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财富早班车
【深度解读】
◎宏观、政策信息
※节后外资流入离岸A股ETF：据悉，南方A50 ETF在春节假期复市后，已连续三天接获外资大单申购，合计净流入资金超过10亿元人民币，且出现微幅溢价。（上证报）
解读：大量的申购和二级市场稳定的溢价水平证明海外投资者对中国股票市场的看法正在发生改变，由观望逐步转向进场。A股估值仍相对便宜、政策的积极变化以及A股有望在年内被纳入国际指数等，成为外资加速进场布局的重要推手。
◎行业、公司信息
※工信部部署“宽带中国”专项行动，覆盖面和网速将跃升：26日，工信部全面部署实施“宽带中国”2015专项行动，指出我国主流固定宽带接入速率正在从4M迈向8M时代，8M以上接入速度的用户将在今年占到55%以上。明确今年新增光纤到户宽带用户4000万户，新建4G基站超60万个，新增4G用户超过2亿户。（证券时报）
解读：从行业发展看，我国GDP全球第二，而带宽和网速只位于中等水平，提升空间巨大。今年是“宽带中国”战略第二阶段收官之年，这一阶段主要任务即是加快扩大宽带网络覆盖范围和规模，并为明年开始的重在优化升级的第三阶段打好基础。信息消费是近年我国消费市场的xx亮点，超级电视等新产品对网速提出了越来越高的要求。曾被视为遥不可及的千兆宽带正在逐步变成现实，谷歌在美国多个城市推xx兆网速的光纤宽带服务，国内的鹏博士（600804）也在其网站上大力宣传xx1000M的大麦超级宽带。日海通讯（002313）是国内xx的通信网络物理连接设备供应商；宜通世纪（300310）提供通信网络技术服务和系统解决方案。其它的受益公司还有三维通信（002115）、网宿科技（300017）等。
※航天事业将加大投入，上市国企望成改革突破口：中国空军新闻发言人26日表示，我国将建设一批空军青少年航空学校，超前培育军事航空航天领域人才，捍卫国家空天安全。同日，工信部网站发布了国防科工局局长许达哲的文章，表示将加大航天企事业单位改革力度，吸引社会资源加入航天工业建设。（上证报）
解读：随着两会临近，军费开支再度成为社会关注焦点。航天领域是军事投入的新方向，xxx曾提出建设空天一体、攻防兼备的强大人民空军，我国航天科技创新和体制机制改革将加速推进。公司方面，航天科技集团旗下的中国卫星（600118）和航天科工集团旗下的航天科技（000901）、航天电子（600879）都存在资产注入预期，有望成为改革突破口。
※交通部称要打通“断头路”，实现ETC全国联网：2月26日，交通运输部新闻发布会上，交通部表示将投入超4500亿元建设高速公路和普通国道“断头路”。2015年完成高速公路电子不停车收费系统全国联网、在20个城市实现公交一卡通互联互通。（中证报）
解读：我国ETC联网推动了公路收费系统的全面升级和业务发展。A股公司中，中海科技（002401）主营ETC产品，其ETC联网工程项目已覆盖华东等区域市场；亿纬锂能（300014）提供ETC电子标签的内置电池和超级电容器；数字政通（300075）收购的公司汉王智通的高速车辆不停车收费ETC项目已经进入第五批xxxx节能技术推广目录。高速公路“断头路”及农村公路建设投资的加大，则将为涉及公路建设的题材股将带来巨大收益，如达刚路
机（300103）、宝利沥青（300135）、国创高新（002377）等。随着“断头路”的打通，对高速公路上市公司也将带来利好。
※技术市场双突破，金融IC卡芯片国产化提速：据悉，银联跨行交易系统的国密应用改造获得重大进展，长沙银行近期正式发行国内首批支持国密算法跨行交易的金融IC卡，这意味着支持国密算法和PBOC3.0标准的国产金融IC卡芯片已具备大规模商用的条件，金融IC卡芯片国产化提速。此外，在近日公布的中国建设银行2015年度的金融IC卡招标结果中，国内IC卡芯片厂商成功入围，意味着国产金融IC卡芯片在国内大行中获得突破。（中证报）
