基本金属：高开低走 延续震荡

6月ISM非制造业指数由5月的55.4下降至53.8，此前市场预期6月ISM非制造业指数为55.0，

国内乘用车在6月的销量为82.6万辆，环比下降17.2%；乘用车产量为90万辆，环比下降11.6%。我国乘用车销量连续3个月出现下降。

沪锌受前期高点压制，反弹力度有所减弱，短期压力位15600点；沪铜关注前期跳空缺口压力；15000是沪铝的多空分水岭。

{zx1}经济数据方面：美国供应管理协会(ISM)周二公布的数据显示，由于服务业企业领导对劳动力市场的困境感到担忧，6月份美国服务业增速进一步放缓。6月ISM非制造业指数由5月的55.4下降至53.8，此前市场预期6月ISM非制造业指数为55.0；6月非制造业企业活动指数为58.1，5月为61.1。

根据中国乘用车联合会的{zx1}统计数据，国内乘用车在6月的销量为82.6万辆，环比下降17.2%；乘用车产量为90万辆，环比下降11.6%。我国乘用车销量连续3个月出现下降，作为铝需求增长的主要来源，汽车销量下滑和库存量上升使得用铝需求及其预期进一步减弱。

美国ISM非制造业指数低于预期，引发投资者对美国经济复苏减缓担忧的加剧。隔夜美元指数下行收低，伦铜盘中冲高回落，终盘报收带上影线的阳线，上方30日均线构成压力。LME铝{zg}冲至2006美元/吨，终场回吐部分涨幅，后市继续关注2000整数关口表现。在美元走弱的背景下，伦锌稳步反弹，期价交易重心不断抬升，下方均线支撑明显。

在外盘金属反弹的带动下，国内金属顺势高开。周二沪锌一改前几日的强势领涨格局，开盘后即单边震荡下跌。其持仓、成交近日增长显著，商品投机性偏强，日内空头增仓打压，反弹行情可能告一段落。沪铜高开走低，短线资金表现谨慎，虽终盘收阴，但期价交投重心仍有所上移。沪铝市场人气依旧低迷，15000一线阻力较大。

现货方面，周三长江有色报价显示：1#铜报53150-53300元/吨，较上一交易日上涨200元/吨，升水150元/吨-升水300元/吨。A00铝报14640元/吨-14680元/吨，涨20元/吨，贴水70元/吨-贴水30元/吨。0#锌报15100-16200元/吨，报价与上一交易日持平。

沪锌受前期高点压制，反弹力度有所减弱，短期压力位15600点；沪铜关注前期跳空缺口压力；15000是沪铝的多空分水岭。继续关注晚间欧美数据和外盘走势指引。

钢材：窄幅振荡

6月份人民币各项xx增长5600亿；

周二全球股市集体上涨；

大商所推动焦炭期货今年上市；

西部大开发将改资源税为从价征收；

美国6月ISM非制造业指数低于预期。

钢材期货今日窄幅振荡。螺纹主力合约RB1010以3964开盘，{zg}3978，{zd1}探至3955，收盘3965，跌11元。前期走势较强的RB1101今日跌19元，走势转弱。

从成交与持仓变化看，RB1010成交继续萎缩，持仓今日下降1.2万手，而RB1101成交升至31.8万手，持仓增1.4万手至25万手。显然，目前为主力换月行情，新主力合约RB1101需要足够仓位才能有所作为，目前仍是建仓期。

尽管周二全球股市集体上涨，今日沪深股市也振荡走高，但钢材期货走势反而转弱，可能主要还是与主力合约换月有关。

现货方面，因上周市场大跌导致部分资金入市抄底，河北唐山等地钢坯订货量明显增加，钢坯价格3日内大涨200元至3500元。尽管如此，现货市场整体仍然弱势难改，上海等地螺纹、线材主要以小幅阴跌为主。经销商悲观情绪仍在蔓延，坊间谈论的依然是市场可能还要下跌多少。可见，市场已经积弱难返，底部的盘整仍然需要时间。

