大智慧《主力内参》（机构版）
05月07日
一、超赢看盘
又见百点暴跌 资金流出72亿
市场总让人始料未及，周四大盘再现百点暴挫，煤炭、券商、房地产等权重板块成做空主动力。大智慧超赢系统显示，昨日资金再度净流出72亿，两市仅教育传媒板块资金小幅净流入0.06亿元。在资金流出排行上，煤炭、银行板块遭资金大幅减持，分别净流出12.2亿和10.1亿，其中西山煤电、冀中能源、民生银行、招商银行、兴业银行、深发展A等个股资金流出过1亿。房地产、有色、汽车、运输物流、券商、工程建筑、化工化纤板块紧随其后，资金净流出均在3亿以上。此外，旅游酒店、商业连锁、计算机、供水供气、农林牧渔等板块资金流出较少，不超过1亿元。
抛售高潮？
股指期货出台后，市场的波动能力果然大幅加强，不过是向下，不到一个月的时间里，市场三度出现百点暴跌，其中27日是盘中，股指期货显然给市场带来了影响，虽然根子是在市场本身。昨日的盘后分析我们对周三的单日反转走势是持保留意见的，主要原因有三个，一是量能不足，这是非常明显的警惕因素；二是权重疲弱，试想如果市场想进行风格转换后市走强，那么这是非常好的时机，权重应该拉起来xx反弹，结果还是小盘股；三是热点散乱，缺乏可操作性。因此周四如果下跌并不意外，超出预期的是如此暴跌，市场不仅没有企稳的意思，反而创出了新低，今天的下跌带有明显的恐慌气氛，这样的跌势下，即便是最乐观的人，恐怕都会感觉后怕。所幸的是，近期我们的操作策略没有犯错，一直是防守，对于市场的不确定，分析可以大胆假设，但实战操作必须要留一手。
今天主要的杀跌力量，来自机构重仓股，煤炭、银行、券商、中石化石油等权重板块轮番大力做空，机构如此这般杀跌甚至可以称得上砸盘让市场很迷惑，有点莫名其妙。这究竟算是一次做空能量的大幅释放（抛售高潮）还是机构彻底看空后市了呢？是对银行层出不穷融资消息的用脚xx？暂时抛开这些疑问，首先需要修正我们原来的场景预期，因为现在对权重股的期待，变的不确定，需要再多一点时间来观察，对权重股的预期变了，那么大盘的演化预期也要变，未来会如何，暂时也放一边。我们当然希望今天是一次抛售高潮，那么原来的预期仍有希望。值得关注的一点是，虽然大盘跌的很恐怖，但主要是权重杀跌造成，两市跌停的股票不到10家。
大盘跌的很吓人，但实际盘面没有那么恐怖，强势的仍很强势，活跃的还在活跃，虽然有所抑制。显然，现在首先要解决的问题是怎么办的问题？反弹迅速结束再度暴跌，恐慌看空是很自然的反应，我们想的一个问题是，现在是不是应该有点反向思维了，大盘毕竟连续跌了近450点，跌幅14%，指数开始逼近去年9月的低点。现在杀跌应该已不适宜，难点在于如果想做反弹应选择什么出击，应该选择跌势中的强势股呢，还是超跌股？这是个非常个性化的问题，稳健而言，超跌股是{sx}，但抄底是个技术活，大涨的强势股我们肯定排除。中庸的姿态比较好，选择强势板块中的稳健股，那么又回到我们近期关注的重点稀缺资源和部分医药化工原料品种上来了。操作上，目前显然还是左侧，防守仍是重点，做好反弹准备。
二、财经聚焦：
1、4月份新增信贷或接近7000亿元
4月份的新增信贷虽未掀起狂澜，但仍然较3月份的5107亿元有一定的突破，或接近7000亿元。作为季度首月，7000亿的投放规模称得上理性，符合监管层对于均衡投放的要求。一位银行业的人士表示，如果4月份能够控制在这一水平，无疑会为5、6月份的信贷投放释放一定的空间。如果按照“3：3：2：2”的节奏，2季度的新增信贷规模约在2.25万亿元左右，将有利于信贷平稳增长。
兴业银行资深经济学家鲁政委预测，4月份的新增信贷可能略低于7000亿元。而瑞银中国首席经济学家汪涛的预测更为保守，认为4月份新增xx净额约为5000亿至6000亿元。、
2、我国首次对高铝黏土萤石矿实行开采总量控制
国土资源部日前下达的《2010年高铝黏土矿萤石矿开采总量控制指标的通知》确定，2010年，全国高铝黏土矿开采总量控制指标为450万吨（矿石量），萤石矿开采总量控制指标为1100万吨（矿石量）。这是我国{dy}次对高铝黏土矿和萤石矿实行开采总量控制管理。
《通知》指出，高铝黏土矿和萤石矿是我国重要的矿产资源，对保障国民经济发展具有重要作用。国土资源部经综合研究资源储量、现有矿业权设置情况以及国际国内市场需求和未来发展趋势等因素，决定对高铝黏土矿和萤石矿实行开采总量控制管理并分年度下达开采总量控制指标；原则上不再受理新的高铝黏土矿和萤石矿的勘查、开采登记申请。
3、国务院打造甘肃陇东、河西两大能源基地