解读：根据央行规定，2015年起，商业银行将全部换发金融IC卡，市场容量超百亿元，目前国内金融IC卡芯片主要由外资厂商垄断。随着关键技术的不断突破，在信息安全的背景下，金融IC卡芯片国产化的进程将不断加速，利好自主化厂商，可关注大唐电信（600198）、国民技术（300077）、恒宝股份（002104）等。
※反恐法草案二次修改，安防概念潜力大：近日，反恐法草案二审稿提交全国人大常委会审议。二审稿突出强调和细化了执法规范，进一步完善了恐怖主义等定义，健全了反恐怖主义制度措施，并修改了有关条文中涉及民族、宗教的表述。（中证报）
解读：当前我国反恐形势严峻复杂，反恐力度将明显加大，安防需求将大幅提升，安防行业的发展也将因此提速。A股市场中，视频监控、安检、网络信息收集和舆情监控、反恐装备等细分领域的龙头股值得重点关注。其中，国内视频监控市场大约占据了全球三分之一的份额，成为安防产业链中产值xx、行业发展最快的细分领域。A股上市公司可关注海康威视(002415)、大华股份（002236）等。
※八部门联合查处稀土违规，行业景气延续向好：近日工信部联合公安部等八部门下发查处稀土违法违规行为指导意见，要求湖南等7省区根据2014年12月份的稀土检查线索，依法对违法违规企业和个人予以惩处，并在新闻媒体上曝光。（中证报）
解读：在工信部打黑力度提升，以及后续稀土资源税出台推动下，处于历史底部区域的稀土市场，正迎来景气度改善契机。目前稀土厂家对后市价格上涨预期较强，关注北方稀土（600111）、五矿稀土（000831）等xxxx个股。
※林场林区改革方案下发，或提升林业股资源价值：据悉，经党中央、国务院同意，《国有林场改革方案》和《国有林区改革指导意见》日前已下发至各级地方政府。方案提出加强对国有林场的金融支持，鼓励优强林业企业参与兼并重组，通过规模化经营、市场化运作，切实提高企业性质国有林场的运营效率。（上证报）
解读：随着上述全面深化林业改革的系列文件发布，我国林业的发展活力将进一步被激发出来，林业股的资产价值也将得到更好体现。岳阳林纸（600963）拥有近200万亩林业资产，实际控制人为央企诚通控股；晨鸣纸业（000488）稳步推进林浆纸一体化，目前拥有林权证的林地200多万亩。
※天津加快融资租赁业发展：天津市日前正式出台《关于加快我市融资租赁业发展的实施意见》。意见明确提出，天津市将进一步支持东疆保税港区租赁业创新先行先试。东疆保税港区租赁品种将拓展到轨道交通和大型设备，并加快推进东疆保税港区国家租赁业创新示范基地建设。（中证报）
解读：渤海租赁（000415）2014年12月曾披露，公司全资子公司天津渤海租赁有限公司拟联合天津东疆投资控股有限公司和香港国际金融发展（中国）有限公司在天津市东疆保税港区发起设立第三方专业航空金融服务公司。该公司将作为集成航空资产管理、航空融资、交易经纪、投资咨询等全方位的服务型公司。随着天津市对东疆保税港区融资租赁政策的落实，渤海租赁有望受益。
※宏图高科（600122）拟控股万威国际布局智能穿戴设备：宏图高科拟2.5亿元港币现金收购万威国际45%股份，同时，由其控股股东向公司授予认购期权以确保公司有权取得万威国际不少于50.5%股份。万威国际为港交所上市公司，主营研发制造以及推广多种电子消费产品。停牌价6.87元，今日复牌。（证券时报）
解读：宏图三胞是国内xx的3C专业连锁卖场。该收购完成后将丰富公司IT连锁零售主业的产品线，明确“新奇特、高科技、互联网”的市场定位，而且引进了产品研发和生产的能力，特别是在智能硬件和可穿戴设备方面，构建从产品研发到销售的全产业链体系。
※三机构买入金陵饭店（601007）：26日龙虎榜显示，金陵饭店获三家机构席位合计净买入5853万元，占当日该股总成交额的47%。（上证报）
解读：机构研报认为，国企改革预期及养老概念将助推公司中长期发展。金陵饭店为江苏省国资委下属企业，两会即将召开，国企改革渐行渐近，公司有望从中受益。此外，我国养老产业市场规模巨大，公司旗下的养生养老公寓项目也将从中获益。
※三机构追买云铝股份（000807）：26日龙虎榜显示，云铝股份获三家机构席位净买入，并强势涨停。（中证报）
