2、十年期通胀预期回升0.05％至2.35％，VIX恐慌情绪指数下降0.6至25.，VIX整体处于高位水平，金银比价回升至70.34

3、SPDR黄金ETF基金持平于1106.378吨，巴克莱白银ETF基金增持持平于9397.56吨。中国主权财富基金——中投购买了全球{zd0}的黄金ETF--SPDR Gold Trust总共约4.4吨。

4、美联储主席伯南克周三表示，美联储可能以从金融系统抽走部分流动性作为撤出其空前刺激措施的{dy}步，随后才会上调利率。

5、欧盟峰会是否决定援助希腊尚存在不确定性。高盛全球首席经济学家吉姆·奥尼尔表示欧洲债务危机不会对欧洲整体经济带来很大损害，

6、期货相对现货价格高2.65元，目前现货金价为1073.2，人民币报价为235.58

7、小结：金融市场的暴涨暴跌主要由于新一轮恐慌情绪引起。目前需要继续关注欧洲区国家主权债务危机情况，来确定未来信心的回升。支撑230.26；阻力240.38、244.13

钢材：

1、 市场成交极为清淡，终端需求明显萎缩，钢厂出厂价格也大多保持平稳。
2、沙钢、海通、国泰君安、中钢增较多空单，多头主力增仓主要有永安等。
3、螺纹钢期货仓单增加6982吨至192009吨，线材库存维持于3002吨。螺纹钢期货3月注销要102773吨库存，压力偏大。
4、2010年2月6日止的当周，美国国内粗钢产量为160.5万短吨，产能利用率为67.3%，环比上升0.4％。
5、钢铁行业去年利润率仅2.43%，利润主要被上游挤压。
6、1月新增人民币xx可能近1.4万亿元，可能远高于市场预期。
7、上海3级20mm螺纹钢3780（0），6.5高线3910（0），4.75热轧板卷3770（0），66%河北精粉940（0），山西河津二级冶金焦1750（-50）
8、小结：因市场需求较淡，螺纹钢期货总持仓处于低位，再加上临近春节，钢价可能继续维持低位震荡格局。关注年前价格能否企稳于4100上方，短期均线10天线压制价格反弹。支撑4133；阻力4238、4292.

PVC:

1、上一交易日PVC1005走稳，成本支撑下现货价格坚挺，近期成本在高位持稳。

2、东南亚PVC均价1030美元(+0)，折合国内进口完税价为8474。

3、华北地区32%离子膜烧碱市场价425元/吨(+0)。

4、SG-5广州市场价7250(-0)；齐鲁石化S1000齐鲁化工城市场价7500(-0)。

5、华中电石价3425(+0)，成本较低的电石法厂商生产成本6938，成本较高的电石法厂商生产成本7538。东北亚乙烯均价1333美元(-0)，折合国内乙烯法PVC生产成本约8974。

6、电石法PVC：小厂货源华东市场价7160-7190，大厂货源华东市场价7200-7208；乙烯法PVC：低端乙烯料PVC华东市场价7560-7720，xx乙烯料PVC华东市场价7730-7812。

7、目前生产厂商亏损，有成本支撑，且接下来的春运仍会导致运力不足，因此PVC的供应紧张状况有所缓解，因节前观望为主，值得关注的是近期电石供应略显紧张。

8、1003合约面临注销仓单压力，难以持续走强，行情的矛盾点将落在华东地区的到货环节和现货价格的变化，近期现货价格有走稳且微幅回升态势。

小结：预期在外盘原油无大幅方向突破出来前，短期价格在7474-7263区间发展。

塑料：

1、上一交易日连塑1005延续反弹，因低位投资性需求增加，但现货成交仍旧维持节前清淡。

2、7042石化出厂均价11394(-0)，石脑油折算LLDPE生产成本9891(-24)。

3、现货市场均价11265(-0)。华东地区LLDPE现货价为11200-11450，其中华东地区LLDPE上海赛科企业价11500(-0)，中石化华东企业价11500(-0)，中石油华东企业价11200(-0)。

