http://space.wolun.com.cn/space.php?uid=17989&do=blog&id=13313

产品：

毛利率33.9%，去年同期38.2%

循环球转向器（适用于卡车）

销量下降，产量下降导致单位成本增加，从而造成毛利率下降。（但正在回升，故影响是暂时的）

齿轮齿条转向器（液压动力）（适用于轿车）

销量上升，从而保证了总销售的整体增长。（潜在增长点：为一汽马6提供的新产品通过道路试验，并开始小量供货；多个齿轮齿条转向器新产品开始进入批量生产阶段）

EPS

EPS的机械和电子2大核心技术上拥有自主知识产权（控制软件开发成功）

注：EPS就是英文Electric Power Steering的缩写,即电动助力转向系统。电动助力转向系统是汽车转向系统的发展方向。

补充：

所得税上升（四平 12.5%升至25%）；

薪金和福利成本增长较明显。

行业：

2006年我国27家主要汽车转向器生产企业的产量达804.3万台。出口规模超过进口，出口数量达3048.1万千克，实现创汇14451.8万美元。（只找到2006年数据）

竞争对手（抽取3个有代表性的）：

上海采埃孚转向机有限公司（中德合资，xxxx）

由上海汽车股份有限公司（49%）和德国采埃孚转向系统股份有限公司（51%）共同投资组建的。公司目前已具备了各类轿车、轻型客车转向机、转向泵和转向阀组的生产能力，是目前国内规模{zd0}、综合能力最强的转向机专业生产基地。是上海大众、上海通用、一汽大众、等许多整车厂的配套企业。公司目前已通过ISO9002、QS9000、ISO14000、ISO/TS16949认证。公司成立以来，始终以其先进的技术和优良的品质赢得用户的称赞，先后成为上海大众桑塔纳系列、江西江铃全顺轻客、一汽大众奥迪A6、宝来、上海通用别克、赛欧等汽车的配套企业。

荆州恒隆汽车零部件制造有限公司（本土企业）

主导产品汽车动力转向器已覆盖中、轻、微各类车型改为“覆盖轿车、轻型、微型等各类车型”，转向器年产能力达55万台套，拥有4项国外技术专利许可、12项国家专利，先后通过ISO9000、QS9000、VDA6.1、TS16949国际质量体系认证

一汽光洋转向装置有限公司（中日合资）

现有年生产能力45万套，目前已为一汽集团公司小红旗、世纪星；一汽大众公司捷达、奥迪、宝来；风神汽车公司日产蓝鸟；神龙汽车公司萨哈、T53；天津一汽公司幸福使者、特锐等国内知名厂家的品牌轿车配套

 （未完成版本，半途而废的日志，看到鱼丸子对这公司也有兴趣，就放上来供参考吧）

汽车转向器行业市场行情分析及预测 (2004-11-25 16:11:00)

2004年上半年汽车产销仍然保持了较快增长态势，同比分别增长27.10%和24.15%，其中轿车累计产销124.61万辆和113.20万辆，产销率为90.84%，同比分别增长36.37%和31.59%。

今年上半年销量超过25万辆的汽车企业是上汽、一汽、长安、北汽和东风，销量分别为43.96万辆、43.86万辆、27.17万辆、26万辆与25.25万辆，其中，上汽集团超过一汽暂居销量榜首。

在整车企业产销快速增长的带动下，零部件企业的经济效益也比去年有了大幅度的提高。据不xx统计，2004年上半年我国汽车零部件企业实现利润总额143亿元，同比增长31.5%。

