印刷设备融资和租赁

    融资租赁是在分期付款的基础上，引入出租服务中所有权和使用权分离的特性，租赁结束后将所有权转移给承租人的现代营销方式。

     通俗来说，融资租赁法就是“借鸡下蛋，卖蛋买鸡”。它促进了设备制造企业的销售，解决了使用设备企业融资难的问题。除此以外还具有理财、资产管理、盘活闲置资产等功能。

     融资租赁产生是有一定动因的。在经济发展到一定程度时传统经济模式就会出现滞胀，主要体现在销售难和融资难并存。这是就需要一种新的经济模式突破这种滞胀。融资租赁是贸易与金融结合的产物，既是贸易的创新又是金融的创新，是一种非常有效的边缘经济。他轻而易举地解决销售和融资的矛盾，解决了经济发展中的难题。

     融资租赁是以融物的方式达到融资的目的。尽管冠名“融资”还不如冠名“融物”。因为企业在租赁交易过程中不仅得不到资金，还要支付租金。但在租赁期间，承租企业可以拥有租赁物件的占有、使用、收益3项权益，足以满足企业发展的需要。

     融资租赁和其他形式的租赁根本区别就是它是以承租人占用出租人资金的时间，按照双方约定的利率计算租金的。尽管承租企业在这项交易中没有得到资金，但是必须按照占用资金的时间偿还租金。

     融资租赁涉及两个合同三方当事人（租赁公司、印刷企业、设备供应厂商）任何两方如果不考虑第三方的利益，交易都不会成功。

    融资租赁虽然有许多好处，但是并不是任何一个印刷企业都可以利用它。租赁公司只愿意做“锦上添花”，不愿做“雪中送碳”之事。印刷企业要想借助租赁的力量发展自己，首先领导人必须有一个先进的经营理念和优秀的管理团队。这个团队首先要有合作意识和共赢的理念。既要考虑自己，又要考虑他人的利益和风险。风险和利益挂钩，各自分担合理部分。

     企业须有一个盈利的历史记录。这个记录能证明企业具有进一步发展的潜质，并有足够的利润空间支付租金。对于经常采用现金交易不走帐的企业缺乏历史记录难以得到融资租赁公司的青睐。

     企业是否有过银行xx也是一个重要的参数。金融租赁公司是金融机构，他们可以通过金融信用系统网络查到企业过去的xx情况，判断企业负债能力和还款信用，同时也会将与企业开展的租赁业务上网在金融机构内部公示。如果企业缺乏实力或者信用不好，租赁公司不会和企业合作。

     融资租赁只是解决部分设备融资问题，和设备有关的30%保证金及其他配套资金企业也必须具备，操作技术人才、销售人才也要配备。因为租赁公司看重的是企业使用租赁物件后的创利能力。没有配套资源仅租一台光杆设备怎样还租金呢？

     对于中小印刷企业来说，企业家个人资产的多少也非常重要。如果你没有赢利的书面材料（银行对帐单），个人资产是{wy}能证明实力的证据。企业家是否愿意以个人资产承担企业无限责任的担保就成为项目成败的关键因素。

    印刷设备一般金额大，精密度要求高，许多企业因为缺乏筹资能力，不能足额支付货款，制约了设备制造企业的销售。为了促销，企业采取了各种销售方式：提高服务内容，增加设备的技术含量。但是技术发展到今天的印刷机械设备同档次的产品质量和服务又有多大区别？不管怎样变化还是停留在传统的销售模式中。越来越激烈的竞争，越来越薄的利润，企业必须创新才能继续生存。

     为了突破传统模式，企业采取了如：赊销、分期付款、按揭xx等方式销售自己的产品。但是生产企业不是金融机构，他们的运作资金是比较紧张，过多的应收帐款不仅占压了大量的资金，而且还影响了企业的资信等级，增加了从银行xx的难度。最关键的是使用设备的企业信用如何控制成了问题。在拖欠成风的经济环境中，企业恶意拖欠，占压设备供货厂商资金的情况屡见不鲜。

     融资租赁是一种现代营销方式，它引入了出租服务中所有权和使用权分离的特征，在分期付款中剥离了设备的处置权。鉴于印刷设备使用寿命长，变现能力强的特征，降低了分期付款的风险，供货厂商xx可以把这种交易方式交给社会化机构融资租赁公司去运作，自己不用承担占压资金的负担。他们通过与融资租赁公司合作，实现在销售时提供金融服务的现代营销手段，更快地扩大市场份额。

     值得注意的是，并不是所有的印刷设备都可以用来租赁，也不是所有的厂商都可以用融资租赁的方式促销自己的产品。主要原因在于：首先是产品的质量、技术含量和售后服务必须到位；其次是对产品回购的承诺，这是租赁风险的退出机制；三是企业对租赁的悟性。目前成功采用融资租赁方式销售自己产品的公司都是因为了解租赁的内涵，知道租赁公司需要什么，担心什么，怎么帮助租赁公司控制风险。这就是为什么国外产品能采用这种方式销售而国内产品未能采用这种方式销售的主要原因。