从技术上看，RB1101今日承接昨日回落走势，收盘4110，仍属于主动调整，有压低吸筹的意图。继续积极看多。

操作上，继续保持多头思维，积极持有多单，但RB1101若收盘落在4100以下，则意味着底部盘整延长，宜减仓观望。

橡胶：沪胶小幅上扬

由于上半年中国汽车库存达到128.69万辆，这种汽车滞销现象可能为下半年的中国车市迎来拐点。

亚洲现货橡胶价格周二大多上涨，因TOCOM期市攀升。由于天气条件有利，泰国的割胶工作恢复进行，交易商关注产量。

沪胶将继续震荡的寻找方向，短期内大涨大跌的可能性减小。建议高抛低吸，日内交易。

澳洲央行周二连续第二个月维持指标利率不变，称政策适当，因全球市场存在谨慎气氛，但央行仍看好亚洲和国内经济的前景。美国服务业景气在6月呈现连续第六个月扩张，但增长步伐却创下2月以来新低，成为显示经济复苏降温的{zx1}证据。不过分析师多表示，供应管理协会(ISM)公布的服务业数据并非暗示美国重返衰退。沪胶今日小幅收高，主力1011报收21790上涨263点或1.23%，持仓增加19616手。

上半年中国车市虚火很旺，库存周期逐月增长，6月份汽车产量共完成了129.42万辆，环比下滑1.41%；销量完成113.20万辆，环比下滑5.25%，同比增长13.97%。由于上半年汽车库存达到128.69万辆，这种汽车滞销现象可能为下半年的中国车市迎来拐点。

亚洲现货橡胶价格周二大多上涨，因TOCOM期市攀升。由于天气条件有利，泰国的割胶工作恢复进行，交易商关注产量。出口商称，产量将会增加，价格预计会下跌。5日晚些时候，泰国7月船期的RSS3橡胶报每吨3,440美元，FOB基准，8月船期的RSS3橡胶价格为每吨3,420美元，FOB基准。8月/9月装船的泰国3号烟片胶RSS3报每公斤343-345美分，前一交易日(5日)报每公斤340-343美分。8月/9月装船的泰国轮胎级标准胶STR20报每公斤303-305美分，前一交易日报每公斤301-303美分。8月/9月装船的印尼轮胎级标准胶SIR20报每公斤290-291美分，前一交易日报每公斤290-291美分。8月/9月装船的马来西亚轮胎级标准胶SMR20报每公斤298美分，前一交易日报每公斤296.5美分。

沪胶仍将继续震荡等待消息的进一步指引，建议高抛低吸，日内交易。

豆类：远月成交相对活跃

7月7日美国2011年1月交货的大豆到中国港口的成本为3,352元/吨。南美2011年1月交货的大豆到中国港口的成本为3,440元/吨。

行情综述：美国政府某官员发出警告，美国经济面临下行风险，采取紧缩的时间要视美国经济情况而定，摩根士丹利则预测升息进程放缓，美联储有可能明年春季启动升息计划。因近期出台的系列经济数据动摇了市场信心，道琼斯工业指数自万点破位后，看淡经济复苏的预期促使指数疲弱下滑，商品价格在原油的拖累下也逐步走低。隔夜黄金再度受挫，NYMEX原油在71美元/桶处略显止跌迹象，美盘豆类在玉米、小麦的带动下，开盘攀升势头强劲，但是，空头不放过任何高点进场机会，日内打压期价回吐空间较大，美豆近强远弱格局依旧。今日国内豆类主力合约成交不振，资金放弃短期内不会有太大起色的近月战场而转战至各远月合约，促使远月期价成交相对活跃。

消息因素：阿根廷方面曾在6月25日表示已达成协议, 未来几个月将恢复正常对华的豆油出口贸易。近期，阿根廷总统将於下周出访中国，届时将同中国国家主席xxx会晤，化解两国间的贸易纠纷。若本此会晤确能解决豆油的限制令问题，那么阿根廷豆油的进口压力将应重新获得市场关注。谷物咨询机构Celeres:截至7月2日巴西2009/10年度大豆的销售工作已完成71%，Celeres在对2009/10年度作物产量的{zh1}一次预估中称，巴西2009/10年度大豆产量为6,850万吨，较2008/09年度提高17.8%。本周五美国农业部USDA将发布7月的月度供需报告，市场预期数据仍然偏空，认为美国农业部将上调大豆种植面积、单产和总产量，也有些机构认为美豆11合约有可能跌破900美分。

