科德投资   苏海彦

周五沪深两市股指强势上演了一出绝地反击的好戏，地产板块扛下反弹大旗，股指低开之后奋勇回升，最终顺利以红盘报收。纵观今日的反弹行情，我们认为具有极其积极的意义，从市场的内部来说，它是一种内在因素好转的结果。周五的反弹动力主要来源于两点：1.从央行昨日xxxx据利率来看，有两期利率出现变化，一升一降。按照之前悲观预期下的逻辑，只要票据利率有所提升，那么市场必不会给好脸色看。从周五的市场风向来看，舆论中出现了“调高利率反而缓解加息压力”这一乐观的看法，证明市场的内在在发生着一些积极的转变。2.市场对于股指期货交割日的看法在变，由恐慌逐步转成平常心，这点是有利于投资者正确地看待往后的股指期货行情的。

从以上两点来看，周五的反弹并非偶然，或许现在的行情正是出于这种从量变到质变的过程当中。周五的回补缺口多头彰显了霸道的气势，在这样的底气之下，再去预测行情是否见底已经没有太大的意义。相反，找一些能让多头“出气”的热点更有利于把握市场的脉搏。

在众多的板块当中，建议结合时事热点关注即将到来的世界杯。

四年一届的世界杯将于六月份在南非举行。虽然世界杯的举办地点离我国相对较远，但从历年世界杯过程中体现出的企业受益情况来看，这笔账确实值得市场细算。况且，今年的世界杯行情还面临一大特殊性，即上市公司6月份的消费受益很短的时间内将会在半年报当中体现，这一反应时间是较历届世界杯最短的，因此我们认为这一板块极有可能成为资金突击的热点。在世界杯概念中，我们精选以下板块关注：

1.家用电器。从历届世界杯的消费经验来看，电视机、空调等家电会在当月当中体现出比较明显的消费需求。因此海信电器、青岛海尔和格力电器等热点个股有望因此受益。

2.啤酒饮料。每一次世界杯的到来，啤酒都会成为一大消费热点，今年世界杯在夏季举行，啤酒消费的两大高峰正好重叠，这一事件对啤酒股的半年报业绩贡献值得关注。相关的兰州黄河、燕京啤酒、青岛啤酒和啤酒花值得关注。

3.媒体。每届世界杯，媒体在广告方面的受益都较为突出。从电视媒体来看，主要关注中视传媒，平面媒体中，粤传媒优势相对突出。

4.餐饮和商场消费板块。世界杯期间，外出消费餐饮的人数有望增长，因此餐饮连锁和一些有餐饮消费功能的商场，例如摩尔概念商场也有望得到业绩提升的机会。这一板块当中，湘鄂情、武汉中百和武汉中商可望成为热点。

总体来说，目前的行情悲观大可不必，世界杯板块有望为资金的进驻开启新的热点之门，在此基础之上，把握热点运行节奏即可。