银河信2010年2月24日贵金属投资报告（早）

一、   主要商品报价

	开盘价	{zg}价	{zd1}价	收盘价	涨跌幅
上金所黄金TD	246.83	246.83	243.90	245.00	-0.61%
上金所白银TD	3913	3925	3883	3912	-0.08%
伦敦金	1113.82	1121.02	1099.30	1103.28	-0.99%
伦敦银	16.22	16.42	15.80	15.82	-2.47%
上证指数	2998.91	2998.91	2938.75	2982.57	-0.69%
道琼斯指数	10383.16	10411.12	10267.83	10282.41	-0.97%
美元指数	80.55	80.98	80.09	80.94	0.47%

 

二、   昨日综合评述

昨日惠誉评级将希腊四大银行的信用评级由“BBB+”下调至“BBB”，引发投资者对于欧元区主权债务危机的担忧情绪，欧洲盘起欧元汇率再次出现震荡下挫。同时，美洲盘美国谘商会消费者信心指数降至2009年4月份以来{zd1}水平，美股收低，市场风险厌恶情绪升温，带动商品市场整体出现大幅下行。 因疲弱的美国消费者信心打压风险意愿，从而短暂推高美元上行，经济面的不确定性与希腊债务担忧推升美元兑欧元，令金价承压,同时石油与大宗商品价格似已达到短期高位，因此金价获得的支撑减少，外盘金昨日{zd1}探至1099.08，收于1118.99；外盘白银{zd1}至15.78，收于15.83；黄金TD晚间{zd1}至241.78，白银TD{zd1}至3846；外盘原油{zd1}至78.17,收于79.05。 市场在美联储主席讲话前夕保持了谨慎的交投情绪，目前美元指数陷入窄幅震荡，技术上显示，自今年1月20日起美元运行于向上通道中，上行过程中三次触通道下轨受撑反弹，目前下方关键的支撑位在80附近，若有效跌破该位置，美元指数将可能迎来09年12月以来的{zd0}力度的回调，预计今日的运行区间将在80-81.30区域。 黄金方面，技术上，外盘金4小时图，1044-1130波段的黄金分割，昨日晚间，外盘金下破23.6%比例线（即1110.28一线附近受撑反弹上行），下挫至1097位置附近受支撑，小幅回抽，预计今日有可能反复测试1110一线附近，建议投资者可于该位置轻仓沽空，若有效跌破1097，则可考虑于该位置追加部分空单。 白银方面，受黄金影响最近几个交易日内白银运行于16.57-15.74区间内震荡，昨日晚间白银可下挫16.12一线触15.83支撑位反弹，预计今日白银获撑上行，但于16.12仍有较强阻力，建议投资者可于该位置附近沽空。

 

三、   支撑位与阻力位

注：内外盘价差 = 内盘价 - 外盘价折算价，请注意标注时间。

 

四、   上交易日重要事件

美国

红皮书调查于23日公布的{zx1}全美零售额指标显示，2月份前三周全美连锁店销售额较1月份同期上升1.6%。上述升幅与市场预期一致。 美国谘商会周二(23日)公布报告显示，美国2月份消费者信心指数大幅下跌逾10点，消费支出前景令人担忧。 美国财政部周二(23日)表示，美联储补充融资计划(SFP)将在现有50亿美元的基础上扩大至2,000亿美元。 美国xx储备委员会前任主席格林斯潘周二表示，美国经济复苏势头极为不均衡。 美国xx存款保险公司(FDIC)周二(23日)公布的报告显示，美国09年第四季度问题银行数量跳升27%，达到702家，创1993年以来{zg}水平，这表明美国银行业复苏依旧不均衡。 道指收盘下跌100.97点，或0.97%，10,282.41点；标普500指数下滑13.41点，或1.21%，报1,094.60点；纳指收低28.59点，或1.28%，报2,213.44点。

其他

德国总理默克尔呼吁欧洲各国重拾“稳定与增长公约”标准以助欧元走稳。 惠誉评级(Fitch Ratings)周二(23日)将希腊{zd0}的四家银行的发行人违约评级(IDR)下调一级，至接近垃圾债券的评级，称希腊政府收紧财政政策将对实体经济产生显著影响。

商品

NYMEX新近月4月原油期货收跌1.45美元或1.81%，报78.86美元/桶，交投区间为78.22-80.39美元。伦敦市场，4月布伦特原油期货收跌1.36美元或1.73%，报77.25美元/桶，盘中交投区间为76.57-78.64美元。 COMEX 4月期金收低9.90美元，报每盎司1,103.20美元/盎司，交投区间为1,099.60-1,121.70美元。预估最终成交量为152,912口。3月白银期货收低33.4美分或2.1%，报每盎司15.888美元/盎司，追随金价。交投区间为15.785-16.425美元。现货银报15.81美元/盎司，上一交易日纽约尾盘报16.20美元。