操作建议：连豆1101期价受制于上方均线系统的沉重压力，各均线稳步走平，5日线成首道阻力位，建议依托均线偏空操作。豆粕1101期价走出均线束缚，2840压力有待突破，建议谨慎者依托2820偏多操作。豆油1101的5日线下滑速度刚见放缓，其余均线仍保持下滑态势，建议日内依托5日线偏空操作，前空单谨慎持有。

玉米:延续反弹

在周度美国作物生长报告中，美国农业部在降雨后下调玉米和大豆优良率评级。

美国农业部周一公布的数据显示，截至7月1日当周，美国玉米出口检验量为3514.8万蒲式耳，前一周修正后为3929.6万蒲式耳，初值为3539.3万蒲式耳。

8月交货的美国2号黄玉米FOB价格为168美元/吨，合人民币1,139元/吨；到中国口岸完税后总成本约为1,832元/吨，较5日下跌25元/吨。

今日连玉米1101合约平开，开盘后快速拉升，随后围绕结算价震荡整理，尾盘再次拉升，盘终收高，主力合约减仓放量，尾盘收于1888元，{zg}1893元，{zd1}1878元，成交90946手，持仓184984手。

外盘方面，昨日美盘玉米小幅走低，主要是由于在美国农业部大幅下调本年度玉米种植面积之后，市场有一定的回调需求，加上近期天气对于玉米的生长并没有较大的影响，但是气象预报机构预计在本xx将会在玉米种植带出现较大的降雨，预计将会对下周的CBOT玉米走势产生一定的影响。美国农业部(USDA)在{zx1}一周美国作物生长报告中下调美国玉米和大豆作物的生长优良率，因潮湿的天气损及爱荷华州等关键地区的作物。在周度美国作物生长报告中，美国农业部称玉米生长优良率为71%，低于上周的73%。而大豆作物生长优良率为66%，亦低于上周的67%。分析师称，潮湿的天气导致一些玉米农田缺乏氮元素，这将令单产潜力受限并在整个生长季令作物优良率评级承压。此前的调查显示，美国玉米生长优良率的平均预估为73%，大豆生长优良率预计在68%。

天气方面，中央气象台7月6日18时继续发布高温橙色预警： 预计，明天白天，北京中南部、河北中南部、山东大部、河南、山西南部、陕西中南部、湖北北部、安徽中北部、江苏大部、四川盆地东北部、重庆北部等地的部分地区有35～38℃的高温天气，其中，河北南部、山东西北部、河南东北部等地的部分地区{zg}气温可达40℃左右。江南南部、华南大部、云南南部等地的部分地区也将有35～37℃的高温天气。另据悉，从8日开始华北地区将出现降雨天气，而江南地区高温仍将持续，预计短期内玉米的炒作题材难以延续。

现货方面，7月6日，吉林省大部分地区仍有阵性降雨天气出现，省内白天{zg}气温降至23度左右，更加凉爽，吉林省用粮企业玉米收购价格基本维持平稳态势，收购数量较少。港口方面，目前北方港口玉米总库存在100万吨左右，贸易粮库存在71万吨左右，较上周有所下降。港口内“无价无市”的尴尬局面略有打破，主要原因是南方港口优质玉米价格有所上涨，饲料企业近期询价者增多。

整体看，今日连盘突破前期高点1885后再创新高，但在上方60日均线附近压力明显，资金追捧意愿并不强，近期高温天气炒作开始升温，而国内A股市场企稳回升给予商品一定支撑，不过介于后期华北地区高温势头有望得以缓解，追多需谨慎，近期仍以震荡思路对待，继续关注国内外天气题材的变化。

白糖：冲高回落 抛压沉重

今日郑州白糖主力合约1101受外盘冲高回落影响低开，早盘稍做整理后展开上攻，{zg}摸至4980，临近中午时出现一波20个点左右的跳水，下午抛压继续加重，再度收出一带上影线的小阴线。

