1.2010年1月13日煤炭价格行情分析

13日精煤成交顺畅，下游需求依然旺盛；动力煤市场运行基本稳定，华中、西南地区电厂电煤库存平均水平依然不高；今日，邢台1/3焦精煤涨100元车板含税价1300元/吨；临汾安泽主焦原煤普涨20元坑口含税价880元/吨；重庆永川5000 大卡洗混煤车板含税价550元/吨；湖南衡阳无烟煤普涨50元/吨，5800大卡无烟原煤出矿含税价670元/吨，次精煤750元/吨，无烟精煤800元 /吨；郴州5800大卡无烟煤出矿含税价680元/吨，6300大卡无烟原煤780元/吨；炼焦煤各地参考价如下：内蒙古乌海地区1/3焦煤车板含税价 1120-1150元/吨；淮南1/3焦煤不含税价为1170元/吨；淮北主焦煤不含税价1255元/吨；河北邢台七级1/3焦煤车板含税价1300元 /吨，河北唐山十一级焦煤出厂含税价1340元/吨，河北邯郸主焦煤1370元/吨；沈阳瘦精煤出厂含税价1080元/吨；平顶山主焦精煤车板含税价 1400元/吨；吕梁主焦煤出厂含税价1250元/吨，太原焦精煤车板含税价1340元/吨，肥精煤车板含税价1330元/吨；长治主焦精煤出厂含税价 1450元/吨，瘦精煤车板含税价1050元/吨；青海天俊主焦精煤火运车板含税价1180元/吨；六盘水主焦煤车板含税价1200元/吨，攀枝花十级焦精煤车板含税价1250元/吨；动力煤各地区参考价如下：郑州5000大卡动力煤车板含税价650元/吨；重庆5200大卡工业动力煤出矿含税价550元 /吨；长治潞安5500大卡动力煤车板含税价为550元/吨；抚顺6300-6900大卡洗中块出厂含税价为865元/吨；哈密6000大卡以上动力煤坑口不含税价160元/吨。秦皇岛港各煤种参考价如下：6000大卡动力煤870-880元/吨，5800大卡动力煤840-850元/吨，5500大卡动力煤800-810元/吨，以上均为平仓价。喷吹煤各地区参考价格如下：阳泉市场喷吹煤价格830元/吨；晋城地区喷吹出厂含税价930元/吨；安徽宿州喷吹煤车板含税价900元/吨左右，永城喷吹煤950元/吨，宁夏石嘴山高炉喷吹出厂不含税价450元/吨，毕节6800大卡喷吹煤车板含税价600元 /吨，河北邯郸无烟喷吹煤车板含税价950元/吨。

13日，进口煤市场暂稳，货源短缺，有货商家囤货等待价格再涨，对1月底市场比较看好。俄罗斯主焦煤日照港车板含税价1650元/吨；俄罗斯1/3焦煤1月中旬到港舱底含税价1250元/吨，俄罗斯肥煤京唐港、秦皇岛车板含税价 1450元/吨，俄罗斯瘦焦煤（K9）到港CIF价178-180美元/吨。印尼主焦煤2月初期货CIF价210美元/吨。澳大利亚主焦煤CIF价200 美元/吨，澳大利亚1/3焦煤天津港平仓价1300元/吨，日照港澳大利亚1/3焦煤车板含税价1380-1450元/吨。加拿大瘦煤天津港车板含税价 1400元。蒙古国主焦煤甘其毛道口岸含税价700元/吨，发到唐山地区到厂含税价1250元/吨。美国主焦煤中国各港CIF价220美元/吨，京唐港现货报价涨至1760元/吨。动力煤：低位5200大卡动力煤CIF价83-85美元。哥伦比亚动力煤低位6000大卡连云港舱底交货价830元/吨，低位 5500大卡CIF价93美元/吨。低位5500大卡长江各大港口CIF价86美元/吨，俄罗斯5500大卡以上动力煤长江以北各大港口CIF价 87-90美元/吨；澳大利亚5270大卡动力煤广东、福建各大港口CIF价100美元/吨。喷吹煤：澳大利亚喷吹煤V15.5、灰分12各港CIF价 140美元/吨。无烟煤：灰22、Q5200的朝鲜无烟煤广东洪圣沙港提货645元/吨，越南无烟块煤V6、A12广西防城港车板含税价970元/吨。缅甸无烟喷吹煤V<5、A16、Q>5000福州、厦门港平仓价610-620元/吨。

