湖北能源（000883）权益装机容量467万KW，借壳三环后总股要20.85亿股，每股内含权益装机容量2.24W。

    也就是说：湖北能源每股内含权益装机容量是长江电力的1.17倍，从股价上来看，湖北能源的股价应该高出长江电力的17％。 

    长江电力如果完成资产注入后，2010年的每股收益可以达到0.65元，届时股价将达到19.5元（30倍市盈率），湖北能源想对应的股价将是多少？23元！

 第二种比较方法：

     长江电力当前权益装机容量1097万千瓦，总股本94.1208亿，每股内含权益装机容量1.17W，当前股价13.73元。

     湖北能源（000883）权益装机容量467万KW，换算水电资产后是397万KW（467X85％）。借壳三环后总股要20.85亿股，每股内含权益装机容量1.9W。

     也就是说湖北能源比长江电力高出62％的权益装机容量。对应股价是13.73X1.62=22.24元！

      两种方法比较：000883的股价都应该在20元以上！所以，000883股价大幅度低估，短期翻番是可以预期的！

    这里，还没有计算000883的其他投资和股权价值。如果4年后核电建设成功，其价值将超过40元/股！

     其他项目：  

    1、天然气：湖北能源积极参与“西气东输”及湖北省天然气垄断经营。

    2、新能源：湖北能源在清洁能源水电的基础上积极进军核电、风电开发建设。

    3、房地产：湖北能源由于土地资源丰富且地理位置{jj0}，房地产增值潜力巨大。

    4、券商概念：湖北能源持有长江证券19493.93万股，占11.64％，未来增值空间巨大！ 

    5、核电价值估算：目前湖北咸宁大畈核电建设4台100万千瓦，三期工程完成后年发电量在600亿度。湖北能源（000883）参股40％，即权益电量240亿度。按照申能股份参股秦山核电利润（约10％）标准计算，湖北能源的240亿核电权益对应年利润大约在24亿。

    重组后的000883总股本约20.8亿，xx一项每股年收益大概在1。15元，按照30倍市盈率算，届时每股股价将提升35元。

湖北能源相对应的股价将是多少？23+35=58元！

学会抗拒短线杂波的诱惑
      在古希腊的神话中，美艳海妖的歌声摄人魂魄，深深地蛊惑着海上航行水手们的灵魂，引诱他们不可思议地纵身大海（惊魂跳崖,对倒震仓），将转瞬化作一片起伏的波涛。对于股票投资而言，“短线波段操作”犹如美妙xx的海妖歌声，总是诱惑着短线客一次又一次的追涨买进、，杀跌割肉卖出再追涨买进……

       记者和股评黑嘴都是在大底部区域到处疯狂唱空，吓虎散户交出宝贵的筹码，在再涨几倍的大顶部疯狂地唱多！但这些“坏心眼”都老掉牙了，真正的投资高手谁也不看电脑（3-7X），主力大地震也震不出他们！

      时间控制一切！建仓要给主力时间，洗盘要给主力时间，你只想让主力天天拉升，不拉升就骂娘就恐惧就割肉，是违背大自然规律的，只能证明你还不成熟。

　　国家发展改革委、国家电监会、国家能源局联合发出通知规范电能交易价格行为

　　近日，国家发展改革委、国家电监会、国家能源局联合下发了《关于规范电能交易价格管理有关问题的通知》。《通知》从发电企业与电网企业的交易价格、跨省区电能交易价格以及电网企业与终端用户的交易价格等方面对电价行为进行了全面规范，以期达到维护正常的市场交易秩序，促进电力资源优化配置的目的。

　　《通知》明确，发电机组进入商业运营前，水电调试运行期上网电价按照当地燃煤发电机组脱硫标杆上网电价50％执行，火电、核电按照80％执行；水电以外的可再生能源发电机组自并网发电之日起执行价格主管部门批复的上网电价。发电机组进入商业运营后，要严格执行政府价格主管部门制定的上网电价。

　　《通知》规定，燃煤发电机组安装脱硫设施、具备在线监测功能且运行正常，环保部门不能按时验收的，由省级价格主管部门商环保部门通知电网企业，自发电企业向环保部门递交验收申请之日起30个工作日后执行脱硫加价；经环保部门验收不合格的，相应扣减已执行的脱硫加价。

　　《通知》指出，跨省、跨区域电能交易，国家已规定价格的，要严格按照国家规定的价格执行；国家尚未规定价格的，由送受双方参考送端电网平均上网电价和受端电网平均购电电价协商确定。送电省（区、市）电网企业的输电价格原则上不得超过每千瓦时3分钱。电网企业之间不得以降低发电企业上网电价为目的，在同一时点相互进行没有电能物理流量的虚假交易和接力送电。交易信息要及时向各利益相关方公布。

