石四药曲线赴港上市
[转贴 2010-02-16 12:27:10]
石四药曲线赴港上市
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从石家庄制药集团改制出来的石家庄四药有限公司,5年后终以被收购的方式曲线赴港上市。
收购上市
4月12日,受利好刺激的香港主板上市企业利君国际医药控股公司(2005.HK)在上涨多日后报收3.59港元,一改其长期徘徊在3港元左右的格局。
近日,利君国际发布公告,已经与石家庄四药有限公司在香港签署合作协议。根据协议,利君国际以不超过5.1亿港元收购新东投资公司全部已发行股本及股东xx,新东投资公司{wy}附属公司为石家庄四药有限公司。收购价为3.19亿港元,并将以每股2.9港元发行1.1亿股新股支付,相当于公司现有已发行股本约37.9%及扩大后股本约27.5%,余额以现金支付。
石四药主要从事生产销售输液xx及其他西药及传统中药。有着59年厂史的石四药近年投入3亿元,在石家庄经济技术开发区建成了先进的多条针剂生产线及物流系统。
截至06年12月31日,新东未经审核纯利约6875.1万元人民币,未经审核之资产总值约4.26亿元,新东{wy}附属公司为石家庄四药。因此,利君国际此次收购代价为新东投资公司2006年市盈率的7.5倍。
"现在只是签订了意向合作书,还不能说收购已经全部完成了。包括资产审核、审批等工作都需要继续进行。"4月11日,石四药有关负责人对记者强调。
2006年国内制药业遭遇历史性低谷,利润增长普遍下滑。石家庄四药有限公司却依然保持了强劲的发展势头。这一年,石四药不仅全年实现销售收入7亿元,创历史新高;而且经济效益跻身中国医药工业企业50强;而在此之前的2005年,石四药销售收入、利润较前年同比增长171%和73%,利税总额突破1亿元大关,公司主打输液产品产量5年翻了6番。
今年1月-2月份石四药利税更同比增长14%。
事实上,石四药筹备在香港联交所上市,已非一朝一夕。知情人士告诉记者,自2000年实现民营化改制——石四药从石药集团脱离,完成了国有股权的退出,成为一家纯民营企业后,便希望通过上市进行进一步融资。
促使企业上市融资也是当地政府全力运作的一件大事。3月底,石家庄投资发展说明会在香港推介。石家庄市发改委有关人士当时就透露,石家庄四药股份等多家企业筹划在港上市。
生物产业是石家庄市"十一五"期间倾力打造的"五大基地"之一,石家庄市发展和改革委员会主任韩宪章称,石家庄重点推介的大部分项目都与"五大基地"相关,包括石家庄制药集团工业园、华北制药集团工业园等。
新增长点
利君国际控股全资子公司西安利君制药是中国{zd0}的综合性制药企业之一,根据中国医药企业管理协会统计数据,2004年度利君制药按利润和销售收入排序分列中国医药100强企业第12名和第26名。
2005年,利君国际医药(控股)有限公司在开曼群岛注册,以利君制药80%权益在香港主板挂牌上市。并在一年后收购了利君制药剩余20%股权。
公开资料显示,利君国际医药(控股)有限公司主要从事研究、开发、制造及销售广泛类别的药品,大致可分为成药及原料药两种。
"主要还是原料药这块,特别是xxx。"业内人士指出。
不过,以生产xxx闻名中国内地医药市场的利君国际,由于目前生产的所有xxx产品均为xxxx,鉴于药品降价、xx药限售等政策影响对于xxx产品较大,因此该企业曾在2005年底上市之初提出,会积极进行企业产品策略调整,向非xx类产品和保健品倾斜。
去年公司年报显示,营业额出现轻微下跌,公司主席吴秦表示,主要受国家政策规定所影响,发改委降低xxx的零售价,令全国有关药品的销售受到影响。
他指出,公司将顺应市场转变调整营销策略,今后会加强开拓农村及中小城市市场,积极开拓OTC(非xx药)产品和保健类产品市场,并会增加其业务比例,"至2008年底,估计OTC业务比例会达30%"。
他还透露,随着国内医药行业持续整固,公司将会密切留意并购机会。
显然,收购石四药,正是利君国际xx当年诺言的一项举动。对于此次收购,利君国际方面对外表示,收购完成之后,新东投资的产品可以配合利君产品扩展销售网络,从而提升集团的产品组合性。对于着力开发非xxx药品及非xx药品的利君国际而言,此次收购将有助于企业加强产品组合策略的完成。
业内人士评价说,在xxx整体环境不好的前提下,利君国际急于寻求新的增长点,实现业务结构转型。石四药在输液市场和中药领域的品种优势利君国际十分看好,而且石四药旗下的OTC板块也是利君国际一直试图拓展重点业务领域,双方是优势互补,一拍即合。
值得一提的是,利君国际还有数桩正在洽谈中的收购,包括洽购太阳石药业55%权益。业内人士指出,医药界并购整合的机会层出,而挟资本优势的企业在这场"大鱼吃小鱼"的游戏中显然处在强势地位,他们会选择产品结构和生产标准符合自己要求的企业并购,完成自己的产业布局。