    我们谈了印刷设备租赁对于融资租赁业来说是一个比较好的产品。但并不是所有的印刷设备都适合做融资租赁。租赁公司主要青睐的是按照《海关总署署税[1997]1062号文 关于贯彻《国务院关于调整进口设备税收政策的通知》的紧急通知》和国务院《当前国家产业政策鼓励发展的产业、产品和技术目录（2000年修订）》的中含盖的印刷设备，这类可以免征进口关税和进口环节增值税。租赁这类设备的好处：一是国外的制造厂商的服务比较好、信用度高，因为租赁公司为他们的销售提供了金融服务，为了长期和租赁公司建立战略联盟的关系，会和出租人共同制约信用不好的承租人；二是产品质量过关，不会因为产品质量问题，给印刷厂的正常生产带来问题导致租金支付困难；三是免税设备增加了海关的监管，对于租赁行业产权登记制度尚不完善的今天，有一个产权登记的地方对租赁公司控制物权更重要；四是免税设备减少了承租人的还租压力，更符合金融企业要求的流动性、收益性、安全性的原则。

     但是免税印刷设备租赁经常遇到的一个问题就是：免税政策是给印刷企业的，租赁公司在进口环节中是否能享受免税待遇？为了逃避这个问题，通常供货厂商直接与承租人签定进口合同，一避免进口时的麻烦。但是这样做给租赁公司带来一些问题：一是产权不明晰。尽管租赁公司可以与承租人有产权方面的约定，但因为所有的票据都证明产权是承租人的，如果承租人利用租赁设备抵押xx，或者转租、变卖，出租人都无法知晓和控制。二是失去了印刷设备租赁的安全性。本来印刷设备是一个安全的租赁产品，因为进口环节造成的产权不明晰，导致一些不了解印刷行业的租赁公司或者金融机构仍然把印刷设备租赁看成是风险比较高的项目。这也是只有个别租赁公司才敢大规模做印刷设备租赁的一个根本原因。如果这个问题不解决，印刷设备租赁的规模永远做不大。

     为了解决这个问题，笔者与海关进行了密切的沟通，寻找一条解决问题的有效途径。免税设备一般有两个问题：一是出租人在进口环节中是否享受承租人的免税待遇；二是租赁物件在海关监管期的再处置是否需要补交关税和进口环节增值税。

     解决问题的措施有以下几步：

首先在办理进口手续时应该在递交地方发改委的《可行性报告》中明确说明设备是通过融资租赁的方式添置设备解决资金来源的；并且要说明通过那家有经营资质的融资租赁公司来经营的；。

《国家鼓励发展的内外资项目确认书》中换外汇的指标应该批给融资租赁公司，免税指标应该同时批给租赁公司和印刷企业，并说明是直能用在同一项目。

印刷企业在办理免税手续之前就应该和租赁公司共同与海关签定必要的文件。要说明几个问题：一是通过融资租赁方式进口设备租赁物件的占有权、使用权、收益权均属于印刷企业。租赁公司仅在租赁期间保留处置权，一旦租金交易正常结束，处置权最终要转移给印刷企业。因此在进口环节中，租赁公司为印刷企业采购租赁物件时应享受承租（印刷）企业的关税待遇；二是一旦印刷企业在监管期间无力支付租金，租赁公司收回设备处置时，如果处置给另一家有资格享受减免税的企业（另办减免税手续），只要设备还在监管期内（进关5年内）变更监管对象就可以，否则就要扣除折旧后补交监管期结束前的关税和进口环节增值税后才能处置租赁物件；三是租赁公司应该承担租赁物件监管期间免税物品不被变卖、转租、抵押等非法处置的有限监管责任。

必要时租赁公司还要通过地方海关到总署参照《关税征管司关于银河公司以减免税设备进行融资租赁问题的批复》办理租赁公司进口的免税手续。

     采取上述措施后，租赁公司就可以明确以租赁物件购买人的身份进口设备，（某租赁公司因为隐藏产权所有人身份被海关监察，后因费力地解释才没有被罚）融资租赁进口环节的关税问题海关可以按照类似《关于对《汕头海关关于国家鼓励发展的内资项目进口的减免税物资可否用于xx抵押的请示》的批复》的政策解决问题。租赁物件在海关监管备案 环节中不仅起到产权登记的作用，还增加了海关对物权监管，使得项目风险进一步降低。

