| 四条思路布局“春耕”行情 |
|
1月中旬开始将公布09年年报，从截止目前的业绩预告看，报喜上市公司数量占比明显较多，并呈现向上修正的趋势。判断捷报频传的业绩浪潮将更易于渲染积极的行情氛围。基于对企业盈利、流动性以及年初政策面的分析，仍然谨慎乐观看待春季行情，但1月中上旬，基金持仓结构的调整可能会引发市场出现震荡，若逢调整则逢低买入，可依托四条思路继续布局春季行情。 投资思路一：逢低布局明年春暖花开之后投资高增长带来的产业链机会。政府投资在建项目的后续投资维持高增、房地产投资高增，以及信贷季节性高增的叠加之下，投资增速将延续高增长，其中特别关注钢铁、水泥、焦煤、电解铝等行业。 投资思路二：看好保险、券商、股份制商业银行等，近阶段主要的催化剂是金融创新步伐加快，根据海外的经验，指数成分股在股指期货推出后会产生相对溢价，在沪深300前50大权重股中，金融板块占比{zd0}。看好中信、招商、长江、东北等券商。 投资思路三：继续看好增长预期相对确定的TMT行业。从已公布的业绩预告情况看，TMT行业报喜家数较多，其中电子元器件行业虽逊于信息设备与信息服务，但PCB的BB值已连续7个月超于1，根据一般的规律订单出货比{lx1}出货量3至6个月，所以至少未来2个季度内能看到PCB出货量不断增长，在全球供给不变的情况下，这也意味着全球PCB行业的产能利用率会不断提升。全球PCB产能有所减少且未来的扩产也会受限，未来两年很可能出现PCB供需紧平衡格局，根据行业研究员判断，此轮PCB景气周期可能会持续两年。 投资思路四：根据政策导向、精选个股，看好有安全边际、有具有爆发式增长潜力的成长股。首先，科技产业，包括TMT、生物医药等，国家会大力推动社会投资、实施优惠政策。其次，低碳经济，包括，产业结构重组（钢铁、水泥、玻璃、化工等）引发的工业节能（节能设备、新材料、智能电网等），建筑节能、新能源等。
《》 《》 《》 《》 《》 《》 《》 《》 《》 《》0
|
