经历多年的高速成长和双位数业绩增长之后，目前医药工业进入了缓慢发展的困惑期。除了面临大量重磅药专利失效、仿制药竞争、研发效率低下、FDA新药审批门槛提高以及医疗改革的路障，制药商还有别的担扰，那就是政府可能增加的税款。

　　过去20年来，制药行业税率一直保持在低水平。不过，好日子似乎已经走到了尽头。由于目前各国政府财税收入不足，现金流充足的药企很可能成为政府提高税率首当其冲的对象。

　　优惠政策将结束“蜜月”

　　在过去的20年，大型制药公司一直拥有良好的法律和商业环境，一直能够享受相对稳定的低税率。{zx1}数据显示，12 家普华永道所追踪的全球医药公司样本的平均税率仅为23.8%。

　　葛兰素史克和拜耳在过去5年税率{zg}，但也只有29.3%；诺华和赛诺菲安万特所交的税率{zd1}，分别只有14.4%和15.9%。医药行业目前所享有的税率，明显低于其他大多数工业行业所支付的税率。

　　但是，这种税收优惠政策将很快结束。普华永道认为，未来药厂的税率一定会上升。医药和生命科学公司要能面对更高的税收，药厂和医疗器械商将不再像以前那样，能够自由地将利润转移到税率低的国家和地区，而把成本转移到赋税高的地方。”普华永道表示。

　　“避税天堂”成“失乐园”

　　全球经济衰退使得世界各国税收减少，税务机构更加“饥渴”，不得不到处寻找新的税收来源。对于跨国公司以避税的手段减少负税的行为，尤其是一些向税率低的国家和地区转移利润的大型制药公司，各国政府税务机关都会进行更加严格的限制。

　　跨国药厂往往在不同地方生产或购买原料、辅料及制造终端产品，然后内部制定产品转让定价，这种手段经常被用来减少税务负担。现在，这种做法越来越引起政府税务部门的关注，不少国家已开始设法限制跨国公司内部滥用政府优惠政策，任意转移公司的费用和利润。据普华永道的判断，各国都会加紧对税负天堂“黑名单”国家进行严格地督察、鉴别和制约，可能变得更加普遍，继续使用避税天堂的公司有可能面临罚款和名誉损失。

　　根据美国证券委员会收集到的上市公司信息，过去10年，大型制药企业从国外税收优惠政策中得到了670亿美元的税务优惠和减免。1999年，这些企业享受到的税务优惠是28亿美元，但是到了2008年，税务优惠高达102亿美元。正因为有这么好的待遇，许多美国药厂纷纷在波多黎各等地设厂。药厂特别喜欢在美国高价卖药，而在波多黎各生产药品，可以享受极低的税负。但是，美国国会正在考虑是否维持现状，让药厂在波多黎各继续享受丰厚的税率优惠。

　　打包经营模式抬高税负

　　与此同时，由于不少大型制药公司在商业经营模式上进行了调整和转变，从传统上把重点放在少数几个重磅药产品的经营开发模式，转变成更多地偏向服务至上的经营模式，这也可能对公司的税务负担产生重大影响。

　　未来，随着个性化医疗越来越流行，制药商的业务将不仅xx于简单卖药，它们会把药品、诊断试剂和监督提醒病人遵守医嘱的检测器一起打包提供给病人。卖产品与卖服务结合在一起，一方面可增加服务的品牌和档次，但另一方面也可能增加企业的税负。

　　“税收筹划将是企业长期发展的一个重要考虑因素，而不是可有可无的一般事务。企业成长、收购、兼并或出售过程中，都必须仔细考虑，制定并落实企业生产和服务的地点和税负问题。”普华永道制药与生命科学部税务高级经理Michael Swanick如是表示。

　　税务决策官地位提升

　　制药和生命科学公司必须确定妥善的战略决策，以推动创新和提高盈利能力，但他们这样做，就必须给公司的{zg}税务决策官更为重要的位置。

　　普华永道(PWC)不久前对35名制药、生物技术和医疗器械企业的高级税务行政人员进行了抽样调查。60%的受调查者认为，制药和生命科学行业将不可避免地将面临更高的实际税率。63%的受调查者认为，政府增加税收，将使药企的经营成本增高，增加的这部分成本可能会转嫁到消费者身上，另外，药企还会想方设法进行更有效的运作，在研发和销售中消化或减轻相应的税负。所有接受调查者均表示，由于税务变得越来越复杂，企业越来越需要有税务特长的专家。

　　超过一半的受调查者表示，企业高级管理层在战略发展早期决策时，越来越多地征询他们的意见，从而对公司的发展方向产生影响。不过，只有34%的受调查者表示仅在决策后期被征询意见。还有9%的税务管理者表示，他们往往是在有关的战略性商业决策之后才被告知那些对公司税务有影响的决策。

　　由此，普华永道全球制药和生命科学业务部负责人Simon Friend得出结论：“为了管理有效的税率，制药和生命科学公司需要制定与商业模式对应的税务计划，仔细权衡风险与机遇的关系。对制药企业来说，税赋问题应当尽早谋划，事先就有对策，这已经是行业内的一个趋势。”

　　医药行业的“避税天堂”

　　波多黎各 在波多黎各，医药生物技术等高科技行业的所得税只有2%～7%。这是吸引美国药厂和生物技术公司到该国投资设厂的主要原因。

　　目前，美国市场出售的药品有75%以上都是在波多黎各生产的。全球许多药厂，包括辉瑞、强生、默沙东、葛兰素史克在内的60多家制药厂均在波多黎各设有药品生产设施。波多黎各整个国家的制药从业人数达2.8万人，年产值超过310亿美元。

　　同时，美国市场出售的医用纤维蛋白有一半以上都是在波多黎各生产的，波多黎各的医疗制品和医疗器械制造的年产值超过20亿美元，企业多数为跨国公司，医疗制品和器械的从业人数有近2万人。

　　新加坡 新加坡近年来吸引了多家跨国药厂到该国投资设厂，已经成为一个{sjj}的生物医药生产和研发中心。该国政府提供了非常优惠的政策，如投资新加坡的制药企业可以享受长达10年的税收优惠，并对新员工提供培训费用的补助等。优惠政策对外资进入新加坡投资生物制药产业生产与研发起到了很好的激励作用。

　　当然，除了税收政策外，新加坡还具有非常稳定的政治环境、低人数高效率的工作团队、无语言障碍和重视知识产权保护等几大优势。正是这些原因，辉瑞上世纪90年代还是大部分生产设施集中在波多黎各，现在已有相当一部分搬迁至新加坡。此外，新加坡与中国签订的税务优惠政策，也使其在跨国公司亚洲布局中扮演了更为重要的角色。