民间融资的霸州试验


民间融资的霸州试验
【2007.10.11 11:02】 来源:金融时报




    【作者：陈宜萍 卜燕华 倪冀生】


　　创建以小企业为服务对象的小额xx公司，其利有四：一是在经济相对发达的县域，恰如其分地解决了小企业的xx难问题；二是有效抑制了县域资金的大量外流，给一批社会游资找到出路，为新农村建设集聚了必要的资金流；三是作为正规金融在县域服务之不足的补充，弥补了现有金融机构“条条框框”限制导致很多有潜质企业因得不到资金支持而不能发展的欠缺；四是引导民间资金为地区经济发展开辟了一条渠道，为培育未来的民营

银行打下基础，既有利于对xx双方利益的维护，更便于借款人积累信用走向正规融资。

　　薛志刚是河北省霸州市胜芳镇大华商贸公司的经理。前些日子，已经在胜芳镇开了3家连锁超市的薛志刚遇到了难题，在预备将超市再增加两家连锁店时，因资金短缺而计划搁浅。就在这时候，有人介绍他到霸州市万利通小额信贷有限公司去融资。经万利通小额信贷有限公司业务员的迅速审核，一筹莫展的他当天就获得了200万元的xx。

　　“对我们来说，有时候资金短缺就是十来天的事。钱要的不多，但时间急，用的周期又短，到银行不可能如愿以偿得到xx。所以万利通小额信贷公司很受我们的欢迎。”霸州市久顺冷轧带钢有限公司的董事长俞权晟如此对记者坦言。

　　金秋时节，记者来到河北省，随人民银行廊坊中支课题组有关人员，对霸州市万利通小额信贷有限公司进行了采访和调查。

　　供需矛盾逐年扩大小企业嗷嗷待哺

　　霸州市共有人口56万人，2007年国民生产总值113亿元，财政收入7.5亿元，其中，民营经济完成税收占85%。2007年霸州市各类工商企业达2.4万余家，其中大部分为中小企业，已形成了以金属制品、家具制造、线缆制造、乐器制造、塑料制品制造等为主的支柱产业。近年来，霸州市政府在政策引导和辖区软硬件环境的治理上采取了一系列强有力措施，进一步xx了农民致富的欲望。资金供求的矛盾促使民间融资逐步活跃，同时也为小额信贷组织的建立培育了土壤。

　　据了解，目前霸州市金融机构存差逐年扩大，辖区信贷供需矛盾日益突出。今年上半年，霸州辖内国有商业银行纯增xx3.3亿元，没有支持一家中小企业和个体工商户。尚有2万多户小企业及众多农户“嗷嗷待哺”。截至2007年9月，霸州金融机构各项存款余额100亿元，xx总额为57亿元，存贷比为57%，存差达43亿元。近年来，随着国有商业银行经营战略的转移，其xx权限逐步上收，客户准入门槛日渐提高，xx对象日益向大企业集中。据调查，小企业的xx率仅为21%，有79％得不到正规金融机构的xx支持，有些企业特别是一些产品有市场、竞争力强、有良好发展前景的企业迫切需要资金，发展受到极大制约。

　　国有商业银行的“高门槛”信贷政策，导致“国字号”金融机构的信贷资金大部分流向了大企业，县域中小企业及个体工商户融资难直接刺激了民间融资的活跃。而严格的责任追究制度则束缚了金融机构经营者的手脚，也迫使个体私营企业寻求民间融资。
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民间融资的霸州试验 (2)
【2007.10.11 11:02】 来源:金融时报




    【作者：陈宜萍 卜燕华 倪冀生】




　　民间融资应运而生新形式灵活快捷

　　2007年以来，连续三年的中央一号文件，都是要求在农村金融体系中鼓励制度创新，而2007年中央1号文件则进一步指出，“鼓励在县域内设立多种所有制的社区金融机构，允许私有资本、外资等参股。大力培育由自然人、企业法人或社团法人发起的小额xx组织,引导农户发展资金互助组织,规范民间xx。”在此背景下，河北省廊坊市大胆探索实践，在霸州胜芳镇建立了万利通小额xx有限公司。

　　万利通小额信贷有限公司于2007年8月28日正式开张营业。其xx对象以救急型、短平快的流动资金及小企业、农户为主，亦可向有特色、有潜力的产业和xxxx发放xx。截至9月20日，不到一个月时间，接待客户500多户，其中接近半数企业提出了xx申请。期间累放xx16笔，5768万元，累收5笔，1579万元，余额4189万元。

　　本着市场化运作原则，参照山西平遥小额xx公司的模式，万利通小额信贷有限公司由两名自然人共同出资5000万元，经过“霸州市小额信贷工作领导小组”对出资人的个人信用、资金实力、纳税情况、遵纪守法等多方面情况进行了严格审查和筛选，最终予以确定。该公司在“只贷不存”的规定前提下，其经营范围为“组织、发放小额信贷”；服务对象主要为本辖区内的“三农”及中小企业；严禁其向黄、赌、毒非法组织及国家宏观调控限制的行业发放xx。xx形式可以多样化，xx金额自己掌握，在法律允许的范围内自主确定资金价格。

　　采访中，记者发现，万利通小额信贷有限公司的xx方式极其灵活、快捷，深受小企业欢迎。

　　首先，该公司的两个股东及经理均为胜芳本地人，对客户的基本情况都很熟悉。开业以后，董事长要求员工分成3个工作组，每天抽出6个小时到企业进行市场调查，建立企业资信档案，做到了底数清、情况明。在接到企业xx申请后，能迅速做出xx决策。该公司办理一笔xx业务，从申请到办结最短立等可取，最长不超过10天，大大提高了效率。

