-0.05%
伦敦银	16.53	16.74	16.39	16.41	-0.18%
上证指数	3057.01	3093.09	3054.55	3087.97	1.18%
道琼斯指数	10326.10	10413.99	10326.10	10403.79	0.76%
美元指数	80.38	81.25	80.29	80.73	0.47%

 

二、   昨日综合评述

因投资者对英国财政状况的忧虑及英国政局前景的不确定性（投资者担心英国可能出现与希腊类似的问题），昨日英镑出现暴跌。与此同时，投资者对可能推出的救助方案能否帮助希腊及其他欧元区外围成员国摆脱财政困境仍存在疑问。欧元/美元在前交易日短暂休整后，昨日欧洲盘再次出现大幅下跌，美元指数再次上行，{zg}到达81.26。 技术上显示，最近一周半以来美元指数运行在80.10-81.30区域内窄幅波动，上周五{zd1}跌至80.12后上冲，昨日{zg}到达81.26。今日若向上突破81.34并有效站稳，美元将可能再次出现加速上扬，上方将可能到达83.30一线；而若再次上冲未果，转而向下的概率将明显增大，下方将可能首先到达79.50。 黄金方面，昨日早盘国际金价上冲至1123.30美元/盎司后，在2月中旬的密集阻力区域内，跟随欧系货币震荡回落，并在1112-1123区域之内窄幅波动，今日早盘在1118美元/盎司附近。本周市场将公布多项重要的经济数据，目前市场投资者观望情绪浓厚，但市场风险事件较多，黄金将可能再次成为资金的避风港而受到投资者的追捧（近期表现及其抗跌），因此，预计金价出现深跌的概率较小，建议投资者可考虑在1105上方逢低买入，并在突破1125-1130关键阻力区域后尝试追买（突破后极可能到达1160-1180区域）。 白银方面，昨日早盘国际银价冲高16.78美元/盎司后冲高回落，但表现较为抗跌。目前国际银价下方支撑位在16.25附近，建议投资者可考虑在该位置附近逢低买入。

 

三、   支撑位与阻力位

注：内外盘价差 = 内盘价 - 外盘价，请注意标注时间。

 

四、   上交易日重要事件

美国

美国商务部周一报告，美国1月消费者实际经季节调整后增长0.3%，创自2008年5月以来新高，全税后个人所得有所下降，说明美国经济复苏仍步履蹒跚。商务部数据显示，对通货膨胀进行调整后，1月消费者用于产品实际开支增长0.8%，用于服务开支仅增长0.1%。 美国供应管理协会公布的数据显示，2月供应管理协会制造业指数从1月的58.4%下降至56.5%，较市场预期低了1.1%。二月份美国制造业企业的扩张速度有所放缓，但仍呈普遍性扩张态势。如果该指数超出50%，意味着多数企业认为业务形势有所改善，供应管理协会指数已连续7个月超出50%。 美国商务部周一预估，美国一月营建开支经季节调整后下降0.6%，已连续3个月下降。MarketWatch调查的经济学家此前预计1月营建开支下降0.5%。12月营建开支下降了1.2%。 美国半导体行业协会周一公布，1月全球芯片销售额意外较上月增长0.3%。通常在经历年底的假日销售旺季后，每年1月全球芯片销售额都会出现环比下滑。该机构公布，1月全球芯片销售额同比飙升47%，至224.3亿美元，半导体行业正在从去年的低迷状况中持续复苏。

商品

纽约商品期货交易所(COMEX)期金周一(1日)小幅收跌，欧元兑美元因风险意愿改善而收复部分失地，这限制期金进一步下滑。COMEX-4月期金收低0.60美元，报1,118.30美元/盎司。交投区间为1,112.10-1,123.90美元，4月期金预估最终成交量为121,983口。美元指数上扬0.5%，因英镑大幅走低，且希腊债务问题存在不确定性。欧元兑美元探底反弹，为金价提供支撑。分析师称，从长期来看，对主权财富的担忧应提振黄金的避险吸引力。此外，美国消费支出增速快于预期令金市人气改善。5月白银期货收跌5.2美分，报16.469美元/盎司。交投区间为16.430-16.770美元。预估成交量为25,225口。现货白银报16.40美元，上一交易日纽约尾盘报16.44美元。 纽约原油期货价格周一收盘下跌，从此前上触的六周高点回落，原因是美元兑欧元汇率上涨，从而降低了原油期货作为另类投资的吸引力。此前，纽约原油期货价格一度{zg}上涨1.2%，原因是据美国商务部公布的报告显示，1月份美国的个人消费者支出增长0.5%。截至美国东部时间14:30(北京时间2日3:30)纽约商业交易所(NYMEX)场内交易收盘为止，4月份交割的轻质原油期货价格下跌 0.97美元，报收于每桶78.69美元，跌幅1.2%；此前该合约价格曾一度上触每桶80.62美元，创下自1月13日以来即月合约的{zg}价格。

五、   今日重要数据

时间	国家	事件	前值	预期值	市场影响
11:30	澳大利亚	联储公布利率决议	3.75%	3.75%	★
13:00	日本	1月份钢铁进出口
14:45	瑞士	四季度GDP	0.3%/季,-1.3%/年		★
15:00	德国	1月份出口物价指数	0.2%/月,-2.2%/年
15:00	德国	1月份进口物价指数	0.5%/月,-1.0%/年	0.5%/月,0.7%/年
17:30	英国	2月份建筑业采购经理人指数	48.6
18:00	欧元区	1月份生产者物价指数	0.1%/月,-2.9%/年		★
18:00	欧元区	2月份消费者物价指数	1.0%/年		★
18:00	意大利	2月份消费者物价指数	0.1%/月,1.3%/年
20:45	美国	2月27日当周ICSC-瑞银连锁店销售
21:55	美国	2月27日当周红皮书商业零售销售
22:00	加拿大	央行公布利率决定	0.25%		★

 

 

 

六、   探测仪分析

黄   金   TD	日K线走势图：
隔日夜盘，黄金TD低开于244.93元，之后震荡走高，盘中{zg}为245.80元，尾盘回落至245.02元，早盘继续围绕245元一线窄幅震荡，截至早间9：30分，黄金TD报244.95元，较上个交易日微跌0.04%。 “银河信大趋势探测仪方面”，黄金TD日线（趋势线）从周五收盘起发出红色买入信号，入场243.56元，截至今日早间9：30分，多头客户可获利约2.7%，目前日线与120分钟线皆处于红色区域，因此多头客户可继续持单。 受外盘金昨日微跌影响，黄金TD也出现小幅回调，但从形态看，近期仍是一个上行的态势，因此仍建议以逢低做多为主，在操作上应注意风险，严格控制仓位。xx日线红xx况，依120分钟线选点操作。
白   银   TD	120分钟K线走势图：
夜盘白银TD低开后，小幅走高，盘中{zg}摸至3920元，早盘延续在3900元一线之上窄幅震荡，截至早间9：30分，白银TD报收3902元，下跌0.51%。 “银河信大趋势探测仪方面”，目前120分钟线已经发出黄色多头平仓信号，入市3878元，截至今日早间9：30分，多头客户可获利3.44%。 从外盘金走势看，目前仍属于多头格局，白银TD走势偏弱的原因仍在于与外盘的差价较大，目前内外盘白银差价仍近300元，因此对于内盘白银可暂时保持观望为主，或以逢低买入为主，在操作上应注意风险，严格控制仓位。xx120分钟红xx况，依30分钟线选点操作。

七、   银河信专栏

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上海银河信投资顾问部

2010年3月2日  10：30