　　《通知》强调，电网企业对电力用户的销售电价，要严格按照国家发展改革委颁布的电价标准执行。各级政府和电网企业不得自行提高或降低电力用户销售电价，不得自行以大用户直接交易等名义实行电价优惠。

　　《通知》要求，拥有自备电厂的企业，应交纳国家规定的三峡工程建设基金、农网还贷资金、城市公用事业附加费、可再生能源电价附加、水库移民后期扶持资金等政府性基金及附加，并由当地电网企业负责代征并上缴。拥有自备电厂并与公用电网连接的企业，应向接网的电网公司支付系统备用费。

　　国家发改委、电监会正在加快推进电价改革，相关文件有望近期出台，届时将试点竞价上网、核定输配电价以及销售电价与上网价联动，如推行顺利，则可以解决煤电“顶牛”这一多年体制痼疾。为此我们编辑了包括相关研究报告在内的电改专题，并结合相关的政策内容，对相关上市公司可能产生的影响进行解读。

　　电价新机制“护航”电企盈利

　　上海证券报获悉，国家发改委、电监会酝酿了一份关于加快推进电价改革的文件有望近期出台，根据文件内容，未来将试点竞价上网、核定输配电价以及销售电价与上网价联动，这一重大举措将大大接近电力改革的目标，如果理想的话，可以解决煤电“顶牛”这一多年来体制痼疾，并可为时而巨亏、时而盈利丰厚的发电企业买上“保险”，确保其稳定的盈利预期。

　　此外，对新建机组将放开上网电价、以及继续大力推进大用户直购电和电力市场化建设，将有助于增厚发电企业盈利。

　　“管中间放两头”

　　这次电价改革的重头戏是，将进行如下试点：放开发电企业上网电价，实行竞价上网，销售电价与竞争形成的上网电价实行联动，工商业电价每6个月变动一次，而农业和居民生活用电每年最多变动一次。当然，《意见》规定，为避免电价过度上涨，对发电企业报价规定{zg}限价。此举将彻底改变以前的政府定价的上网电价机制，未来假如电企主要成本——煤炭价格波动，上网电价方面可以把上涨成本向下游传导，对于大部分电力上市公司来说，可以稳定利润预期。

　　对于核定作为中间环节的电网输配电价，一向是电力价格改革的难点和重点，只有确定了电网公司“收过路费”的合理标准，才能有效推进电价改革。

　　这次改革显示出了监管部门“啃硬骨头”的决心。据记者了解，一方面，将开展输配电价改革试点，在国网、南网两大公司各选一个省级电网进行按成本加收益办法核定输配电价的试点，将按照分电压等级归集资产和成本，核定电网准许收入，来确定分电压等级的输配电价。另一方面，加强对电网经营企业的成本监审，准备推出《输配电定价成本监审办法》，合理确定电网成本。

　　一位业内资深专家认为，对于化解煤电矛盾，进行电价改革，一向有煤电价格联动和竞价上网两种主要方式，现在看来，政府层面倾向于实行竞价上网，这种方式目前看来虽然对于电企盈利影响不明确，但是肯定是很大的进步，他建议，考虑到当前实际情况，可以把煤电联动纳入进来，两种政策配合实施，效果更好。

　　标杆电价将进行区域调整

　　记者还获悉，上网电价可能进行区域间调整。燃煤电厂继续实行标杆上网电价，并根据当前机组造价、煤价、设计利用小时对各地区标杆电价进行校核，适当调整，而且，将对还贷已结束的电厂上网电价进行清理。

　　据记者了解，目前点火价差较低的区域未来上调电价的幅度相对较大，而点火价差较高地区将难以再次上调，甚至存在下调的可能性。

　　水电方面，也将逐步提高老水电上网电价，提价收入主要用于解决移民扶持及库区生态问题。

　　新建机组将获电价利好

　　发改委、电监会在文件中还提出，在具备条件地区，对2010年及其以后新核准的发电机组所发电量和电价，可由发电企业与电力用户协商确定，电网企业输配电价按照比大用户直购电输配电价标准降低20％执行，并逐步过渡到按输配电成本定价。

　　行业专家分析指出，此举将有利于提高新机组上网电价和后市电力上市公司的盈利。

　　直购电大规模推进

　　今年3月份，国家发改委等四部门明确放开20％的售电市场，规定用电电压等级在110千伏及以上的用户，可与符合条件的发电企业自主协商交易电量、确定交易价格。6月底，国家电监会、发改委、能源局联合下发相关文件进一步明确政策规范和指导各地试点工作。

　　记者了解到，发改委和电监会将在下一步抓紧核定各地区的电网输配电价标准，推进电力用户与发电企业直接交易试点工作，并适时逐步放宽市场准入条件。

　　随着政府对于电网企业输配电价的加快核定，以及直购电作为电改一个重点工作的推进，将有助于规范电网收入、压缩电网盈利空间，同时有利于发电企业扩大电量销售，放大盈利。