三年一役 券商综合治理如期收官


"券商十几年来历史遗留的风险彻底得到化解。"8月31日,证监会召开的"证券公司综合治理工作总结视频会议"上,相关领导对历时三年来的券商综合治理工作作出总结。

      会议显示,始于2004年8月、涉及全国政法委、{zg}人民法院、国务院法制办、公安部、财政部、中国人民银行等诸多国家部委以及地方政府的券商综合治理工作,三年后的今天,顺利收官。

      "简要回顾券商综合治理,取得了三大成果,涉及七个方面。"相关领导表示。

      三大治理成果

      首先是证券公司历史遗留的风险彻底化解。

      综合治理初期摸底发现,证券公司风险主要集中在违规理财、老国债回购、账外账、集中持股、股东债务等方面,到目前,这些问题基本解决。

      与此同时,证券公司财务状况得到xxxx。特别显著的是证券公司的盈利能力,2006年扭转了持续三年的全行业亏损局面,实现全行业盈利,而今年盈利大幅上升,公司净资产、净盈利均比综合治理前增长数倍。

      其次,证券公司的监管法规制度逐步完善,基础性制度的改革取得了实质性进展,日常监管和投资者保护的长效机制基本完成。

      第三,监管队伍得到全面检验,监管的有效性、针对性明显增强,监管xx性明显提高。

      "监管队伍锻炼提高得比较快,综合治理前有的干部去检查,经常被证券公司蒙住,其专业水平相对有限,碰到的案子比较少,经验不足。"上述领导表示,经过综合治理的洗礼,虽然不是个个火眼金睛,但监管干部的态度端正、责任感大大改观。

      同时,证券公司尤其是中高层对合规经营的重视度、关注度大大改观,有了较强的内部约束动力,为下一步证券公司常规监管工作打下了的基础。

      制度变革

      "券商综合治理在化解历史遗留风险过程中,解决了挪用保证金、流动性缺口等问题,平稳处置了31家高风险公司,此外,还实现了一些大的基础性制度的改革。"上述领导表示。

      首先客户保证金的存管制度,在经过2005年独立存管的探索以后,到2006年借鉴风险控制的经验,开始推行多银行第三方存管。

      据介绍,到今年8月底,所有公司都开始实施第三方存管,90%的营业部已经上线,几乎所有新客户都落实到第三方存管。8月14日中登公司发文强调了老客户的账户问题,明确各类账户清理时限,即今年10月8日,休眠账户将退出交易系统,明年5月{dy}个交易日起,不合格账户将被中止交易。

      其次是实现了国债回购的制度调整。新制度从去年5月份推出到今年6月底,平稳过渡,老国债回购基本平稳解决,新制度下国债回购比较活跃。

      另外,综合治理的实践为<刑法>、<公司法>等相关法规的修改提供了丰富素材,健全了法规体系和监管机制。

      "比如老<证券法>修改过程中,关于证券公司监管这一章基本全部重写,其主要依据就是综合治理的一些经验教训。"上述领导表示,另外配合国务院法制办起草的<证券公司风险处置条件>和<证券公司监管条例>也将尽快推出。

      在此过程中,还建立了几个机制,以实现更好地监管和投资者保护。

      比如证券公司所有业务范围和业务规模均以净资本风险指标以及公司合规水平相挂钩。其中颁布了新的<证券公司风险控制管理办法>,8月份开始实施分类监管安排等。

      另外还建立了证券公司退出机制、设立投资者保护基金、证券公司股民资质管理、高管人员资格管理、内部合规管理等一系列制度。

      证券公司的业务创新也在积极推进中。按照"扶优限劣"原则,鼓励优质公司积极创新。

      "比较集中的一个是证券公司前xx公司(中信控股的几家公司合并计算),在主要业务领域里基本占50%甚至以上,包括经纪业务、保证金存管、托管存管客户资产、承销业务、资产管理等,"上述领导表示,这体现了综合治理后行业格局比较合理,行业集中度提高。

      另据记者了解,专为券商综合治理成立的"证券公司风险处置办公室"仍将保留,与机构部维持现在的"分工不分家"架构。

      "它现在基本完成历史使命,但由于一些问题公司的重组尚未最终完成,有的尚未{zh1}验收,同时债权、股权处理等后续工作较为复杂和敏感,将会继续保留。"有关人士指出。