2.2010年1月13日焦炭价格行情分析

13日市场成交顺畅，市场行情继续上扬，各地基本普涨100左右。据市场了解，河北焦炭价格普涨100，暂未执行。山西太原一级冶金焦涨130，现车板含税价1980，二级冶金焦涨120，车板含税价1880.长治一级冶金焦涨100，现差别含税价1950，二级冶金焦涨90，现出厂含税价1800. 河津一级冶金焦涨90，现出厂含税价1900，二级冶金焦涨100，现出厂含税价1800.临汾一级冶金焦涨100，现车板含税价1950.吕梁准一级冶金焦涨110，现车板含税价1950.，二级冶金焦涨60，现出厂含税价1760.介休冶金焦普涨30，现一级冶金焦1830，二级冶金焦1730，出厂含税价。长治铸造焦涨100，现二期铸造焦2480.河南焦炭价格普涨50-100，汝州二级冶金焦1850，涨50，安阳二级冶金焦1850-1900 左右。其他各地具体价格行情如下：上海二级冶金焦现出厂含税价1950-2000元/吨；无锡二级冶金焦现到厂含税价2000元/吨；安徽淮北地区二级焦 1900-2000元/吨左右；山西地区焦炭市场销售气氛良好，二级冶金焦主流价格1700左右；一级冶金焦1800-1850左右，均为出厂含税价。河南焦炭市场运行平稳：安阳地区二级冶金焦1850-1900元/吨左右，为出厂含税价；平顶山地区大型主导焦化企业二级冶金焦出厂含税价1900元/吨左右，出货非常顺畅。河北邯郸地区准一级冶金焦到厂价在1980元/吨，唐山地区二级冶金焦1950元/吨左右；石家庄地区二级冶金焦主流价格在1850元 /吨左右，为出厂含税价，邢台准一级冶金焦出厂含税价1940元/吨左右。华东地区大部分企业二级冶金焦价格在1950-2000/吨左右；西南地区焦炭市场行情暂稳，成交情况尚可，四川攀枝花地区二级冶金焦主流价格在1650-1700元/吨左右；贵州六盘水地区二级冶金焦1700元/吨左右，三级冶金焦资源基本在1500-1550元/吨。东北地区二级冶金焦主流价格在1600元/吨左右，为出厂含税价。
3.原油期货下滑，因美国原油库存大幅增加

据纽约1月13日消息，NYMEX原油周三收于年内低点，因政府报告显示美国原油及油品库存意外增加。

     纽约时间1月13日14:30 (北京时间1月14日3:30)，NYMEX2月原油期货收跌1.14美元，或1.41%，收报每桶79.65元，交投区间为78.37-80.67美元，前者为12月29日触及78.02美元以来的{zd1}。

     伦敦2月布兰特原油期货收跌0.99美元，或1.25%，报每桶78.31美元，盘中交投区间介于77.04-79.09美元。

     美国能源资料协会(EIA)周三公布的数据显示上周原油和汽油库存升幅多于预期。

     截至1月8日的四周，油品供应同比下滑将近1%，当时美国经济陷入衰退的最严重时期。

     由于需求迟滞，原油和燃料总库存量终止了五周下滑趋势。

     美国能源资料协会(EIA)公布，美国一周原油库存增加370万桶至3.31亿桶，预估为增加120万桶。

     馏分油库存也上升，令市场大感意外，分析师原本预估库存减少。不过，EIA称取暖油库存减少，因需求上升，受{zd0}的取暖油市场美国北东地区出现严寒所推动。

     EIA数据显示，美国一周汽油库存增加380万桶至2.235亿桶，接近于两年高位，预估为增加120万桶。一周馏分油库存增加140万桶至1.604亿桶，预估为减少180万桶。

     美国石油协会(API)周二稍晚公布，美国最近一周原油库存增加120万桶，一周汽油和馏分油库存分别增加680万桶和360万桶。

     分析师将库存的意外增加归因于炼厂产能利用率上升1.4个百分点至81.3%。

     Tradition Energy的分析师Gene McGillian称：“我们将持续观察经济预期（推动价格升至上周的高点）与疲软的基本面之间的争夺。”

     McGillian称，经济改善的预期可能在长期推动油价走升，但悲观情绪本周主导市场。

     原油价格周二下滑，因中国央行周二意外上调存款准备金率，以防经济过热。此举提升了对全球经济稳定性的新的忧虑。

     LaSalle Futures Group的交易总裁said Matt Zeman称：“若我们看到更多库存增加，或者更多有关美国和中国财政收紧政策的暗示，价格将承压。”

     预报称，美国在近期出现严寒后气温有所回升，消息令原油期货市场承压。

     NYMEX2月原油期权周四到期。

     美国xx储备理事会(FED)周三发布的褐皮书称，2010年初美国经济活动仍然处在较低水平，但正在温和改善，且复苏所覆盖的地域范围进一步扩大。

     NYMEX2月RBOB汽油期货收跌3.76美分，或1.79%，结算价收报2.0602美元，今日交投区间介乎2.0212-2.0830美元，前者为12月30日触及2.0125美元以来的{zd1}。

NYMEX2月取暖油期货收低3.72美分，或1.75%，报每加仑2.0946美元，盘中交投区间在2.0600-2.1189美元，前者12月为28日触及2.0389美元以来{zd1}。