一、转向器行业上半年经济运行情况

据不xx统计，2004年上半年我国转向器行业共完成工业总产值18.5亿元，比去年同期 增长18.6%；产品销售收入18.3亿元，比去年同期的增长23%；实现利润总额3.3元，同比增长2%，从运行的情况来看，经济增长幅度明显低于整个 汽车行业的增长幅度，只有少数几家企业实现了高增长，比如荆州九龙集团公司、湖北飞宁方向机有限责任公司、四川绵阳方向机总厂等。这里面其实也有深层次的 原因，{dy}，目前我国汽车市场的主要增幅在乘用车市场，客车和货车等车型的增长幅度很小，而且目前我国乘用车生产企业大部分进行了合资，市场上外方产品的 市场占有率达到了80%以上，外方在产品的配套上有{jd1}的话语权，这也使国内企业很难进入配套，特别近年来CKD组装的盛行，零部件xx从国外进口，由此 看来国内零部件生产企业要想进入合资企业的配套体系非常困难，尤其是对一些技术要求比较高的零部件产品就更是难上加难了。

分析目前国内转向器生产企业的经济运行情况我们可以看出，合资企业仍旧在转向器行业中处于 {jd1}的主导地位，其已经占到了国内市场份额的一半以上，而一些国有企业的生产状况不太理想，据不xx统计，目前国有转向器生产企业只占到了国内市场份额的 10%左右。大多数企业生存受到了威胁，目前国内大部分转向器生产企业在技术上比较落后，与一些比较大的合资企业相比没有技术上的优势，而且由于产量较 小，产品的成本降不下来，企业的利润必然会有所减少，企业就没有足够的资金去改造生产线，如此造成恶性循环，企业的生存将受到威胁。而且，转向器生产企业 过去大部分隶属于主机厂，产品主要为主机厂配套，对大企业的过分依赖现象严重，没有形成自身的竞争力，随着我国加入WTO后的零部件保护期即将结束，这些 转向器生产企业将受到比较大的冲击，相比较而言，国内合资企业的优势就比较明显，近两年的转向器产销量排在前几位的均是合资企业，这些企业一般均是随合资 外方来到国内的，他们大部分具有较强的经济实力，与合资外方也是建立了长期的合作关系，所以在经营上就要从容得多，由于这些企业的利润比较可观，投入的新 品开放资金也就能更大些，据统计，2004年上半年转向器生产企业共实现新产品产值3亿元，这其中有很大一部分是合资企业创造的。

二、主要转向器生产企业2004年上半年经济运行情况

近些年来，国内转向器生产企业的市场集中度越来越高，2004年上半年，由于轿车行业实现了高增长，所以给轿车配套的转向器生产企业，经营效益也要比其它企业好的多，其次为轻客及轻货配套的企业经营效益也有明显增长。而为大客车和货车配套的企业经济效益普遍不理想。

                  2004年上半年国内主要转向器生产企业经济指标简表　　　单位：万元

2004年上半年，产品销售收入比较高的企业主要有上海采埃孚转向机有限公司、一汽光洋转 向装置有限公司、恒隆企业集团三家。这三家生产企业均为合资企业，其中上海采埃孚转向机有限公司和一汽光洋转向装置有限公司以及日本伊藤忠商事株式会社属 中外合资企业，恒隆企业集团下属三家转向器生产企业均为中港合资企业。这些企业的生产规模普遍比较大，规模效益明显，同时这些企业都有自己的研发队伍，在 新产品开发上具有一定的实力。

1、上海采埃孚转向机有限公司

2004年上半年，上海采埃孚转向机有限公司共完成工业总产值（现价）5.83亿元，同比下降了0.6%左右；实现产品销售收入达到6.17亿元，比去年同期增长超过6.74%，实现新产品产值1.28亿元，比去年同期下降了18%。

今年以来，上海采埃孚转向机有限公司的经济增长幅度远低于去年同期的增长幅度，有的指标甚 至出现了下降的趋势，但是在转向器领域仍然是“独占熬头”，其它企业短时间内还没有超过它的可能，采埃孚集团早在80年代就进入了中国市场，在中国拥有优 良的客户群体，其产品为上海大众、上海通用、一汽大众奥迪A6等车型配套，国内市场占有率40%，

今年以来由于零部件生产成本提高以及主机厂降低其零部件采购价格等原因，企业的经济指标有所下降，但是近日上海采埃孚却传来了利好消息，其投资1800万元建设的三期厂房正式竣工投产了。

