健康元(600380)5月12日(周三)敢死队飙升牛股解密- glwhcbvt587511 ...企业库|免费b2b网站

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5月12日(周三)敢死队飙升牛股解密
宝钛股份(600456)公司是我国{zd0}的以钛为主导产品的稀有金属材料专业化生产、科研基地，产品广泛应用于航空航天、化工、石油、医药、海洋工程及xx日用消费品等领域。
  公司产品国内市场占有率在40%以上，其中xx钛材和军工钛材市场占有率高达80%以上。目前公司军工订单收入已超过总收入的40%，国外航空订单收入已超过总收入的15%；公司军工钛材的供应量占军工总需求的95%以上，公司国外航空钛材的供应量占国内采购的{bfb}，均处于{jd1}垄断地位。
二级市场上，近期军工板块属于相对强势板块，预计军工上游稀有金属需求的公司蕴含一定的交易性机会，后市可逢低适当xx。

中国一重(601106)是我国{zd0}的重型机械制造企业。公司产品线优秀，盈利能力突出，目前多种优势产品正在进行产能扩张，多种新的具有竞争力的产品也正处于市场开拓阶段。我们认为中国一重已经表现出了未来成长为国际重工业巨头的潜力。
  核电业务将长期增长
  从二代核电技术开始，核岛设备使用大钢锭锻造部件，而三代核电技术采用的核岛锻件继续加大，开始大量使用五六百吨钢锭。这要求重机厂的冶炼、锻造、机加工设备具备极限能力。而核电建设低潮迫使大量企业退出，大型锻件的潜在需求却在增长，2020年后可能会产能过剩。
  我们对中国一重的产能扩张计划有信心：{dy}，公司已基本突破核电锻件(包括二代加和三代技术)的全部核心技术，目前制造技术已较成熟，产品质量和成品率高；第二，国家重视核电设备国产化进程。据我们了解，公司到2012年实现5套核岛设备产能，还计划到2015年再形成5套核岛设备锻件产能。我们认为这5套核岛锻件可以弥补国内兄弟企业产能扩张不足的风险，而更有可能的是这些扩张产能将实现大量出口。而公司锻件和设备的出口价格基本与日本制钢和斗山重工相同，约为内销价格的3倍。我们认为公司xx有能力依靠稳定的质量、更快的交货期、中国核电技术出口等优势抢占国外核电锻件和设备市场，赚取更高的附加值。
  2009年公司新接订单中核电业务订单规模已经占到xx。我们认为未来十年公司核电业务收入的复合增长率将稳定在30%左右，而由于出口业务的发展，核电设备产生的利润增速还将更高。预计到2018年前后，公司将有50%的核电产品实现出口，核电业务收入将达150亿。
  其他业务前景乐观
  我们预计中国一重的传统优势业务，包括冶金、重容、大型铸锻件业务收入均可保持稳定增长。而最近准备进入的海水淡化设备、矿用挖掘机、盾构机、大型垃圾处理装备、大型覆盖件成型自动生产线等业务均拥有良好的发展前景。
  重机企业和其他后周期制造业企业一样，新订单规模是股价的主要驱动因素。这一点可以从斗山重工新增订单与股价的关系上看出来。中国一重很有信心在2015年实现核电设备销售收入80亿元，冶金设备70亿，大型铸锻件60-80亿，重型压力容器40-50亿。我们认为这种预测基本合理，核电业务收入的确定性很强。
  盈利预测与评级
  我们保守预测公司2010-2011年每股收益分别为0.227元和0.308元。我们认为，中国一重在未来几年的净利润增速普遍高于可比公司，且增长持续性强；在盈利增长前景确定性较强的背景下，公司PE、PB、EV/EBITDA水平低于国内外可比公司，未能反映公司未来良好的发展前景，特别是核电市场的商业价值。我们首次给予“买入”评级，2010年目标价格为6.5元，2011年目标价格为8.8元，对应当年的动态市盈率约为28倍。

浙江龙盛(600352)公司是国内染料龙头企业，目前占据国内30%的市场份额，在技术工艺、成本控制和资本实力上具有突出的行业竞争优势。2010年一季度公司实现营业收入15.03亿元，同比增长59.06%；实现净利润1.91亿元，同比增长53.27%；基本每股收益0.14元，符合预期。
  随着纺织行业逐步回暖，大型印染厂一季度订单饱满，公司染料销量也因此明显增加，未来内需市场的进一步释放将给印染行业带来更大的发展空间。初步预计2010年我国纺织服装出口将恢复性增长5%-10%，内销增速预计为25%，将推动公司业绩快速增长。
  二级市场上，该股近期随大盘大幅调整，技术角度上看有止跌企稳迹象。考虑到公司稳步增长的业绩，投资者可适当xx。