4、仓单市场5月合约收盘均价11510（+45)。

5、韩国进口LLDPE中国主港报价1450（-0)，折合人民币完税价12080元。华东地区进口的LLDPE价格为11200-11750元/吨。

6、上游原料石脑油生产盈亏平衡，后市石脑油相对原油较弱。现货市场节日气氛浓厚，交投清淡。总体看，随着现货价格的持续下调，下游用户采购兴致有所抬升，现货成交氛围有所稳定，但因下游需求清淡，料节前现货成交仍以疲软为主。

小结：3月是LLDPE消费旺季，3月也是原油价格强劲月份，看好年后行情。短期价格站上11500上方，操作上注意短期偏多格局，预期年前价格在11180-11500之间发展。

棉花：

1、2月10日中国棉花价格指数14883（+13），2级15258（+5），4级14650（+13），5级13824（+12）。

2、2月10日撮合盘面平开高走，多头资金缓和入市，订货量上升，主力合约以中幅上涨，成交放量收市，纽期近月涨停和基本面形成支撑；撮合成交8020，订货量120660，2月15314（+14），3月15461（+65），4月15491（+61）。

3、10日郑棉中幅高开后反复振荡，多头趁反弹加快平仓，主力合约以大幅上涨，成交放量，持仓再减6680手收市，盘面反弹压力上升。总成交成155070，持仓237734， 3月结算15410点+200，5月15515点+205，7月16190点+230。

4、2月10日因投资者在美国农业部削减棉花产量预估{yt}后仍看好期棉走势，3月收72.82美分+66。

5、10日进口棉价格指数SM报83.65美分+196点，M报80.63美分+190点；SLM报78.47美分+193点。本日提货巴西 M报79.83美分+265点1%关税下折13914，澳大利亚SM报86.16美分+255点折15001点。

6、据中国海关统计,2010年1月我国进口棉花31.1万吨,较前月增加9.4万吨,环比增长43.3%,较上年同期增加23.3万吨,同比增长298.8%.截止1月份,2009/10棉花年度我国累计进口棉花86.2万吨,同比增加31.4万吨,增幅57.3%。

小结：美期棉短线连续强势反弹，郑棉仍将受带动而上涨。目前来看，年后的纺织形势以及新棉种植面积都将影响期价。关注短期价格能否站稳15900.

豆类油脂市场：

1、本周大豆期价守住900美分的心理支撑位吸引了部分抄底及终端用户买盘。2月USDA报告指出2月美豆期末库存下降至210 百万蒲，由于提高了压榨跟出口，所以期末库存下降了35百万蒲；美豆油库存出现小幅提高，主要是豆油产量提高抵消了出油率的下降，生物柴油用量没有变化，但是后期EPA的政策可能利多豆油；全球大豆产量继续提高，其中巴西提高1百万蒲至6600百万蒲；美棉库存降至2003年以来的{zd1}水平。主要是出口十分强劲。
2、2 月USDA 月度供需报告{zd0}的亮点是美棉的库存消费比下降了8 个百分点，全球棉花库存消费比没有变化；小麦与玉米的库存消费比较之上个月没有变化；豆油库存消费比小幅提高，美豆库存消费比下降一个百分点至6.3％，南美大豆由于产量提高继续出现库存消费比提高，特别是阿根廷大豆库存消费比提高5 个百分点。
3、1月份进口大豆海关数据统计达到408万吨，2月份到港量预计57船合354万吨。截止2月5日的一周，国内大豆压榨厂总体开机率略有下降，但依然处于较高水准。
4、据推算，今年1-3月份我国到港的阿根廷葵花油约为3.2万吨，处于较高水平。我国装运葵花油数量增加 是因葵花油价格较低。今年1-2月份豆油到港量也较低。2009 年全年阿根廷豆油总量为185万吨，占其豆油出口总量的67%。
5、豆油与棕榈油的价差近期一直在590-650之间波动，价差走高时可反复建立买棕榈油抛豆油的头寸仍可盈利，两者理论价差波动区间为（500，1500），而2月底至4月初价差一般会走低，因棕榈油近期走势会强于豆油，棕榈油价格下跌会获得买盘支撑。
6、MPOB（马来西亚棕榈油局）2 月10 日中午发布报告称，1 月份马来西亚棕榈油产量为132 万吨，较上月下降13%；1 月份棕榈油出口为146 万吨，较上月增长19.4%，1 月末结转库存为200 万吨，较上月下降10.7%。
小结：宏观调控政策及预期继续主导市场情绪，在本次深幅回调后多数商品已错估并对建立长期多头提供了较好的买入机会。但政策不稳、美元继续走强与利空基本面共同压制，油料油脂报告前后的小幅反弹不改节前弱势。
【现货报价】：哈尔滨国产大豆3820（0）元/吨，张家港进口二等大豆3780（0）元/吨；华东地区四级豆油现货报价7150(0）元/吨左右；张家港43％豆粕现货报价3150（0）元/吨；菜籽油湖北现货报价8200（0）元/吨；张家港24度熔点棕榈油现货议价6550（0）元/吨。
【进口成本与盈亏参考】：(大豆菜籽进口成本稍后更新）马来西亚5、6月船期进口棕榈油成本6900（+20）元/
吨；美湾大豆明年4月船期进口大豆完税成本3440元/吨；阿根廷明年6月船期进口大豆完税成本3285元/吨。加拿大3月船期进口油菜籽成本为3816元/吨，换算菜油价格6450元/吨；阿根廷5月船期进口毛豆油成本价7575元/吨。

