一、延期交收交易定义: 是指以分期付款方式进行交易,客户可以选择合约当天交割,也可以延期至下一个交易日进行交割,同时引入延期补偿费机制来平抑供求矛盾的一种现货交易模式。 二、具体参考如下: (一)目前上海黄金交易所的保证金交易,即延期交收交易品种为: Au(T+D) ——黄金延期交收交易 Au(T+N1)——黄金延期交收交易 Au(T+N2)——黄金延期交收交易 Ag(T+D) ——白银延期交收交易 (二)延期交收交易品种主要合约参数(见下表)
(三)交易时间 每周一至周五(国家法定节假日除外) 北京时间: 上午9:00-11:30 下午13:30-15:30 周一至周四: 21:00-凌晨2:30 (四)交易单位 1千克的整倍数,一手等于1千克,最少交易量为1手。 (五)交易费用 1. Au(T+D)的交易费用分类及费率 a.交易金额:单价X手数(N手) (1手=1千克) b.交易手续费:交易金额 X万分之十五 c.递延费:总持仓量 X 当日结算价 X 万分之二 ( xx X 三天 ) d.当日盈亏=[(卖出成交价-当日结算价)*卖出量]+[(当日结算价-买入成交价)*买入量]+(上一日交易结算价-当日结算价)*(上一交易日卖出持仓量-上一交易日买入持仓量) 2.AU(T+N)1和AU(T+N)2的交易费用分类及费率 a.交易金额:单价X手数(N手) [1手=1千克] b.交易手续费:交易金额 X万分之十五 c.递延费:总持仓量 X 当日结算价 X 百分之一 AU(T+N1)的递延费为单月{zh1}交易日收取一次。 AU(T+N2)的递延费为双月{zh1}交易日收取一次。 AU(T+D)交易举例 1.投资者看跌 做空 卖出价:205 (元/克) 开卖 买入价:200 (元/克) 平买 1000克是1手 手数 :1 开卖保证金(以10.5%计算):(205 ×10.5% ×1000)元/手 × 1手 = 21525元 手续费(万分之十五):(205+200) ×1000×0.15%×1 = 607.5元 盈亏计算: (205-200)×1000 ×1– 607.5 = 4392.5元(投资者盈利) 2.投资者看涨 做多 买入价:200 (元/每克) 开买 卖出价:210 (元/每克) 平卖 手数 :1 保证金(以10.5%计算):(200 ×10.5% ×1000)元/手 × 1手 = 21000元 手续费(万分之十五): (200+210)×1000×0.15% ×1= 615元 盈亏计算: (210-200)×1000 × 1 – 615= 9385元 (投资者盈利) 3. 白银延期交易Ag(T+D)的交易费用分类及费率 a.交易金额:单价X手数(N手)[1手=1千克] b.交易手续费:交易金额 X万分之十五 c.递延费:总持仓量 X 当日结算价 X 万分之二 [ xx X 三天 ]
(六)延期费支付方向 具有延期交收交易持仓的客户每个交易日下午15:00-15:30可以进行交割申报,交易系统在每个交易日15:30-15:31统计和公布交收双方数量,及延期补偿费支付方向。 a.当交收申报数量相等时,不发生延期补偿费的支付 b.当交收申报数量不相等时,申报数量少的一方支付给申报数量多的一方延期补偿费 c.交买数量>交卖数量,则递延费支付方向为空付多;交买数量<交卖数量,则递延费支付方向为多付空。
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