2010年10大金股之一：烟台万华（600309）

大盘分析 ??2010-01-08 16:57 ??阅读1248???评论6 ?

字号： 大大? 中中? 小小

09年股市的硝烟已经渐行渐远，10年股市的战争也将在明日拉开帷幕，可以说09年的股市里有太多的想不到，IPO重启、创业板到来……一路坎坎坷坷走过来，2009年的中国股市带给我们太多惊喜；回顾09年的牛股，两市近1700只个股中，2009年全年股价翻倍的个股超过1100只，涨幅排名前十的股票是大元股份(涨663%)、海通集团(涨626%)、银河动力(涨565%)、苏常柴A(涨550%)、西部资源(涨542%)、闽闽东(涨512%)、德豪润达(涨510%)、中天城投(涨502%)、高淳陶瓷(涨479%)、鲁润股份(涨459%)。

2010年，谁又将成为股市里疯狂的牛股？谁又能够会当凌绝顶，一览众山小？谁最有可能揭竿而起？是前期牛股的东山再起，还是继续有新的黑马出现，我们不得而知。我们{wy}能做的或许只有预测、预测、还是预测。

应读者、朋友和有关媒体之约，笔者结合自己的观点和看法在接下来的一段时间里会陆续推出2010年的10大金股，是真金还是黄沙，只有走过才知道。

2010年10大金股之一：烟台万华（600309）

公司简介：烟台万华聚氨酯股份有限公司（烟台万华）成立于1998年12月20 日，是山东省{dy}家先改制后上市的股份制公司。?公司主要从事MDI为主的异氰酸酯系列产品、芳香多胺系列产品、热塑性聚氨酯弹性体系列产品的研究开发、生产和销售，是亚太地区{zd0}的MDI制造企业。目前，公司共有两套MDI装置，产能达到50万吨/年，产品质量和单位消耗均达到国际先进水平。

产品用途： MDI是制备聚氨酯的最主要原料之一，聚氨酯具有橡胶、塑料的双重优点，尤其是在隔热、隔音、耐磨、耐油、弹性、挠曲性等方面有其它合成材料无法比拟的优点，广泛应用于化工、轻工、纺织、建筑、家电、建材、交通运输、航天等领域。

持股情况：2009年三季报披露，前xx流通股东合计持有101044.9万股，占流通股的60.75%(上期为10.25%)；前xx中8家基金持仓合计14583.6万股（上期9家持14579.1万股）；股东人数较上期增加35%，筹码继续集中。万华实业集团有限公司所持公司83990.7万股限售股于09年4月24日起解禁流通。

2009年三季报每股收益(元):0.5200，每股净资产??? (元):2.9100? ，预计公司2009-2011年每股收益分别为0.73、0.99和1.32元，是一只全流通股，无限售解禁股的压力。

所属概念：黄河三角概念、节能环保概念、创投概念、低碳经济概念、中证100概念、沪深300概念、基金重仓概念、新材料概念、化工化纤概念、大盘概念。

看好理由：

(1){sjj}MDI龙头：(2)自主创新+国际化；(3)创投概念：(4)节能建材；(5)税收优惠；（6）、受益于区域发展规划

从众多板块和个股选择烟台万华做为10年10大金股中{dy}股给予推荐，不是笔者不看好世博概念，也不是笔者看不上大消费概念，相对于这两个概念来说，烟台万华又何尝不是10年大热之概念中的一份子（低碳经济），选择烟台万华作为{dy}股推荐一是因为市场对其刚性的需求，二是其高增长的持续性是笔者看好其的重要因素。相比于其07年的新高58.70来说，目前的股价还不足其当时价格的一半，在09年的行情中，其应该属于一只滞涨股，看好他不无道理。

（从今日起，笔者将陆续推出2010年10大金股系列，敬请投资者参考,推荐仅仅是一家之言，据此操作，后果自负）。

??

2010年10大金股之二：

恒源煤电（600971）公司简介：安徽恒源煤电股份有限公司成立于 2000年12月，是由安徽省皖北煤电集团有限责任公司以原刘桥二矿生产经营性净资产出资并作为发起人，联合省内外四家企业，共同发起成立的股份有限公司。恒源公司位于安徽省淮北市刘桥镇，地处华东能源基地。公司有铁路专用线连接京沪、陇海、京九三大铁路干线，连霍高速公路从矿井北侧通过，交通极为便利。公司现拥有两对生产矿井、两对在建矿井、一座选煤厂、一座电厂，生产能力 340万吨，在册员工10282人。