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从石家庄制药集团改制出来的石家庄四药有限公司,5年后终以被收购的方式曲线赴港上市。
收购上市
4月12日,受利好刺激的香港主板上市企业利君国际医药控股公司(2005.HK)在上涨多日后报收3.59港元,一改其长期徘徊在3港元左右的格局。
近日,利君国际发布公告,已经与石家庄四药有限公司在香港签署合作协议。根据协议,利君国际以不超过5.1亿港元收购新东投资公司全部已发行股本及股东xx,新东投资公司{wy}附属公司为石家庄四药有限公司。收购价为3.19亿港元,并将以每股2.9港元发行1.1亿股新股支付,相当于公司现有已发行股本约37.9%及扩大后股本约27.5%,余额以现金支付。
石四药主要从事生产销售输液xx及其他西药及传统中药。有着59年厂史的石四药近年投入3亿元,在石家庄经济技术开发区建成了先进的多条针剂生产线及物流系统。
截至06年12月31日,新东未经审核纯利约6875.1万元人民币,未经审核之资产总值约4.26亿元,新东{wy}附属公司为石家庄四药。因此,利君国际此次收购代价为新东投资公司2006年市盈率的7.5倍。
"现在只是签订了意向合作书,还不能说收购已经全部完成了。包括资产审核、审批等工作都需要继续进行。"4月11日,石四药有关负责人对记者强调。
2006年国内制药业遭遇历史性低谷,利润增长普遍下滑。石家庄四药有限公司却依然保持了强劲的发展势头。这一年,石四药不仅全年实现销售收入7亿元,创历史新高;而且经济效益跻身中国医药工业企业50强;而在此之前的2005年,石四药销售收入、利润较前年同比增长171%和73%,利税总额突破1亿元大关,公司主打输液产品产量5年翻了6番。
今年1月-2月份石四药利税更同比增长14%。
事实上,石四药筹备在香港联交所上市,已非一朝一夕。知情人士告诉记者,自2000年实现民营化改制——石四药从石药集团脱离,完成了国有股权的退出,成为一家纯民营企业后,便希望通过上市进行进一步融资。
促使企业上市融资也是当地政府全力运作的一件大事。3月底,石家庄投资发展说明会在香港推介。石家庄市发改委有关人士当时就透露,石家庄四药股份等多家企业筹划在港上市。
生物产业是石家庄市"十一五"期间倾力打造的"五大基地"之一,石家庄市发展和改革委员会主任韩宪章称,石家庄重点推介的大部分项目都与"五大基地"相关,包括石家庄制药集团工业园、华北制药集团工业园等。
新增长点
利君国际控股全资子公司西安利君制药是中国{zd0}的综合性制药企业之一,根据中国医药企业管理协会统计数据,2004年度利君制药按利润和销售收入排序分列中国医药100强企业第12名和第26名。
2005年,利君国际医药(控股)有限公司在开曼群岛注册,以利君制药80%权益在香港主板挂牌上市。并在一年后收购了利君制药剩余20%股权。
公开资料显示,利君国际医药(控股)有限公司主要从事研究、开发、制造及销售广泛类别的药品,大致可分为成药及原料药两种。
"主要还是原料药这块,特别是xxx。"业内人士指出。
不过,以生产xxx闻名中国内地医药市场的利君国际,由于目前生产的所有xxx产品均为xxxx,鉴于药品降价、xx药限售等政策影响对于xxx产品较大,因此该企业曾在2005年底上市之初提出,会积极进行企业产品策略调整,向非xx类产品和保健品倾斜。
去年公司年报显示,营业额出现轻微下跌,公司主席吴秦表示,主要受国家政策规定所影响,发改委降低xxx的零售价,令全国有关药品的销售受到影响。
他指出,公司将顺应市场转变调整营销策略,今后会加强开拓农村及中小城市市场,积极开拓OTC(非xx药)产品和保健类产品市场,并会增加其业务比例,"至2008年底,估计OTC业务比例会达30%"。
他还透露,随着国内医药行业持续整固,公司将会密切留意并购机会。
显然,收购石四药,正是利君国际xx当年诺言的一项举动。对于此次收购,利君国际方面对外表示,收购完成之后,新东投资的产品可以配合利君产品扩展销售网络,从而提升集团的产品组合性。对于着力开发非xxx药品及非xx药品的利君国际而言,此次收购将有助于企业加强产品组合策略的完成。
业内人士评价说,在xxx整体环境不好的前提下,利君国际急于寻求新的增长点,实现业务结构转型。石四药在输液市场和中药领域的品种优势利君国际十分看好,而且石四药旗下的OTC板块也是利君国际一直试图拓展重点业务领域,双方是优势互补,一拍即合。
值得一提的是,利君国际还有数桩正在洽谈中的收购,包括洽购太阳石药业55%权益。业内人士指出,医药界并购整合的机会层出,而挟资本优势的企业在这场"大鱼吃小鱼"的游戏中显然处在强势地位,他们会选择产品结构和生产标准符合自己要求的企业并购,完成自己的产业布局。
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