 

五、   今日重要数据

时间	国家	事件	前值	预期值	市场影响
15:00	德国	四季度GDP	0.7%/季,-4.7%/年	★
15:00	德国	3月份GFK消费者信心指数	3.2	★
17:00	意大利	12月份零售销售	0.0%/月,-1.3%/年
18:00	欧元区	12月份工业订单	1.6%/月,-1.5%/年
20:00	美国	2月19日当周MBA抵押xx申请
23:00	美国	1月份新屋销售	34.2万	35.2万	★
23:00	美国	1月份新屋销售	-7.6%/月	4.1%/月
23:30	美国	2月19日当周原油库存
15:00	德国	四季度GDP	0.7%/季,-4.7%/年	★
15:00	德国	3月份GFK消费者信心指数	3.2	★
17:00	意大利	12月份零售销售	0.0%/月,-1.3%/年
18:00	欧元区	12月份工业订单	1.6%/月,-1.5%/年
20:00	美国	2月19日当周MBA抵押xx申请
23:00	美国	1月份新屋销售	34.2万	35.2万	★
23:00	美国	1月份新屋销售	-7.6%/月	4.1%/月
23:30	美国	2月19日当周原油库存

六、   探测仪分析

黄   金   TD	日线K线走势图： 0 && image.height>0){if(image.width>=700){this.width=700;this.height=image.height*700/image.width;}}" src="http://manage.gmexcn.com/Files/201002241319546073.jpg">
因消费者信心指数下跌，美元指数再度被推至新高达80.872，而外盘金昨日盘中一度失守1100美元，{zd1}为1099.30美元，黄金TD受此影响，再度下跌，夜盘开市即小幅下探，盘中一路走低至241.78元，夜盘报收242.20元，跌幅为1.15%，早盘稍有企稳，截至早间9：30分，黄金TD报242.99元，跌幅收窄至0.81%。 “大趋势探测仪”方面，黄金TD日线（趋势线）目前已发出黄色多头平仓信号，此外由于是节日行情不延续，故指标颜色可能有所偏差，暂时可看外盘金日线，外盘金日线目前也翻为黄色，因此节前持多单客户以逢高获利了结为主；黄金120分钟线（参考线）截至早间9：30分已发出蓝色卖出信号，因此短线空仓客户可谨慎入空单。 从技术上看，目前外盘金银有震荡回调迹象，短线震荡偏空，可在1100美元附近沽空，在操作上应注意风险，严格控制仓位。关注120分钟黄xx况，依30分钟线选点操作。
白   银   TD	120分钟K线走势图： 0 && image.height>0){if(image.width>=700){this.width=700;this.height=image.height*700/image.width;}}" src="http://manage.gmexcn.com/Files/201002241319495897.jpg">
因外盘金盘中承压下行，白银TD再度震荡走低，盘中{zd1}探至3846元，夜盘总体跌幅达1%，早盘随着内盘金的企稳，白银TD维持低位盘整态势，截至早间9：30分，白银TD报收3865元。 “大趋势探测仪”方面，夜盘起，白银TD 120分钟线（趋势线）从昨日夜盘起维持黄色，节前持多单客户可逢高了结获利；30分钟线（参考线）已发出蓝色卖出信号，因此短线空仓客户可逢高入空单。 昨日外盘白银的跌幅达2.41%，进一步拉大了内外盘白银的差价，目前已近400元，因此中线继续看空白银TD，空仓客户可逢高沽空。 在操作上应注意风险，严格控制仓位。关注120分钟黄xx况，依30分钟线选点操作。

 

七、   银河信专栏

上海银河信大宗商品电子交易有限公司成立于2006年6月，致力于大宗商品中远期现货电子交易服务，是专业的电子商务平台。为市场参与者提供交易模式和交易流程的介绍，政策法规的解读，从注册方式到软件下载，从市场信息到投资咨询等全方位的专业市场服务。

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银河信目前是天津渤海商品交易所001号会员服务机构，配合天津渤海商品交易所推广现货连续交易，涉及石油化工、金属、煤炭、农林等专业领域，原油焦炭QQ客户服务群: 96138170。公司沉淀多年的客户服务经验，专业优秀的市场推广与分析团队，并建立稳定的交易建模，愿竭诚为您服务。

银河信目前也是民生银行贵金属交易推广服务商，配合民生银行推广贵金属延期交易，机构代码002028。贵金属TDQQ客户服务群: 22580279。

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上海银河信投资顾问部

2010年2月24日  10：30