从铁矿石价格谈判看节后螺纹钢走势

来源：阿里巴巴冶金资讯 作者： 发布时间：2008.02.01

近期以来，铁矿石年度价格谈判风云变幻，谈判双方各执一词，谈判陷入胶着状态，1月16日，澳大利亚《金融评论报》称，宝钢停止了与必和必拓﹑力拓及巴西的淡水河谷就铁矿石的谈判。不过，力拓铁矿石部门首席执行官旋即否认了该消息，称谈判正继续进行。在一些业内人士看来，由于目前双方分歧较大，外方要价颇高，谈判估计将旷日持久。目前铁矿石价格谈判仍处在预谈判阶段，供需双方对2008财年国际海运铁矿石市场的供需状况仍存在很大的分歧，或许正等待一个更合适的谈判时间点。根据目前的情况判断，在节后的一个月时间内，2008财年国际铁矿石协议价格可能达成，涨幅将在40%以上。作为受生产成本上涨影响的螺纹钢市场究竟怎么走，这是需要仔细研究和分析的。

当前螺纹钢生产成本详细分析

1）电炉炼钢螺纹钢生产成本：

废钢2900－3000元／吨

电炉消耗废钢成本：（1：1.1）（2900－3000）＊1.1＝（3190－3300）元

电耗：400度/吨＊0.7元/吨＝280元

其他：350元（铁合金，电极，耐材等）

20MnSi连铸坯价格在3820－3930元／吨

螺纹钢轧制成本在150元／吨

电炉炼钢螺纹钢最终成本为3970元／吨－4080元／吨

2）转炉炼钢螺纹钢生产成本：

铁精粉66％按照1560元／吨计算，烧结矿按照1700元／吨计算，矿和焦按照75％和25％的比例混合。

成本＝矿＋焦＋其他（铁合金，电极，耐材等）

钢坯成本＝矿（1.275＊1560＋0.425＊1700）＋焦（0.6＊1950）＋其他250＝1989＋722＋1170＋250＝4131元／吨

螺纹钢轧制成本在150元／吨

转炉炼钢螺纹钢最终成本为4281／吨

电炉和转炉螺纹钢生产成本对比表




电炉（元／吨）


转炉（元／吨）

钢坯


4080


4131

轧材


150


150

螺纹钢成本


4230


4281
看到以上的数据，行家肯定会有疑问，怎么会转炉的生产成本还比电炉高，其实这是笔者根据目前的钢材市场原料价格作出的理论上的推算，根据全流程转炉纲厂一般都有自己的协议矿进口渠道，其实转炉钢厂在铁矿上的成本根据测算2007年全年在700元/吨左右，如将700元/吨的铁矿石成本代入上述公式内，转炉炼钢螺纹钢生产成本在3200元/吨，是大大低于电炉炼钢螺纹钢生产成本的，由此也可以见去年钢厂下半年的暴利所在。

铁矿石协议价格上涨测算

受到2008年国内生铁产量增幅维持10%预期的影响，加之国产矿略长7%，预计明年铁矿石价格可能保持小幅上扬。预计08年国产铁矿与进口铁矿的需求比例应为47%/53%，对进口的依存度比去年还提高了1个百分点；而这一数字将于2009年被改写为50%/50%。随着中钢集团的山东矿业、安徽矿业；马钢的罗河铁矿；邯钢的中关铁矿，鞍钢的胡家庙子铁矿等众多国内矿山在2-3年之间达到生产规模，国内铁矿产量将增加6000万吨/年以上，到了2010年铁矿石国内铁矿需求国产进口比例预计达到52%/48%，届时铁矿石价格有望出现拐点。

2008财年我国进口铁矿石按64%品位协议价格测算

　


矿种


2005财年涨幅71.5%


2006财年涨幅19%


2007财年涨幅9.5%


2008财年预测50%

C&F价格


C&F价格


C&F价格


车板价


发货港

CVRD


卡拉加斯粉矿


69.9


72.51


79.40


119.10


1491.46


达.玛德拉

CVRD


伊塔比拉粉矿


69.35


71.86


78.69


118.03


1483.72


图巴朗

RioTinto


哈默斯利块矿


66.9


72.82


79.74


119.61


1154.40


丹皮尔

RioTinto


哈默斯利粉矿


55.99


59.84


65.52


98.29


999.83


丹皮尔

RioTinto


扬迪粉矿


53.61


57.01


62.43


93.64


966.13


黑德兰

备注：2008年1月份海运费平均值：巴西=80美元/吨，澳大利亚=33美元/吨。车板价是按预计涨幅换算后的人民币价格，汇率均按1：7.25，水份均按8%，天津港杂费均按48元/吨计算。

根据上涨后的铁矿石价格测算，基本和目前国内铁矿石现货到厂价格差异不大，所以即使铁矿石谈判确认价格后，钢厂成本和目前使用国内矿生产比也不会有很大的差异，只不过铁矿石50%的涨幅钢厂不会xx自身消化，必须向下游用户传导，在众多的涨价理由中，有哪个涨价的理由会比铁矿石协议价格大幅上涨更来的理直气壮呢？

节后螺纹钢价格走势预测

近期以来，螺纹钢一直缓慢下滑，阴跌之势似乎已经形成，但是目前由于在节前下游施工单位已经陆续开始停工，民工都开始陆续返乡，螺纹钢的下游消费数大减，而且近期全国大部分地区都遭遇近年来没有罕见的暴雨暴雪，气温大幅降低，交通运输困难，反过来推理，在目前这样的情况下，价格无论涨跌其实已经没有意义，贸易商，钢厂和下游用户其实更加关心的是节后的价格预测，对当前的行情已经不太关注。

另外，最近螺纹钢的库存量呈现增长的趋势。前期由于上海及周边地区持续大雾，不少地区普降大雪，交通运输不畅通，影响了钢材的区域间分流，导致全国区域内的资源流动不平衡，在国内造成部门地区由于短期内的供大于求而价格下滑，进而影响其他地区的价格稳定。

今年三月召开的两会换届选举之后，各地将组成新的领导班子，新的班子新的气象，必定会重新规划各地基础建设项目，这是有中国特色的选举经济，所以今年的钢材下游消费需求必然大幅增长，进而拉动螺纹钢价格价格。

节后螺纹钢价格走势将维持一个缓慢回升的态势，主要由于钢材生产原料成本在短期还将继续高位震荡，不可能有很大的下滑空间，导致钢坯生产成本也不可能下滑，根据目前的情况测算出的钢坯成本在4230元/吨-4280元/吨，所以螺纹钢价格在节后不可能低于4300元/吨，目前有些地区存在的价格倒挂现象只是暂时的，不会维持很长时间，而且钢厂目前的高出厂价格也没有大幅下调的迹象。