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大盘观点和投资策略

银河证券

影响近期市场走势的因素主要有以下几点：1、三网融合试点实施方案16 日前上报国务院。2、国土部出炉1457 宗闲置土地黑名单。3、周一欧美股市大涨。市场研判：国土部出炉1457宗闲置土地黑名单，其中80%的闲置土地可能被收回，显示管理层对房市的调控并未放松。周一欧美股市与国际市场大宗商品上涨，将对A 股市场的反弹提供支持。从盘面看，周一A股市场价升量增，继续保持强势格局，预计后市大盘延续反弹。

华泰联合

盘面特征：今日市场迎来了8月的开门红行情。沪指开盘微跌后，在酿酒食品、化工化纤等板块的牵引下反复震荡走高。午市后，虽一度有获利盘涌现而使得指数有所调整。但由于区域投资主线也有所活跃，故推动着上证指数进一步震荡走高，再创本轮新高2675.76点。后市研判：尽管早盘有PMI数据连续第三个月回落，并创下17个月以来新低的利空消息，并未引发市场出现恐慌性抛售，显示多方力量颇强。但多方的急于逼空硬上，也显示出其在与政策面相博弈的过程中急功近利的心态。短期风险加大，建议投资者逢高减仓，控制风险。

安信证券

周一的市场在经过两天震荡之后再度走强，8月行情迎来开门红。盘面上，食品饮料、化工、新能源等中小市值板块表现活跃，两市呈现普涨。整体来看，市场对7月PMI数据的解读偏正面，目前市场情绪仍然停留在政策放松的预期之中。从技术上看，短线市场仍有继续上冲意愿，但值得留意的是昨日市场在本轮反弹中出现{dy}次量价背驰，后市成交量能否进一步释放将决定反弹高度。操作上，随着市场重心继续上移，建议继续控制仓位，持股观望。

海通证券

我们认为，当前股市估值适中、外围环境平稳等因素有利于行情的展延。如果回调亦属强势回调整理。目前正值中报公布期间，八月份是中报集中披露的高峰时段。截止到本周一即8 月1 日，共有263 家上市公司公布中报，其中60.8%的公司盈利同比增长，28.5%的公司盈利同比增幅超过50%。从总体来看，中报对当前整体行情的影响偏于中性。

广发证券

政策放松预期难实现，趋势上涨行情缺动力。8月份行业配置建议：围绕调结构、通胀及估值修复三条主线展开行业配置思路：一是继续配置受益“结构调整”政策红利的行业，如战略性新兴产业与大消费行业仍将享受政策红利，建议关注大消费（含耐用消费品）和新能源行业；二是受益通胀预期加强的行业，建议配置农业、零售、家电、房地产及食品饮料等行业；三：股息率较高的金融行业估值修复机会较大，中短期可视为防御性品种。

兴业证券

现阶段行情热点扩散化，“老蓝筹”“新成长”都有望反弹，但从大资金加仓的冲击成本考虑，我们认为“老树开新花”、“老蓝筹”故事更动听：首先，从反弹的驱动力看，流动性改善、政策预期改善，对制造业、周期性行业反弹的推动力更大；其次，估值和成长匹配的制造业、周期性行也蓝筹股迎来估值修复的机会。中报显示，机械设备、房地产同比、环比增长速度都较快；大盘股估值相对小盘股估值仍处在历史底部区域。

方正证券

A股市场回顾与后市展望：尽管周二市场冲高动能仍存，但是须警惕冲高回落风险。外盘评述：欧美陆续传来利好宏观数据，给其股市继续上扬带来有力支撑。操作策略：在投资品种上，我们建议投资者继续以中线目光关注有重组预期的二线央企，以及大消费概念，短线可关注上海本地股、三网融合、有色金属、农业等板块，以及前期跌幅较大、有估值重估的板块。个股建议关注欣网视讯、铜陵有色，以5日均线为止损位。