基本资料

　　王先生，男，28岁，08年毕业，现在一家政府机关工作，硬性收入1500元左右，鲜有其他收入，月花销大概为通讯费180元，食宿费用500元。这些是固定开支，另有其他不定项目。准备于近三年买房结婚，手头有父母赞助的10万元，该如何投资理财？

　　理财规划建议书

　　基本状况：王先生，男，28岁，08年毕业，现在一家政府机关工作，硬性收入1500元左右，鲜有其他收入，月固定开销为通讯费180元，食宿费500元，还有其他不定项目。有部分积蓄是父母给其10万元留作购房结婚用的。

　　理财目标：准备近三年买房结婚，即购房规划和结婚规划。

　　理财分析：王先生，刚刚参加工作，在政府机关工作，事业刚刚起步，月收入稳定。不积跬步无以至千里，不积溪流无以成江海，鉴于王先生的基本情况，在此期间应合理的运用固有资金，同时每月进行合理安排，通过三年间的开源节流，积累人生的{dy}桶金，为购房、结婚做准备。所以必须有计划的进行科学的资产配置，王先生对于理财工具的选择，一定要选择适合其此阶段的理财工具，建议王先生选择理财工具主要为：基金、黄金、定期存款、国债、人民币理财产品等等。由于王先生处于人生的青年阶段，年富力强，风险承受能力是最强的，客观上可以采用积极成长型的投资模式。但是考虑到其目前的理财目标属于短期需要达成实现，以及其风险测评结果，还是建议应采取稳健型投资模式。下面是王先生的两张基本财务表。

表1：个人资产负债表（单位：元）

　　通过表一分析，可以看出王先生的资产负债比率为0，目前是“无债族”，但是三年后购房，就要改变这张报表了。在此期间，王先生要通过合理才配置自己的资产，在规避一定风险的情况下，开源增富，为购房首付款或者结婚费用做准备。

表2：个人月现金流量表（单位：元）

　　通过表二分析，可以看出王先生的现金收付比率为220.5%，说明王先生有充足的月结余可以进行储蓄，积累财富。在这三年内王先生要通过每月的积蓄积累，为购房首付或者结婚费用做准备。

　　理财建议

　　风险测评：稳健型

　　一、理财建议中用到的数据及数据假设

　　1、根据股票型基金过去十年的平均收益，预测未来三年在抵消通货膨胀率2.5%之后，保守假设基金投资平均xxxxx为10%；

　　2、根据近三年的基金定投平均收益率，假设基金定投未来三年基金定投总收益率为15%；

　　3、2010年3月1日发行的凭证式国债3年期固定利率：3.73%；

　　4、现行定期存款三年期利率：3.33%；

　　5、黄金未来三年的增长率：8%。

　　二、固定资产投资

　　在后金融危机时代，随着经济的增长，通货膨胀的上升预期，现行存款利率与通货膨胀率相抵后，存款实际利率还是负利率，随着基金、黄金逐步走成为大众的理财工具，建议在规避一定的风险下，将10万元固定资产重新配置，进行组合投资，合理的进行资产配置。

　　股票基金：根据王先生所处年龄段，建议配置30%，金额为3万元的基金，可以选择两支基金进行组合配置，依据假设收益率计算，三年后预期收益为：9000元，本金收益合计：39000元。

　　定期存款：将20%部分配置定期存款，可以部分提前支取，也当作用于应急资金。这部分定期存款如果三年不动，到期利息为：1998元，本息合计：21988元。

　　凭证国债：将50%部分购买凭证式国债，固定收益，到期利息为：5595元，本息合计：55595元。

　　三、非固定资产投资

　　王先生月有结余，这部分资金可以进行规划，一部分用来积蓄购房部分款项，一部分用来弥补结婚的费用。这样可以将月结余资金分为两部分。

　　1、基金定投计划：鉴于王先生每月结余情况，这部分资金可以通过基金定投方式买基金进行投资。每月500元为固定申购基金，选择品种为指数型基金或者股票型基金。三年后应该有一个高于定期存款的收益，依据假设收益率计算，三年后该笔积蓄本金为18000元，预测收益为2800元，本金收益合计：20800元。

