受尚处于“框架”状态的“建筑下乡”草案将于春节后出炉消息的影响，周五水泥、建材板块强势上扬。“我们在等待细则出来，按照我们的预期应该有一些涉及到节能建材的内容，对该板块的相关上市公司会有一定推动。”国都证券研究员傅浩告诉记者。持相同观点的还有申银万国等机构。傅浩表示，相比而言，对大的水泥行业上市公司来说优势并不明显。

    对节能建筑推动较大

    周五有消息称，预计春节后行业主管部门就会提交“建材下乡”政策草案。据中国建筑材料流通协会的测算，“建材下乡”将直接拉动农村消费超过800亿元。“建材下乡”的产品主要是水泥、陶瓷、玻璃等基础建材，家具等不包括在内。

    “我们预计此次建材下乡相关政策主要由工信部负责规划，年后出台概率较大。但是由于政策制定难度相对较大，具体出台时间还存在不确定性。”申银万国指出。

    “我们在等待细则出来，应该有一些涉及节能建材的内容。”傅浩分析说，从逻辑上来讲，刺激消费推动建材下乡，将会消化一些落后的产能，不过仍然会有一些门槛的要求。

    “从我们的角度来看，拉动消费同时不会违背今年调结构的主题与环保要求，那么，对节能建材的普及将有非常好的作用。”傅浩表示，就目前来说石膏板以及墙体材料与中国人的生活习惯尚未发生密切联系，政策出来的话将对节能建筑有一个大的推动。

    傅浩指出，截至2009年上半年，我国单位G D P减排指标已经完成了13%，“十一五”规划完成20%，所以政府在2010年的减排力度必将加大。“建筑建材行业的节能将是我国节能减排工作的重点。通过建筑节能是实现国家减排目标的有效途径”。傅浩表示，目前，我国每年新增建筑面积高达18亿-20亿平方米，是世界上{zd0}的建筑市场，2010年后新型节能建材行业将进入实质性高增长的时代。

    申银万国也指出，建材下乡推动优势企业、节能建材发展。申银万国指出，由于建材行业品种复杂，市场集中度低，品牌优势不明显，因此政策规划较家电、汽车等难度更大，此次建材下乡主要采取补贴方式，品种主要为水泥、玻璃、陶瓷、门窗，但补贴细则尚不明朗。

    “建材下乡更加注重节能建材推广，以及品牌企业产品拓展”。申银万国报告中说，政策有利于节能建材发展，包括门窗节能、建筑墙体节能等。塑钢门窗、LO W -E中空玻璃、石膏板等将成为重点推广方向。

    首先关注新型建材龙头股

    周五盘面虽然大盘股一再低迷，但受尚处于“框架”状态的“建筑下乡”草案将于春节后出炉消息的影响，水泥、建材板块表现突出。截至收盘，水泥股中，江西水泥涨停，太行水泥、狮头股份、青松建化涨逾4%，建材股中北新建材涨逾9%，多伦股份、帝龙新材、南方建材、东方雨虹等涨逾4%。

    具体到节能建筑，“北新建材是这一块的龙头，另外墙体材料的话主要是海螺型材。”傅浩表示，相比之下，对一些大的水泥行业的上市公司影响则不太明显。“因为主要针对的是农村市场，上市公司的份额本身不是太多，很多地方都有自己的小的水泥企业，因此优势不是特别明显。”

    “分品种来看，水泥和浮法玻璃等相对市场集中度较低、区域品牌较多，对于这部分品种推广可能还是集中在公司主要销售区域。对于新型建材和一些节能产品而言，市场集中度高销售区域更广，对于这部分建材推广可以在全国范围内实施，因此我们认为一些新型建材产品推广力度将大于传统产品”。申银万国说。

    申银万国指出，由于此次节能建材推广更偏重节能及优势企业，在目前建材下乡指定品牌还未确定的情况下，新型建材方面海螺型材、北新建材、南玻A、栋梁新材等可以关注；水泥方面涉及企业会更多，包括xxxx和区域龙头都会涉及：从区域来说，中部地区包括江西、安徽等和西部地区包括新疆等农村市场空间更大，主要涉及公司包括海螺水泥、冀东水泥、华新水泥、青松建化、天山股份等。

    国元证券研究员褚杰则指出，受益“皖江规划”，目前安徽地区的主要建材上市公司有：海螺水泥、海螺型材、方兴科技、巢东股份以及国通管业等，将面临千载难逢的历史机遇，其投资价值不断提升。

    本报记者　王亚宁