解读：该股买入金额xx的前五名中有三家机构席位，分别净买入2067.32万元、2018.73万元和1776.03万元，买入额位居前三位，其余两家为券商营业部；卖出金额xx的前五名则均为券商营业部，其中红塔证券股份有限公司昆明青年路证券营业部的卖出额xx，为1906.31万元，其余营业部的卖出额均不足千万元。电力改革大幕正在逐步拉开，对于电解铝行业，电力为其第一大成本构成，后续如果电价降低，将对公司业绩构成支撑。机构
追买意味着对该股后市前景看好。
※沪指触及3300点，游资买入奥维通信（002231）：周四，沪指低开下探3200点后，权重板块带领指数攀升，一带一路、证券保险、水利板块受资金追捧。龙虎榜上，奥维通信值得关注。（证券时报）
解读：公开信息显示，四券商营业部和一机构合计买入5029万元，占当日总成交额的34%。消息上，民政部等发布《鼓励民间资本参与养老服务业的意见》，提出参与养老服务的具体举措。奥维通信与全国老龄办签订战略协议，并已在多个城市组建居家养老服务中心。
趋势交易：
央行定向降准扩容，浙江23家银行获额外降准；中金所：上证50和中证500股指期货获批复消息不实，目前仅启动仿真交易；一带一路将成俩会重要议题，总体规划也有望在3月份对外正式发布；FDD牌照有望在本周发放，中国联通、中国电信的4G 业务将正式商用；统计局：全年国内生产总值636463亿元，比上年增长7.4%。国务院认为应对当前经济下行压力，保持经济运行在合理区间，积极的财政政策必须加力增效。用减税降费鼓励创业创新，带动社会就业和调节收入分配。央行表示从目前国内经济与货币的实际情况和数据来看，通缩离我们已经很近了。周四大象发力，上涨个股超2000家，沪指成功放量站上3250的成交密集区，后市只要不再失守，有望高见3900以上。创业板指盘中测试1850支撑后拉回，成交量稍显不足，短期需要关注其量能的状况。我认为，节后由于两会将近，市场将进入政策预期升温的阶段，在消费低迷的情况下降息必要性增加。积极关注国企改革、环保等板块的交易机会。科技部昨日就干细胞与转化医学重点专项实施方案征求意见，重点关注中源协和、开能环保、国际医学。
融资融券信息：【投资要点】
※评级调高：2月26日，南山铝业（600219）、中国软件（600536）、上海医药（601607）等股票评级被调高。
※业绩预测调高：2月26日，中炬高新（600872）等股票业绩预测被调高。
※业绩预测调低：2月26日，洋河股份（002304）等股票业绩预测被调低。
※一致预期：最近五日，中国国旅（601888）被4家机构推荐、网宿科技（300017）被3家机构推荐；华天科技（002185）、卫士通（002268）、隆基股份（601012）、洋河股份（002304等被2家机构推荐。
※明显放量：2月26日，澳洋科技（002172）、金亚科技（300028）、博腾股份（300363）、荣之联（002642）和海隆软件（002195）等有明显放量。
※大宗交易：2月26日，上海电气（601727）、四维图新（002405）、四川路桥（600039）、京东方A（000725）等股票发生大宗交易。
※交易异动：2月26日，西部证券（002673）、徐工机械（000425）、掌趣科技（300315）、赣锋锂业（002460）等股票出现交易异动。
※交易排名：2月26日，中信证券（600030）融资净买入额xx，中国重工（601989融券净卖出量xx。
※资金流入/流出：2月26日，青青稞酒（002646）资金流入率xx，海岛建设（005156）连续8天资金流入；智飞生物（300122）资金流出率xx，烽火通信（600498）连续28天资金流出。、
※重要股东增减持：保利地产（600048）、澳柯玛（600336）、卓翼科技（002369）等公告称被重要股东减持。
※多空持仓：2月26日，融资余额xx的是中信证券（600030）, 融资余额增值xx的是国金证券（600109）；融券余额xx的是贵州茅台（600519），融券余额增长xx的是招商银行（600036）。