　　2、黄金积存计划：鉴于王先生在结婚的时候，应该要用到黄金制作首饰，由于黄金的价格波动，据有机构预测未来三年存在上涨的可能。如果现在买入一定数量的黄金，也存在保管问题，同时短期价格有一定的波动风险，建议王先生开通如意金黄金积存计划，采取主动购买方式，有计划的每月购买黄金。到三年后，可以根据需求提取金条加工首饰用作结婚使用，亦可赎回变现使用资金。

　　这样该计划可以每月主动发起购买。每月购买1克黄金，目前黄金积存价格在245到260之间波动，每月260元，足够买1克黄金，xxxx两相宜。同时将每月{zh1}盈余资金60元累计到一定金额，可以追加几克，三年后，王先生将有至少40克黄金储备。使用黄金时，进行提金即可。

　　3、每月其他不固定收入部分可以用作其他不确定的支出使用，不进行规划。

　　4、由于王先生属于政府机关工作，不至于奔波各地，保险规划可以结婚后再做，这几年的保险规划，可以每年拿出100元，购买意外伤害保险卡，此部分不列于每月规划之内。

　　下面是根据具体理财规划方案调整后的王先生的两张财务报表：

表3：个人资产负债表（调整后）（单位：元）

表4：个人月现金流量表（调整后）（单位：元）

　　四、综合理财收益分析

　　1、固定资产部分：三年后预期总计为116583元。这部分资金足够用作购房的首付款，以及装修款、家用电器采购等婚礼费用使用。至于{dy}个住房建议不要买过大的房子，根据王先生的实际情况，王先生的首要目标是结婚、育子等，而且将来换房计划，小平数的房子也好出售。由于国家住房政策趋于稳定，三年后一般住宅的平均价格2500元-3000元/平应该是一个常态，建议购买80平的房子，首付30%，70%住房xx。首付款为6万到7.2万之间。剩余款用来装修、购买家用电器、布置新居之用。

　　2、每月投资部分，三年后，总资产预测达到20800元，以及黄金40克。黄金可以用作结婚加工首饰使用，也可变现获得黄金可能上涨资带来的收益。而2万余元可以作为另一个“新婚家庭规划”的起点，届时，我们将xx依照王先生的意愿与否，为其设计第二期理财规划——结婚新人理财规划。

　　五、金融工具的使用

　　以工行为例推荐使用金融工具，有助于顺利实施您的理财规划。

　　1、借记卡：王先生可以办理一张牡丹灵通卡，通过该卡可以办理定期存款、国债、以及进行基金、黄金的投资。如果王先生的工资是工行代发，使用的是牡丹灵通卡，就不用再办理了。

　　2、电子银行：注册使用网上银行业务，随时交缴通讯费，可以节省一部分来往邮局路费。同时可以办理其他的理财业务，确保理财规划顺利进行，如：网上基金、网上理财、网上黄金、网上保险等等。

　　3、贷记卡：可以申领一张牡丹贷记卡，透支消费最长可享受28-56天的免息待遇。这样，在消费时可以暂时不用现金，先使用划卡透支消费，在最长的时间内，通过其他收入进行还款，同时也能增加个人信用等级。

　　六、友情提示

　　1、个人对未来国家政策对本方案的影响的观点：当前我国经济运行中有些问题还有待解决。一些宏观经济政策如提高银行的存款准备金率、xx规模过大、投资过热、物价上涨的趋势都比较明显。温总理说过：必须继续加强宏观调控，坚决控制投资过快增长，防止通货膨胀，防止经济大起大落。怎样的宏观调控，在没有出台对于人们还只是一个猜想。如果存在的问题目前一段时间还没有解决，为了使经济能够保持持久、稳定和较快的发展。未来国家的货币政策有可能实行加息。如果是在近几月进行加息，到那时，本方案中的定期存款项目将重新存入，在下一个阶段将会增加收益。股市是国民经济的晴雨表，经济稳定会带来股市的利好。如果基金公司运作出色，基金项目将会超过预期收益，总收益也会随之增加。届时，请关注国家政策，如果出现对投资有不利的因素，根据实际情况调整本方案有关投资比例。

　　2、该理财方案中的风险投资工具如基金、黄金，假设收益数据是依照历史的平均水平再降一级进行保守假设收益率模拟计算，不代表未来真实收益。

　　（工行网站特约 作者：刘晖）

　　注：本信息代表个人观点仅供参考，据此投资风险自负。
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