4.矿石巨头欲用xx价逼中方妥协

　　和之前的沉默不同，近期，两拓在铁矿石谈判方面态度似乎更加强硬。撇开中国，两拓把主要精力转向了与日本和韩国进行谈判，目的非常明显：希望利用“xx价格”倒逼中国被迫进行跟随。更为重要的是，目前现货矿价格连创新高令两拓要价空间不断扩大。

　　实际上，在需求旺盛和现货价格高涨的双重因素下，中国钢厂对长协矿的依赖程度正不断加深。这无疑令中方在谈判中的弱势地位更加明显。令人担忧的是，钢厂如果接受一个过高的长协价格，意味着增加了后期生产成本压力，一旦(4418,-85.00,-1.89%)价格出现回落，钢厂不仅无法承受高成本带来的亏损，整个行业都将面临更加严峻的局面。

　　矿业巨头“冷落”中国

　　全球矿商巨头已在年度铁矿石价格谈判中撇开它们{zd0}的客户———中国。

　　据《金融时报》报道，巴西淡水河谷和澳大利亚铁矿石生产巨头———力拓和必和必拓正转而与日本客户展开谈判，以达成一项基准价格协议，随后它们可在“要不要随你”的基础上将该协议提交给中国。

　　在谈判中撇开中方是一项值得注意的决定，因为中国是全球{zd0}的铁矿石进口国，占海运铁矿石市场逾50%的份额。

　　《经济参考报》记者从内部知情人士证实了上述消息。该人士透露，迄今为止，这些矿商与由大型国有钢企宝钢牵头的中方未展开任何实质性谈判。相反，两拓和日韩的谈判已经开始。

　　不仅如此，随着铁矿石现货价格持续飙升，澳大利亚的市场人士也不断调高矿企对铁矿石基准价要价的预期，从前期20%至30%提高至40%。

　　《澳大利亚金融报》援引A N Z期货高级分析师帕文的话，“我们已提高了今年铁矿石价格涨幅预计，由涨价20%提高至40%。”此预计结果是基于市场的{zd0}承受能力得出的。但他表示这可能只是保守估计，因为铁矿石的现货价格已经超过2009年合同价的80%。

　　据了解，上周铁矿石现货市场价格飙升至每吨134美元，创一年半以来的新高。不计运费，当前的现货价格要比2009年度执行的每吨61美元的价格高出90%以上。

　　两拓真实意图是想令中方妥协

　　一位曾在必和必拓中国区担任高层的人士对于“撇开中方转向日韩进行谈判一事”并不感到意外。他告诉《经济参考报》记者，实际上，早在去年的谈判中，必和必拓就已经对和中方的谈判没有太多兴趣。

　　据澳大利亚媒体《澳洲人》报道，原必和必拓中国地区首席执行官戴恩斯说中澳双方去年已错过了铁矿石谈判达成协议的良机。今年双方对价格分歧的加大，谈判将是浪费时间的过程。

　　但是这并不表示三大矿山要放弃中国市场。上述高层人士表示，从去年的实际情况来看，尽管中方数次在公开场合声明不会接受新日铁和力拓达成的降幅35%的xx价格，但是实际上各个钢厂已经默认了这一价格，截至目前，协议矿结算价都是按照该价格进行的。既然实际上可以达到让中方妥协的效果，矿山自然愿意绕开中方，先和日韩进行谈判。

　　“可以肯定地说，就目前钢厂的生产情况看，如果和日韩达成一个价格，那么这个价格肯定会成为一个事实价格，钢厂最终都会接受。”一位国营钢厂的高层无奈的告诉《经济参考报》记者。因为比起目前价格和供货量都不稳定的现货矿，获得稳定的长协矿供应对大型钢厂来说更为重要。

　　钢厂经营压力增大

　　实际上，在三大矿山强硬的态度背后，是中国市场上旺盛的需求。统计数据显示，2008年我国粗钢产量为5亿吨，而2009年1至11月的累计粗钢产量已经达到5.18亿吨，按此测算，2009年全年的粗钢产量将达到5.65亿吨，较2008年增加13%。这也意味着，钢厂对矿石的需求正快速攀升。也正因为预计到中国今年旺盛的钢铁产量，三大巨头的要价也在不断提高。

　　我的钢铁网咨询总监徐向春在接受《经济参考报》记者专访时表示，如果铁矿石长协价格很高，那企业后期的生产压力非常大，钢厂只能通过涨价来消化成本，一旦下游产业无法承受该价格而停止需求，整个行业将面临很大风险。

　　“但是从目前的情况看，即使中方坚持自己的价格底线，三大矿山也xx通过各种方式逼迫中方接受他们提出的价格。”徐向春认为，中方应该争取更多和其他国家中小矿山合作的机会，寻找更多的矿石供应渠道，同时应该有选择性的加快国内外矿山的开发步伐。更重要的是，目前中国钢材产能过剩问题突出，应该结合产业政策推行兼并重组，控制产能释放，根本上减少对矿石的过量需求。