     印刷设备的二手市场比较好，设备很容易被变卖。如果关税问题处理不当，将降低对物权的控制和处置的能力。因此在融资租赁交易中一定要做到租赁公司和供货商直接签定合同。否则产权不容易界定，一旦租赁公司收回物件，容易发生产权纠纷而影响处置能力。

     本文所涉及政策文件在海关都可以得到。《现代租赁网》http://www.chinaleasing.org 会员单位也可以在《法律法规》栏目中找到详细内容。为了便于当事人操作，本文后附政策文件和指南。

附录：

     进口印刷设备可以享受免税待遇的文件

         海关总署署税[1997]1062号文 关于贯彻《国务院关于调整进口设备税收政策的通知》的紧急通知

             附件一、外商投资产业指导目录

             附件二、当前国家产业政策鼓励发展的产业、产品和技术目录（其中有：全自动高速多色印刷机、柔性版印刷关键设备）

             附件三、国家鼓励发展的内外资项目确认书

             附件四、计划单列市、国家试点企业集团名单

             附件五、外商投资项目不予免税的进口商品目录

             附件六、国内投资项目不予免税的进口商品目录

             附件七、关于执行进口免税优惠政策的国家鼓励发展的内外资项目统一编号、项目性质分类及操作要求的说明

             附件八、国家鼓励发展的内外资项目海关审批月报表

     进口印刷设备作为融资租赁物件的相关政策

         海关总署税管函[2004]56号文 关税征管司关于银河公司以减免税设备进行融资租赁问题的批复

         海关总署署法[1999]505号文 关于对《汕头海关关于国家鼓励发展的内资项目进口的减免税物资可否用于xx抵押的请示》的批复

         海关总署署法[2000]623号文 关于《杭州海关关于要求明确特定减免税货物抵押xx金融机构的请示》的批复

     进口印刷设备在监管期内可以免税变卖的政策

         海关总署税管函[2002]62号文 关税征管司对于监管期内减免税设备办理中期结转手续问题的函

     北京海关特定进口货物后续监管指南

         减免税进口货物解除监管所需文件

         减免进口货物产权变更所需文件

         以减免税进口货物向金融机构抵押xx所需文件

         减免税进口货物异地监管所需文件

         企业终止经营办结海关手续所需文件

         企业整厂迁出本关区所需文件。

融资租赁虽然被引入印刷行业有两年多，但是租赁物件主要集中在少数几家国外品牌的设备，国产设备几乎没有一家租赁公司愿意介入，这不能说不是一种遗憾。虽然现在不提倡“民族工业”了，但作为一个企业，要想求生存，求发展如果不能得到资本市场的青睐，在未来的竞争中前途将是渺茫的。

     出现上述问题有客观原因，也有主观原因。客观上，国内设备的质量和服务比不上国际品牌，设备的生命周期不如国外的长，有两者相比，租赁公司愿意做国外设备不愿意做国内设备的租赁业务。主观上，一是有些企业设备销售比较好，对国内的信用体系不放心，不愿意采用信用销售的方式销售自己的产品；二是不知道也从来没想过用外部资金为销售自己的产品服务；三是自卑感比较强，认为国内租赁公司不会为国产设备提供融资服务。

     其实资本在安全的情况下总是追求利润的，只要我们有个好的融资结构，分散和防范信用风险，租赁公司还是愿意做国产设备的融资租赁业务。关键是结构怎样设计。

     国外厂商本想在中国使用融资租赁的方式销售自己的产品。但因为对中国的租赁市场环境不了解，加上缺乏具有本土经验的人才，因此在中国不设立租赁公司；因为在中国没有工厂，也不对销售的产品进行回购。而这些恰恰给国内企业创造了一个机会：国内企业虽然没有设立租赁公司，但是信用销售（赊销、寄售、分期付款、以租代售）的方式已经存在；本土化问题根本不存在；因为中国有维修和翻新的力量，可以对旧设备进行回购和翻新销售，这点是目前出资人最关心的焦点，也是租赁结构设计的焦点。

     诀窍就在于：在融资租赁交易中，设备制造厂商要押一部分销售尾款在租赁公司用于分担风险，承诺回购和售后服务的保障。一般这个比例不高于货款的30%，相当与30%部分采用分期付款方式销售。在国产设备还没有打开融资租赁大门的初期，不妨采用这种方式试一下，其安全性比直接分期付款要高的多，而且大部分外部资金参与销售时提供的金融服务。

     印刷设备还有很大一块活跃的二手市场。它既是印刷设备融资租赁的风险退出市场，也是租赁业务的潜在市场。有些二手设备尽管比出厂价低，但是对于小企业来说还是一个天文数字。按照国产设备租赁的模式经营二手设备租赁应该也没有问题，{wy}要注意的就是进口二手设备是否还在海关监管期内。如果不在，就不需要办理免税手续，否则办不成免税手续的话，可能有交纳关税和增值税的问题。