国务院办公厅近日下发关于进一步支持甘肃经济社会发展的若干意见,要求充分发挥兰州等中心城市辐射带动作用,积极打造陇东、河西两大能源基地。意见指出,要加快实施兰州石化大型碳五综合利用、550万吨/年蒸馏装置技术改造和汽柴油质量升级,庆阳石化300万吨/年炼油集中搬迁改造等工程,力争到2020年甘肃炼油能力达到2000万吨以上。
同时,支持兰州180万立方米原油商业储备库和100万立方米原油生产运行库建设,建设300万立方米国家石油储备基地,打造西部大型石油、化工原料集散地,建成国家重要的石油储备基地。在电网建设方面,完善省内330千伏电网,并加强甘肃省内及省际750千伏网架建设,优先建设河西和陇东南750千伏输变电线路,实现与新疆联网。
此外着力推动平（凉）庆（阳）、酒（泉）嘉（峪关）经济区加快发展。加快陇东煤炭、油气资源开发步伐,积极推进煤电化一体化发展,构建以平凉、庆阳为中心,辐射天水、陇南的传统能源综合利用示范区。加快酒泉、嘉峪关一体化进程,积极发展风能、太阳能等新能源及装备制造产业,构建新能源开发利用示范区,形成甘肃东西两翼齐飞的经济增长新格局。
4、交易员错误操作可能是导致纽约股市暴跌的诱因
彭博通讯社、美国国家广播公司财经频道等财经媒体报道称，已有多个消息来源证实，在美国东部时间６日下午２点４７分左右，一名交易员在卖出股票时敲错了一个字母，将百万误打成十亿，导致道琼斯指数突然出现近千点的暴跌。
从下午２点４２分到２点４７分之间，道琼斯指数从１０４５８点瞬间跌至９８６９．６２点，与前一交易日收盘相比，下跌了９９８．５点。到２点５８分，道指又回到１０４７９．７４点。这是道琼斯指数历史上第二大单日波幅。
5、欧元区利率维持历史{zd1}水平
欧洲中央银行行长特里谢６日宣布，继续将欧元区１６国主导利率维持在１％不变。自２００９年５月份以来，欧洲央行一直将欧元区主导利率维持在这一历史{zd1}水平。
6、希腊国会批准财政紧缩计划
希腊国会周四批准了一项严厉的财政紧缩计划，这项计划是欧元区各国和国际货币基金组织(IMF)为向希腊提供总额1100亿欧元(约合1420亿美元)援助xx而提出的条件。
三、外围市场
（1）、美股：周四美国股市大幅收低，道指盘中暴跌近千点,，至收盘道琼斯工业平均指数下跌348.33点，收于10,519.79点，跌幅3.21%；纳斯达克综合指数下跌82.65点，收于2,319.64点，跌幅3.44%。
（2）、港股：周四香港恒生指数全日下跌194.13点，报20,133.41点，跌幅0.96%；国企指数跌90.66点，报11,449.22点，跌幅0.79%，成交815.05亿港元。
（3）、原油：纽商交所交易量{zg}的原油期货合约：6月轻质低硫原油合约跌 2.86美元，收于77.11美元/桶，跌幅为3.6%。该合约的盘中{zg}值为80.39美元，{zd1}为76.18美元。
（4）、黄金：纽约商业交易所成交量{zg}的黄金合约：6月合约上涨22.3美元，收于1197.3美元/盎司，涨幅为1.9%。盘中该合约的{zg}值为1198美元，{zd1}为1173美元。
四、机构视点：
1、国泰君安：淘汰落后与节能减排是年度主题
国家推广节能技术和产品的步伐将加快，5 月底将要推出节能产品推广及新能源汽车示范推广的具体实施细则。节能电机、节能照明等产业将显著受益，相关公司值得关注。新能源汽车由于目前产业尚不成熟，规模化推广基础仍不具备，我们认为示范推广仍将集中在公共用车和政府采购等领域。
今年将确认成为以结构调整、节能减排为发展主题的关键之年，看好节能环保类上市公司在政策力度毋庸置疑下的业绩和估值双提升。本行业内重点推荐卧龙电气、华光股份、英威腾、荣信股份。新能源汽车及电池股票经历调整后也存在交易性机会。
五、板块资金流向：
板块名称
主力1日增仓比
增仓金额（亿）
资金流入主要个股
教育传媒
0.01%
0.06
电广传媒、中视传媒、天威视讯
板块名称
主力1日减仓比
减仓金额（亿）
资金流出主要个股
煤炭石油
-0.05%
-12.17
西山煤电、冀中能源、神火股份
银行
-0.02%
-10.17
民生银行、招商银行、兴业银行
房地产
-0.10%
-6.8
金地集团、金融街、冠城大通
有色金属
-0.11%
-4.98
中金岭南、锡业股份、金钼股份
汽车
-0.08%
-4.36
潍柴动力、一汽轿车、华域汽车
六、游资异动：
1、 游资席位
周四大家最感兴趣的，恐怕是跌幅榜的个股是谁在抛，可惜没有披露，虽然基本可以确定是机构。机构一方面逃离权重板块，一方面却对中小板创业板兴趣浓厚，而且越贵越喜欢。今天首日上市的最贵新股海瑞普，买一果然是机构4447万；机构继续对国民技术大力买入，5个买入席位全部是机构，卖出则都是游资席位；另一创业板个股当升科技，也是5个机构买入席位，金额小一点，卖一也是机构，卖出也有2972万。
