民生银行组合贷克服“羊群效应”
2010-06-22 04:33:00　来源: 河南商报(郑州)　 （商报记者郭璐 通讯员董斌）

　　在传统中小企业抵押xx中，由于中小企业产品结构单一、资本规模小、财务体系不健全等因素容易导致信贷业务的高风险，银行们都不约而同地把中小企业xx的抵押率定得较低，鲜有银行敢于突破抵押率限制，这便是中小企业申请抵押xx时所遭遇的“羊群效应”。

　　突破抵押率限制  　　“1+N”组合

　　担保方式创新而生

　　中小企业原本就抵押物少、担保难，为数不多的抵押物还被打个大大的折扣，{zh1}只能拿到“食之无味、弃之可惜”鸡肋般的xx，这对于中小企业融资难问题无疑是雪上加霜。如何突破抵押率限制、给予中小企业足额的xx支持？这是银行们都迟迟没有答案的难题。

　　在充分调研、持续关注中小企业融资需求的基础上，民生银行发现“速度、额度、便利度”是中小企业xx中最关注的三个问题，而其中“额度”问题往往最为关键：因为即使中小企业能快速、便利地拿到一笔xx，但金额却无法满足他们的需求，那么额度不足的xx就与没有xx是一样的效果。

　　民生银行经过深思熟虑，决定在房产抵押率上做文章。其实，房产抵押是各行中小企业xx重要的担保方式之一。作为优质的第二还款来源，房产具有变现容易、处置渠道完善、保值价值高等优点，历来为各家银行开展中小企业业务的兵家必争之地。如何才既满足中小企业的额度需求、又能有效控制风险呢？

　　从银行风险控制的角度来说，房产抵押仅仅是增加了中小企业客户的违约成本，却并不能减少中小企业客户{dy}还款来源的风险，因此，民生银行抓住这一关键点，认为{dy}还款来源仍应是放贷考察的核心。对于那些有市场有销路、经营性现金流即{dy}还款来源有充分保障的中小企业，在有其他辅助担保方式的前提下，xx可以用灵活控制的抵押率乃至超额抵押满足他们的正常融资需求。

　　这样，专为中小企业量身定制、通过扩大抵押率满足他们实际资金需求的“组合贷”产品应运而生。所谓“组合贷”，即“1（不动产抵押）+N（其他补充担保措施）”的组合担保方式，是指中小企业以不动产抵押为主担保方式，并追加其他补充担保措施向民生银行申请授信，民生银行可给予{zg}授信额度不超过抵押物评估值150%的短期融资业务。

　　挖潜企业资源“组合贷”量身定制超值抵押

　　对于中小企业而言，“组合贷”产品的难能可贵之处不仅在于它提供了超值抵押的可能，更在于这种超值抵押的实现路径是多种多样、因人而异的。

　　上面提到的其他补充担保措施，包括了实际控制人无限责任担保、第三方法人担保、动产质押、其他不动产抵押（含二次抵押）、应收账款质押、公司股权质押等多种方式，可根据每个中小企业的具体情况灵活搭配、个性化组合。而“组合贷”产品的生命力也就在于它可以在各个层次上进行不同深度的创新。

　　比如，加油站的生意都很红火，其运作也需要耗费大量运营成本，而某些新加油站点，短期之内还没有实现盈利，而这时大幅增加的运营成本往往容易造成公司日常流动资金短缺，如果用加油站抵押从银行获得xx，通常60%的抵押率难以满足其资金需求。

　　这时，就可以到民生银行申请“组合贷”。采用“不动产抵押+实际控制人无限责任担保+第三方法人担保”的方式，放大抵押率到80%，{zd0}限度发挥加油站现有不动产资源的价值。

　　又如经济型酒店，大部分门店都需要5年以上才能收回投资，而目前全行业的平均毛利率却可以达到50%。因此，近年来经济型酒店在国内市场呈快速发展态势，而门店扩张背后却需要强有力的资金支持，仅开一家新店的物业购置成本一般就在几千万元左右。如果酒店拥有自有物业，就可以“酒店物业抵押+实际控制人无限责任担保+管理公司推荐+经营现金流监管”的模式，将抵押率放大到抵押物评估值的110%，提高xx额度。

　　再比如科技型中小企业，其金融需求随成长阶段而变化：创业初期需要补充研发资金和创业所需的流动资金；走入正轨后往往需要扩大生产或经营的流动资金，而这两个阶段的企业普遍缺乏有效的抵质押物或其他担保。此时，就可采取“实际控制人房产抵押+股权质押、应收账款质押、商标权、专利权质押”的“组合贷”方式，整合企业与实际控制人所拥有的各项资源，实现超值抵押，满足其融资需求。（商报记者郭璐 通讯员董斌）

　　记者手记

　　每个中小企业都能在民生银行找到适合自己的“组合贷”。

　　中小企业分布在三百六十行中，每个中小企业都有自身的经营模式和特点，资金需求也千差万别，传统的抵押xx无法满足其需求。

　　在民生银行，“组合贷”产品绝不仅仅是普通意义上的抵押xx产品，而是着眼于每个中小企业的实际有效需求，实实在在为中小企业精打细算、充分整合利用各项资源。

　　“组合贷”的“1+N”代表了N种操作方式，这N种可能最终都是为了提高中小企业的融资额度、让中小企业的融资需求得到{zd0}限度的满足。个性考察而不盲从，让中小企业的房产实现超值抵押，这就是民生银行为每个中小企业量身定制的“组合贷”。