三期厂房扩建主要生产PQ35平台（高尔夫、宝来、途安）等轿车的新一代转向器产品，使生 产能力达到120万台转向器和200多万根齿条生产能力，PQ35平台德国大众{zx1}引进中国的生产平台，可以说是大众的“看家宝”了，PQ35平台可以生 产高尔夫A5，新宝来，途安和帕萨特B6等德国大众{zx1}一代的产品，可以说PQ35平台的成功与否将是大众能否在中国夺得霸主地位的关键所在，大众必将会 倾尽全力来打造这个平台的产品，上海采埃孚能率先为这个平台的产品配套，其在一定程度上已经{lx1}了其竞争对手，相信随着PQ35平台在中国的正式运行，上 海采埃孚必将会有所起色的。 

2、一汽光洋转向装置有限公司

2004年上半年，一汽光洋转向装置有限公司共完成工业总产值（现价）2.26亿元，同比下降了4.73%；实现产品销售收入2.42亿元，比去年同期下降了0.64%。

与上海采埃孚一样，今年上半年一汽光洋的经济指标也呈现了下降趋势，一汽光洋目前在中高级 轿车中的市场份额约25%，产品主要为一汽大众的捷达，宝来，高尔夫和一汽集团的红旗轿车配套，近年来也开始陆续配套东风集团的蓝鸟、赛纳等车型，今年以 来由于产品配套的车型比较单一，再加上整个汽车市场大环境不如往年造成在一定程度上经济增长幅度放缓。

3、恒威汽车动力转向器有限公司

恒威汽车动力转向器有限公司刚成立不久，是恒威集团下属的一家中外合资企业，是专业生产汽 车动力转向器的企业，目前已经具备年产十多万台（套）以上齿轮齿条、循环球式汽车动力转向器及配套产品的生产能力，其关键检测设备均是从国外引进，在技术 上比较先进，目前已为国内多家汽车生产企业进行配套生产和合作生产，如天津汽车夏利股份有限公司等。

今年上半年其实现工业总产值6228万元，销售收入5605万元，发展速度不可小视。

三、2004年上半年国内转向器行业的特点

1、新产品开发开始被重视，新产品产值有较大的增幅

2004年上半年，转向器行业完成新产品产值约1.8亿元，比去年同期增长45%。转向器行业的新产品产值的增长幅度远远高于行业工业总产值的增幅。

新产品产值比较高的企业有，荆州九龙集团公司、湖北飞宁方向机有限责任公司、福建金柁汽车 转向器有限公司、浙江世宝方向机有限公司等，其中荆州九龙集团公司2004年上半年共完成新产品产值9614万元，比去年同期增长38.6%；湖北飞宁方 向机有限责任公司2004年上半年共完成新产品产值2162万元，比去年同期增长154.6%；福建金柁汽车转向器2004年上半年共完成新产品产值 3027万元，比去年同期增长43.39%；浙江世宝方向机有限公司2004年上半年共完成新产品产值1843万元，比去年同期增长16.2%。

同时，这些企业普遍生产规模比较大，利润也比较可观，与其它企业相比他们有更多的资金去投入到新产品的开发过程中去，新产品实现的产值也在逐年增加，由此进入了良性循环。

2、各厂家利润普遍减少

据不xx统计，2003年整个转向器行业共实现利润5.98亿元，同比增长了 16.99%，而2004年上半年转向器行业整体实现利润仅比去年同期增长了2%，远低于去年的增长幅度，一些规模比较大的企业如一汽光洋转向装置有限公 司、荆州恒隆汽车零部件制造有限公司、四平市方向机械有限公司等均出现了利润下降的情况，部分去年还赢利的企业今年已经开始出现不同程度的亏损，整体利润 的下降是有多方面原因的，其最主要的是今年以来各整车生产企业纷纷进行降价，整车厂商则把整车降价的压力转移给零部件供应商，零部件供应商面临整车厂商压 价和原材料涨价的双重压力，尽管利润空间越来越小，但是敢怒不敢言，更不敢不供货，担心丧失配套资格和今后的市场，有的厂家为了不失掉自己的配套资格甚至 低于成本价格出售产品，由此下去大部分配套生产企业的生存状况可想而知，转向器作为汽车的主要部件，是各大主机厂降低成本的一个重要组成部分。