德赛电池，光大证券深圳深南大道运作，最近连续两次出现在买一，今天机构开始卖出包揽卖出前三；雪莱特，多家活跃游资联手，包括五矿证券宝安翻身路、华泰联合成都南一环路、中信金通义乌化工路等；海陆重工，4个机构席位买入；洪城水业，机构买入位居前二；中江地产，机构席位居买一买三，光大证券深圳深南大道买二；中信证券显示，光大证券宁波解放南路今日作了T+0，买入2.08亿，卖出1.82亿。
七、超赢情报：
1、大宗交易揭示
股票名称
成交价
成交额
成交量
买入营业部
卖出营业部
万 科Ｂ
6.83
31.37
214.26
申银万国交易单元
申银万国交易单元
南 玻Ｂ
11.2
12.49
139.89
申银万国交易单元
申银万国交易单元
晨 鸣Ｂ
5.93
28.5
169
申银万国交易单元
申银万国交易单元
粤电力Ｂ
4.2
14.84
62.33
申银万国交易单元
申银万国交易单元
京东方Ｂ
2
77.27
154.54
申银万国交易单元
申银万国交易单元
本钢板Ｂ
3.48
25.81
89.82
申银万国交易单元
申银万国交易单元
张 裕Ｂ
64.23
72.9
4682.1
中金上海淮海中路
中金上海淮海中路
张 裕Ｂ
64.23
13.34
857.09
中金上海淮海中路
中金上海淮海中路
张 裕Ｂ
64.23
2.83
182
中金上海淮海中路
中金上海淮海中路
张 裕Ｂ
65
2.78
180.7
申银万国交易单元
申银万国交易单元
益佰制药
22.45
785.75
35
招商深圳圳益田江苏大厦
华创证券贵阳北京路
乐凯胶片
11.95
3465.5
290
江南证券上海漕溪北路
广发证券东莞中堂
伊泰Ｂ股
4.74
212.26
6.56
申银万国公司国际部
申银万国公司国际部
2、高管增减持
股票名称
职 务
成交时间
成交价
（元）
变动数
(单位:股)
变动后持股
(单位：股)
变动原因
北新建材
董事
10.05.05
12.15
-10000
1342775
二级市场买卖
ST南方
董事
10.05.05
9.95
-62600
——
二级市场买卖
农产品
高管
10.05.05
16.10
+30000
——
二级市场买卖
联化科技
董事
10.05.05
27.74
-5000
7755958
二级市场买卖
达意隆
监事
10.05.05
16.30
-17900
9762150
二级市场买卖
方圆支承
3高管
10.05.05
14:08
-235000
——
二级市场买卖
宁波银行
高管
10.05.05
13.10
-50000
4900000
二级市场买卖
七喜控股
董事
10.05.05
6.42
-551500
——
二级市场买卖
登海种业
董事
10.05.05
53.41
-40000
2762700
二级市场买卖
广州国光
监事
10.05.05
17.81
-10000
——
二级市场买卖
宏润建设
董事
10.05.05
19.13
-100082
10054461
二级市场买卖
远光软件
2董事
10.05.05
26.50
-400000
——
二级市场买卖
雪莱特
2高管
10.05.05
11.55
-440000
——
二级市场买卖
莱宝高科
监事
10.05.05
34.67
-9900
85000
二级市场买卖
天润发展
董事
10.05.05
10.52
-3441
10322
二级市场买卖
八、今日金股：
1、石油济柴（000617）
公司作为中石油旗下{wy}一家动力装备研发企业，除了专注于内燃机经营外，还参股了两家石油钢管及钢绳制造企业，并涉足新型环保气体机业务。 大智慧超赢系统显示，经过持续调整后，近5个交易日DDX大单持续飘红，5月6日进入超赢1号异动股票池。
2、中恒电气（002364） 智能电网次新股
公司是国内通信电源系统主要供应商，具有智能电网、创投参股等热门题材。大智慧大单监控显示，该股近6日DDX全线飘红，说明在期间股价调整过程中大单持续净买入。
九、超赢主力买卖数据：
1、10天内沪市DDX飘红天数排行靠前个股一览：
2、10天内深市DDX飘红天数排行靠前个股一览：
一周板块资金流入前5
一周板块资金流出前5
农林牧渔属于资资金流入最多版块，资金流入前5
以下按照板块资金流依次排序银行资金流入前5
教育传媒资金流入前5
商业连锁资金流入前5
纺织服装资金流入前5
通信板块资金流入前5
酿酒食品资金流入前5
医药资金流入前5
电子信息资金流入前5
仪电仪表资金流入前5
旅游酒店资金流入前5
电力设备资金流入前5