由于市场方面对经济前景的担忧对商品市场形成压力，在尾市抛压增强的压力下，本周二ICE糖市原糖期货价格冲高回落，最终以稍稍下跌报收。

今日郑州白糖主力合约1101受外盘冲高回落影响低开，早盘稍做整理后展开上攻，{zg}摸至4980，临近中午时出现一波20个点左右的跳水，下午抛压继续加重，再度收出一带上影线的小阴线，最终以4952点报收。今日成交1461268手，成交较昨日有所缩小，增仓12272手。白糖今日再度冲高回落，表明4980——5000一带压力巨大，而这从昨日多头的大幅减仓可看出。今日持仓方面，多头主力小幅增仓。

现货方面：今日上午批发市场行情小幅上扬，受此影响，广西主产区现货报价小幅上调，总体成交清淡。南宁：中间商报价5260-5280元/吨，报价上调20元/吨，成交清淡。大集团报价5270元/吨，报价上调10元/吨，少量成交。柳州：中间商报价5250-5260元/吨，{zd1}价上调10元/吨，成交清淡。大集团报价5240-5250元/吨，报价回落10元/吨，少量成交。云南今日报价与昨日持平：昆明5120-5130元、甸尾5070-5090元、大理5020-5040元。因甸尾、大理方面糖源多于昆明，近日已与昆明价差较正常值拉大10元

道琼斯纽约消息：由于市场方面对经济前景的担忧对商品市场形成压力，在尾市抛压增强的压力下，本周二ICE糖市原糖期货价格冲高回落，最终以稍稍下跌报收。当日1010期约糖价下跌1个点（-0.06%），收于16.69美分/磅；1103期约糖价同时下跌1个点，收于17.09美分/磅。

巴西：据巴西蔗产联盟（Unica）本周一公布的数据，到6月16日时巴西中-南部地区甘蔗收榨量较去年同期增长了31%，达到1.737亿吨，产糖900万吨，酒精产量较去年同期增长了18%，达到72亿公升，吨甘蔗产糖量较去年同期增长了2.3%，达到124.9千克/吨。

操作建议：中线多单继续持有

小麦、早籼稻：强麦渐活跃 再创新高

今日国内强麦市场继续近期强势上冲行情，稳步上扬，主力1001合约再创年内新高。主力合约全天成交1.9万手，较前期大幅增加，已逐渐回暖。持仓增加7824手，资金介入明显。

今日国内强麦市场继续近期强势上冲行情，稳步上扬，主力1001合约再创年内新高。
早盘开于2334，一路震荡摸高至2346，收于2344。主力合约全天成交1.9万手，较前期大幅增加，已逐渐回暖。持仓增加7824手，资金介入明显。早籼稻表现较昨日有所减弱，收十字星。主力1101合约全天沿2108-2119区间波动，收于2116。短期有望继续反弹行情。

经国家有关部门批准，定于7月7日在安徽粮食批发交易市场及其联网市场举行{zd1}收购价小麦竞价销售交易会，本次计划交易小麦179.49万吨，实际成交 35.44万吨，成交率19.74%，其中：白小麦计划销售172.01万吨，实际成交28.47万吨，成交率16.55%，成交均价1871元/吨；混合麦计划销售7.49万吨，实际成交6.97万吨，成交率93.06%，成交均价1866元/吨。

周二芝加哥期货交易所(CBOT)小麦期货连续第四日上涨，但市场收位远低于此前高点，因交易商针对近月合约上涨16%的近期涨势锁定获利。欧洲小麦种植带干热的天气引发对减产的疑虑。

据市场监测，进入7月上旬，江苏仪征市场大米购销平缓，需求一般， 7月6日，仪征市场上高邮双兔牌粳米的零售价格2.15元/斤左右，本地粳米的零售价格1.90元/斤左右；淮安、高邮产籼米的零售价格1.90元/斤左右，本地产籼米的零售价格1.70元/斤左右，均与上周价格保持平稳。

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