金属：

1、LME铜成交9.7万手，铝成交36万手，铜现货三个月升贴水C20.0。沪铜持仓减少2万手，锌减少2.6万手，铝减少2.3万手。LME镍注销仓单上 升至3468吨，前一日为2394吨吨。

2、前一交易日现货：沪铜现货报平水~升水150，平水铜54000-54150元/吨，升水铜54150-54350元/吨，供应商升水报价坚持，但铜价大幅反弹 及临近春节抑制下游买兴，市场成交偏清淡。上海铝现货成交价格16050-16070元/吨，贴水240-贴水210元/吨；无锡铝现货成交价格16040- 16050元/吨。沪铝今日换月，受强劲外盘影响沪铝走高，华东铝锭现货价格重回16000，下游备货基本已告结束，贸易商出货意愿不高，成交清 淡。今上海0号锌贴水1005合约350元/吨，成交在17250元/吨附近，1号锌顺势成交在17200元/吨附近，现货市场交投表现清淡，成交量有限，因春节临近，节日氛围逐渐趋浓。

3、中国1月未锻造铜及铜材进口292096吨，09年12月为369368吨；1月废铜进口34万吨，上月为44万吨，同比增长83%。中国1月未锻造铝及铝材 进口97633吨，低于上月的11.7万吨，同比增长73.3%；1月氧化铝进口67万吨，同比增长103.9%；废铝进口25万吨，低于上月的31万吨；中国1 月未锻轧铝出口45494吨，低于上月的64720吨。

4、日本1月末主要港口的铝库存为199200吨，环比增加3.05%。

5、赞比亚Lumwana铜矿称，电力中断不会影响铜产量目标。

6、美国12月锡进口环比增加4.6%至2489520千克，锌进口环比增加22%至41614705千克，铅进口环比减少6.8%至11867935千克，铜进口环比增加 2.3%至54747145千克，铝进口环比增加20.5%至143801992千克，镍进口环比减少7.3%至7224251千克。

7、印度NALCO销售了4500吨铝锭，升水为83.55美元。

8、墨西哥集团将很快对Cananea矿场罢工作出判决。

小结：在大幅震荡后，基金属不容易单边上升，建议抓住节前良机积极平仓，轻仓过节。铜，支撑53285、53909；阻力55838.

燃料油：

1、周三WTI原油次月对当月合约升水比率降0.11%至0.50%， Brent升0.05%至0.80%。周二NYMEX原油WTI总持仓减0.1万张至130.8万张，仍处于09年初来的高位区。

2、周三受原油和上期所上涨利好影响，华南黄埔库提估价涨10元至4435元/吨，处于09年初来高位（{zg}价4475）；华东上海混调180估价4590（+0），舟山市场4575（+0）。

3、周三山东低硫渣油市场估价4225元/吨，持平；华东国产250估价4250，持平。

4、周三黄埔现货相对上海燃油5月升水83，较前一交易日收窄1元。

5、周三上海期货交易所仓单329400吨，较前一交易日减少2600吨。

6、周三华南渣油和非标油市场报价均高位持稳，节前总体交易清淡；油浆市场均稳,供需两淡。

注：EIA周度库存数据推迟至周五公布。

小结：支撑4361、4350；阻力4400、4419.