　　其次，方式灵活。该公司在xx方式的把握上，可信用、可担保、可质押、可抵押，只要公司认定企业具备偿还能力，马上可以办理xx手续。公司开张以来所发放的xx，一般都是采用担保的形式，只要xx申请人找到与其规模相当或资产大于其规模的企业做担保，考察属实，马上可以办理xx手续。对抵押xx，在调查认定资产属实后，不需要评估，即可办理xx。

　　第三，利率适当，成为正规金融的有益补充。该公司xx利率一律执行年率18%。农村信用社对小企业xx一般执行上浮2.3倍，考虑抵押评估费用，综合利率达到18.076％，还高于小额xx公司的执行利率。加之办理快捷，手续简便，没有净资产规模、信用等级等“门槛”设置，深受小企业青睐。

　　从调查中记者了解到，该公司除了支持一些在正规金融机构无法取得xx支持的小企业，还支持了一些“时间差”式的xx需求。即企业到国有商业

银行或农村信用社xx，由于手续及审批程序环节过多，一般从申请到办结需要3个月至半年的时间，而企业经营的市场机会转瞬即逝，万利通小额信贷有限公司了解到这种情况，开办了3个月至半年期的xx，从而为企业赢得了时间，增加了利润。
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民间融资的霸州试验 (3)
【2007.10.11 11:02】 来源:金融时报




    【作者：陈宜萍 卜燕华 倪冀生】




　　民间融资浮出水面为市场注入活力

　　近年来，私有资本的增加使部分业主具备了向外融资能力。据悉，霸州市资产总额在亿元以上的民营企业达74家，其中，资产总额超10亿元的有4家。据人行霸州市支行2007年的调查显示，霸州市全辖民间xx总额在5亿元以上，占2007年末霸州辖区xx总额11%，高于全国平均水平5个百分点。

　　民间xx的利率一般在月息10-15‰左右。其xx方式主要有以下几种：

　　一是亲朋好友之间的xx，这种xx只靠信用，通常情况下不需要任何手续；二是靠中间人的担保xx。这种xx主要是由中间人作保，三方订立xx协议并签字画押；三是短期xx，借款一方因短期资金需求，以房产或其他财产做抵押向另一方取得资金支持，前两种时间较长，利率相对较低甚至不要利息，而第三种因期限短，利率相对较高。

　　在此前提下，创建以小企业为服务对象的小额xx公司，其利有四：一是在经济相对发达的县域，恰如其分地解决了小企业的xx难问题；二是有效抑制了县域资金的大量外流，给一批社会游资找到出路，为新农村建设集聚了必要的资金流；三是作为正规金融在县域服务之不足的补充，弥补了现有金融机构“条条框框”限制导致很多有潜质企业因得不到资金支持而不能发展的欠缺；四是引导民间资金为地区经济发展开辟了一条渠道，为培育未来的民营

银行打下基础，既有利于对xx双方利益的维护，更便于借款人积累信用走向正规融资。

　　霸州启示(宜萍)

　　启示之一：私人出资组建小额xx公司——无社会风险

　　万利通小额信贷有限公司董事长马元生，主要从事流通行业，在全国省会城市及香港都有自己的分公司，总资产超过5亿元。合作者陈二力从事冷轧带钢生产，两个股东均无银行xx。记者在采访调查中了解到，由于两个股东多年从事经营活动，熟悉市场变化，懂得经营，在决策上既能明察秋毫又能当机立断。

　　当记者问及其对风险问题如何考虑时，马元生说，“我一般不会搞门店抵押，如果企业没有确实的盈利机会，我用自己的钱换他的门店，毫无意义。”

　　万利通小额信贷有限公司的监事陈二力认为，由于对本地企业业主的资信情况熟悉，信息对称，在担保充分的前提下，所发放xx基本没有风险。此外，由于出资者只有两人，即便出现风险，也只由两个出资者承担，不会出现社会风险问题。

　　启示之二：经营理念对市场的适应——机制灵活　　

　　万利通小额信贷有限公司现有员工9人，其中经理1人，会计出纳2人，业务主办3人，业务员3人，学历都在中专以上，均为面向社会招聘。董事长马元生由于多年从事经营活动，熟悉市场。在经营理念上，能够准确把握市场脉搏，经营策略得当。

　　据悉，该公司每天要召开晨会和晚会，研究客户市场及客户的情况。平时抽出3个组，分赴企业搞市场调查，建立客户资信档案。公司对员工提供免费午餐，招待客户有专项费用，并对员工提出“三不”要求，即不许吃请受贿，工作期间不许喝酒，不许向客户索要东西。在做出xx决策后，公司既可在营业室办理xx业务，也可视情况到企业去办理。

　　启示之三：有助于规范和引导民间融资——朝着健康的方向发展

　　受多种因素的影响，我国民间xx日趋活跃，特别是在经济较为发达的地区，民间xx已经成为普遍现象。小额信贷公司的成立使部分隐性的民间xx浮出水面，加之规定了其xx利率{zg}限，因此可有效防止民间xx的xxx现象，同时也可减少经济纠纷，保持社会稳定。这种由民间资本发起的“只贷不存”的微型金融组织，不仅是解决农村经济和微小企业融资难的有益尝试，同时也是对现有金融体制的一种补充与创新。

　　在采访调查中，相关人士呼吁，国家有关部门应尽快明确民间小额信贷组织的主管部门，出台切实可行、便于操作的管理办法，以确保其健康发展。与此同时，面对巨大的市场需求态势，有关部门应尽快制定相关措施，及时弥补小额信贷组织资本金的不足问题，使其发挥更大的经济效益和社会效益。
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