杨百万博客 {zx1}私募传闻解读与求证(周四)

早盘内参

据业内信息，华茂股份（000850）实际控制人可能发生变更。
重要等级：★★★☆☆ 
【投资建议】公司主营纱线、布等棉纺产品加工销售，主业盈利能力偏低，发展空间有限，尤其是在行业整体陷入低谷时期，纺织业务已较难实现盈利，09年剔除投资收益主业亏损超过3000万元，因此公司主业面临转型。10年3月份，公司公告控股股东挂牌转让华茂集团股权，可见大股东退意坚决，后期公司实际控制人发生变更可能性大，建议投资者密切关注！

经交流获悉，三安光电（600703）近期有对产品进行提价的计划。此外，公司天津和芜湖基地的投产时间可能会有所提前。
重要等级：★★★☆☆ 
【投资建议】原于液晶电视和照明领域的需求激增，LED行业延续了2009年底以来的火爆增长态势，业内预计未来2个季度，LED供应仍将维持紧俏，公司产品存在提价空间。此外，公司LED业务形成了南厦门、中安徽、北天津的产能布局；天津基地厂房装修已经完成，设备安装人员培训进展顺利；安徽芜湖基地今年2月26日动工，年底前王成主体工程建设，盈利释放快于预期可能性较大；行业的景气及产能的扩张将支撑公司未来业绩的高速增长，建议投资者适当关注！

长春高新（000661）旗下子公司良好的发展态势都是各方关注的焦点，按照研究员对金赛药业、百克和华康药业新产品推进形势的判断看，预计公司今年的医药业务对EPS的贡献度能达到0.98元左右，明年医药板块对EPS贡献度将进一步提升至1.76-1.93元。
重要等级：★★★★☆ 
【投资建议】金赛和百克均是质地优良的生物制药企业，华康药业为质地一般的中药企业但是盈利处于改善期；给以金赛和百克2011 年40 倍PE，华康药业2011 年30 倍PE，房地产15 倍PE，其他资产价值我们暂时不考虑，假定为零，则按照相应的持股比例折算后公司每股价值为47.5 元。同时考虑到金赛和百克即将拿到重组人促卵泡素、重组人胸腺素α1 和艾塞那肽三个品种批文，三到四年内公司有望实现有望再造一个目前的金赛和百克；因此公司股价仍处于明显的低估状态，建议投资者重点关注！

汉钟精机（002158）是专注于螺杆压缩机制造的细分xxxx，未来核心部件国产化将提升产品毛利率，而产品链拓展则会带来新的盈利增长点，考虑到公司产品节能环保优势突出的缘故，后期需求的确定性也较高，预计2010-2012年EPS分别为0.72、1.07和1.42元，首次予以买入评级。
重要等级：★★★★☆ 
【投资建议】公司螺杆式制冷压缩机的国内市场占有率35%，排名{dy}。09年公司转子等核心部件国产化率提升，毛利率大幅上升；但由于转子产能不足，总体毛利率受到制约；10年底公司转子产量将提升50%，因此公司产品综合毛利率将进一步提升，从而保障了公司未来的成长性，建议投资者重点关注！

今年以来，国内航空业的景气度持续高涨，东方航空（600115）的经营形势也在显著好转，按照目前的市场态势看，研究员认为，公司全年盈利超预期的概率大。
重要等级：★★★★☆ 
【投资建议】公司全年业绩超预期因素主要来自两个方面，一是公司吸收上航后虹桥机场二期项目新增航班时刻大部分分配给公司，从而为公司的长期发展提供了保障；二是2010年航空业景气度和为期184天的上海世博会为公司带来需求的保障。同时浦东国际机场夏秋季航班计划新增航班时刻的52.4%也被公司获得，以及未来大陆和台湾直航的新增航线公司也有望拔得头筹；因此公司今年业绩超预期基本没有悬念，建议投资者重点关注！

   央票利率调升与加息无关
  传央行周二公告发行150亿元1年期央行票据，颇具悬念的本期央票利率亦揭晓，调升8.32个基点，升至2.0096%，升幅超过市场预期。
  点评：央行此举为“被动提价”，旨在缓解短期央票购买疲弱、资金回笼无力的状况，与加息没有对应关系。

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  资金进场力推权重股
  传昨天本来受隔夜美股下跌影响，大盘疲软不堪，但下午2点后，地产股拉动大盘一路上扬，顺利翻红，多数个股在尾盘表现强势，资金进场推动迹象较为明显。同时有数据表明，5月份大股东增持金额达到31.60亿元，为2008年10月以来的首次月度净增持，似乎意味见底迹象。
  点评：俗话说“弱势不言底”，特别是地产调控政策还没出完，个别地产股虽然涨停了，但就此认为大势就逆转了似乎有些草率。

  热钱操纵期指致A股大跌
  传自4月16日推出股指期货后，至5月21日，A股{zd0}跌幅达21.4%，蒸发了4万亿元市值，几与中国4万亿元救市额度等同，表明中国本土力量已丧失了对A股市场的控制权，很可能是国际热钱及其背后的美元势力战略做空中国的一部分。
  点评：要想增强宏观经济的调控能力，就不能允许国际热钱轻易操控股指期货。

  QFII抄底银行股剑指期指
  传4月份QFII逆势出击，大买银行股，目的是为备战股指期货做准备。
  点评：尽管QFII投资股指期货的具体时间表尚未确定，但通过银行股来操纵股市，从而在股指期货中获利应该是其主要思路。

  社保基金计划组建对冲基金
  传社保基金在香港成立对冲基金性质的公司，该公司正在建设一个机构级别的投资平台，并计划为基金筹集1亿美元，投资在内地、香港和美国等地上市的中国股票。
  点评：希望中国本土的实力大机构赶快掌握市场话语权。

  农行否认新股定价底线降低
  传在股市前景趋于不明朗之际，传出农业银行新股定价减价的消息，不过随即被农行高层否认，称“现在还没有定价，怎么减价、加价呢？”还有传闻称，农行正密邀机构进行IPO非正式询价。
  点评：大家伙上市总令人不悦，降低定价底线又有什么不可以的呢？无非就是圈的钱少一点而已，那总比一上来就破发强吧？

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    鞍钢股份否认正洽购包钢
    鞍钢股份昨日公告,对于媒体报道指出的“接棒宝钢 鞍钢洽购包钢”予以否认,称控股股东鞍钢集团回应,鞍钢集团高层确实对包头钢铁集团公司进行了学习考察,属于同行业企业间正常的工作交流,不涉及任何重组事宜。鞍钢股份还强调,上述事宜是鞍钢集团的行为,与该公司无关,不会影响公司生产经营。此前媒体报道指出,鞍钢有意重组包钢,此前,鞍钢数位高层已对包钢开展重组调研。消息称,虽然鞍钢、包钢尚未进入实质重组阶段,但双方已情投意合,相信重组将会继续下去。