四、转向器行业未来发展方向

1、齿轮齿条式和循环球式仍然是主流形式

    转向器目前较常用的有齿轮齿条式、循环球式，预计未来一段时间内仍是国内转向器的主流形式。

　　齿轮齿条式：齿轮齿条方式的{zd0}特点是刚性大，结构紧凑重量轻，且成本低。由于这种方 式容易由车轮将反作用力传至转向盘，所以具有对路面状态反应灵敏的优点，但同时也容易产生xx和摆振等现象。齿轮与齿条直接啮合，将齿轮的旋转运动转化为 齿条的直线运动，使转向拉杆横向拉动车轮产生偏转。齿轮并非单纯的平齿轮，而是特殊的螺旋形状，这是为了尽量减小齿轮与齿条之间的啮合间隙，使转向盘的微 小转动能够传递到车轮，提高操作的灵敏性，也就是我们通常所说的减小方向盘的旷量。不过齿轮啮合过紧也并非好事，它使得转动转向盘时的操作力过大，人会感 到吃力。

循环球式：这种转向装置是由齿轮机构将来自转向盘的旋转力进行减速，使转向盘的旋转运动变 为涡轮蜗杆的旋转运动，滚珠螺杆和螺母夹着钢球啮合，因而滚珠螺杆的旋转运动变为直线运动，螺母再与扇形齿轮啮合，直线运动再次变为旋转运动，使连杆臂摇 动，连杆臂再使连动拉杆和横拉杆做直线运动，改变车轮的方向。

2、动力转向机构开始广泛采用

动力转向机是利用外部动力协助司机轻便操作转向盘的装置。随着最近汽车发动机马力的增大和 扁平轮胎的普遍使用，使车重和转向阻力都加大了，因此动力转向机构越来越普及。值得注意的是，转向助力不应是不变的，因为在高速行驶时，轮胎的横向阻力 小，转向盘变得轻飘，很难捕捉路面的感觉，也容易造成转向过于灵敏而使汽车不易控制。所以在高速时要适当减低动力，但这种变化必须平顺过度，目前广泛采用 的是电动式动力转向装置和液压式动力转向装置，液压式动力转向装置重量轻，结构紧凑，利于改善转向操作感觉，但液体流量的增加会加重泵的负荷，需要保持怠 速旋转的机构。

由于电动助力转向系统只需电力不用液压，与机械式液压动力转向系统相比较省略了许多元件， 没有液压系统所需要的油泵、油管、压力流量控制阀、储油罐等，零件数目少，布置方便，重量轻。而且无“寄生损失”和液体泄漏损失。因此电动助力转向系统在 各种行驶条件下均可节能80%左右，提高了汽车的运行性能。因此在近年得到迅速的推广，也是今后助力转向系统的发展方向。但目前电动式动力转向装置所得动 力还比不上液压式，所以只限用于前轮轴轻的中置发动机后驱动的汽车上。

随着电动助力转向技术的日臻完善，在乘用车甚至商用车领域普及几成燎原之势。然而，电动助 力转向泵制造工艺更为复杂，这对于大多数国内转向泵企业来说并不是什么好消息。试想如果在若干年内汽车制造企业紧跟其后纷纷装备性能更佳的ESP，垮掉的 肯定是抱着传统工艺不放的转向泵企业。也有不少企业负责人表达了这样的担心，装备ESP固然是中国乃至世界汽车行业的发展趋势，可中国的现实情况是，如果 匆忙上马电动助力转向泵，极小的市场需求势必让企业“高处不胜寒”，如果不上马或行动迟滞又怕错失良机，上与不上，何时上，心里实在没底。这种心态恰恰反 映出中国汽车转向泵行业去向彷徨，处境尴尬。

五、未来市场需求预测

2004年我国汽车年总需求量预计为520万辆，其中轿车年需求量为240辆，据调查估算轿车用齿轮齿条式转向器占95％即228万套；循环球式转向器为12万套。

轻、微型汽车230万辆，其中用齿轮齿条转向器的占30％为69万套，循环球转向器的占70％为161万套。中、重型汽车共50万辆，全部用循环球转向器。

综上所述，配套装车用循环球转向器需求量为223万套，齿轮齿条转向器297万套。据推测到2004年末我国汽车动力转向器的装车率重型车达100％，微、轻型车可达到15％，轿车可达70％，中型车达20％，由此计算得动力转向器的需求量大约为220万套。

http://www.cetimes.com/Item/4875.aspx

   转向系统由早期的机械转向系统，到液压转向系统以及目前的电液转向系统和电动转向系统，共经历了四代。自电动助力转向系统被开发出来，一直被作为高新技术应用在汽车上，表现了良好的发展前景。

        1988年日本铃木首次开发出一种全新的转向管柱式电动助力转向系统，并装在其生产的Cervo和 Alto上，此后EPS在日本得到迅速发展。如大发汽车公司的Mira轿车、三菱汽车公司的Minica轿车、本田公司的雅阁、Accord、等都先后安 装了EPS系统。我国也于1998年由吉林大学率先开始了对电动助力转向系统的研发工作。2000年，我国科技部、财政部和国家税务总局联合公布，将 EPS列为汽车零部件“高新技术产品”之一。此后清华大学、天津大学、北京科技大学等十几所高校也参与到EPS的研究中来，2001年国内的昌河汽车厂率 先开始将电动转向器装在北斗星xx微型箱式车上，我国汽车电动助力转向器应用由此拉开序幕。

     我国汽车市场上早期应用的EPS是靠外资企业进口的，之后国内企业也开始进行研发，涌现了株洲易力达、浙江福林国润等一些内资企业。随着近两三年的发展， 电动助力转向系统市场应用已经初具规模。据奥尔威咨询统计，2008年我国EPS生产企业总产量为大约111.9万套，维修和改装市场大约使用1万，库存 大约有1万多。2008年市场EPS装配量大约有128.4万，其中有大约18.8万来自进口。EPS和之前技术成熟的液压转向系统相比，已经在市场上有 一定的市场份额。

2008年我国转向器产品结构状况

来源：奥尔威咨询统计

        尽管EPS行业发展迅速，但是也表现出了一些弊端。如外资企业产品市场占有率过大，本土生产市场发展很慢。据奥尔威咨询统计，本土企业EPS市场份额只有 大约9%，其他的均为外方独资或中外合资企业生产的产品所占领。其中三资企业中，以厦门捷太格特的产量规模{zd0}，达到50多万套，几乎独揽了国内市场的半 壁江山。其次为昭和在国内的两家合资工厂，产量总和位居第二。另外，国外厂家还想进一步扩大市场份额，美国德尔福、韩国万都、日本恩斯克等已经在中国成立 了相关的生产公司，准备进一步抢占中国市场份额。

     另外，国内生产厂家产品稳定还不是太好，这也是2008年11月部分车型停装EPS的一个原因。国内安装EPS的车型中集中在日产、丰田、本田、大众系 列，但是他们配套的EPS多集中在外资企业生产的产品，国内的产品很少能够进入外资配套体系。这其中一个主要原因是外方以保证产品可靠性和整车匹配为由， 对EPS配套实施和主机捆绑配套；另外整车厂特别是合资整车厂，给国内EPS生产厂家提供试验的机会太少；{zh1}，国产的EPS的产品应用集中在微型车，产 品整体可靠性还不是很好，据奥尔威咨询了解，本来是一个高新技术产品，国内部分企业却把它做成易损部件，作为汽车整体不可或缺的一部分，转向器的稳定性和 可靠性要求极为严格，所以国产EPS市场推广应用还比较慢。所以，提升产品可靠性成为今后本土EPS生产企业大规模产业化的关键。