主营产品： 主营煤炭开采、洗选、及煤炭产品深加工，煤炭品质为特低硫、特低磷、低灰分、高发热量的优质工业动力用煤，主要销往华东地区。

持股情况：2009年三季报披露，股东人数较上一期增加24%，筹码集中度有所下降，xx流通股东中有7家基金合计持有1945万股，其中华夏系3只基金持有660万股。

收益情况：2009年三季报每股收益(元):0.7436，每股净资产(元):6.2826，预计公司预计09-10 年每股收益分别为1.21 元和1.42 元。

所属概念：煤炭石油概念、可转债概念、基金重仓概念、中盘概念、高价概念、稀缺资源概念。

看好理由：

(1)定向增发；(2)资产收购；(3) 受益煤价上涨；（4）具备整体上市预期 ；（5）具备高送转潜力

综合来看，煤炭行业2010年动态市盈率为20倍左右，低于沪深300平均估值，有一定估值优势。加上需求的提高，煤炭价格的上涨将是必然，相比较而言，之所以没有在煤炭板块中选择有可能受益山西煤资源整合的个股，主要是因为其概念在09年已经被市场炒作的十分明显，因此综合来看，笔者还是选择了恒源煤电作为10年的10大金股之一来进行推荐。

??

2010年10大金股之三：金枫酒业（600616）

公司简介：上海金枫酒业股份有限公司前身系上海市{dy}食品股份有限公司，公司于1992年向社会公开募集股份并在上海证券交易所上市。上市以来，公司始终坚持围绕食品主业，走价值成长道路，资产规模、经营业绩、运营质量等诸多方面得到显著增强。2008年，公司实施重大资产重组，将所拥有的零售业、品牌代理业以及其他批发零售相关资产及负债与控股股东上海市糖业烟酒（集团）有限公司持有的上海华光酿酒药业有限公司100％的股权进行置换。2008年10月8日，更名为上海金枫酒业股份有限公司，至此，公司成为了以黄酒为主业的上市公司。

主营产品： ?目前公司拥有上海石库门酿酒有限公司、上海华光酿酒药业有限公司两家全资子公司，“石库门”与“和”酒两个中国xx，二十几种产品系列，六十多种产品。产销量、销售收入、利润等多项指标均为行业{dy}。未来，公司将牢牢把握以新一轮产业结构调整为契机的产业发展机遇，坚持走差异化、高品质发展道路，实施“石库门”、“和”酒双品牌发展战略，进一步培育和做优做强产品品牌与企业品牌、提升行业影响力；坚持资本经营与产业发展相结合、积极整合各类社会资源，促进黄酒产业持久稳定，又快又好地发展；坚持以黄酒产业经营为核心，进一步推进科技、生产、品牌、网络、市场推广“五位一体”的商业模式转型，不断增强核心竞争力。通过专业化发展，将公司打造成为研发能力最强、市场销量{zd0}、工艺装备{zy}、经济效益{zh0}、资源配置{zj0}，黄酒行业{zj1}影响力、领导力的xxxx，xx中国黄酒创新发展。

持股情况：2009年三季报披露，股东人数增加13%，筹码仍集中；前xx流通股东中，七家机构投资者合计持有5532万股(上期七家机构持有6224万股)，其中QFII马丁可利资产管理公司本期退出xx流通股股东之列，法国爱德蒙得洛希尔银行减仓200万股。

收益情况：2009年三季报每股收益(元):0.2900，每股净资产??? (元):2.5600? ，预计2009 年—2011 年公司收入为10 亿元、12.亿元和15 亿元。归属母公司净利润为1.86 亿元、2.33 亿元和2.79 亿元。每股收益0.48 元、0.62 元和0.77 元。

所属概念：酿酒食品概念、基金重仓概念、社保重仓概念、沪深300概念、QFII持股概念。

看好理由：

(1) 黄酒龙头；(2)受益世博会；(3) 技术优势；（4）进军台湾市场；（5）控股股东增持；（6）大股东延长持股锁定期

简短分析，宏观经济政策变化发出的信号，不仅影响着宏观经济的运行态势，更是牵动着投资者的敏感神经，2010年国家发展规划的定调，在很大程度上给大消费概念添上一把火，而确定的投资主体上海世博会更会给人们带来无尽的遐想吗，相比较其他酒类个股，选择金枫酒业，其主要因素也在于此。

?

2010年10大金股之四：天富热电（600509）

公司简介：新疆天富热电股份有限公司于1999年3月成立，2002年2月28日在上海上交所发行上市，公司拥有发电总装机容量263.55兆瓦，年发电量17亿kWh，供电量17亿kWh、供热量1000万吉焦。拥有110千伏、35千伏变电站共31座，110千伏输电线路480公里，35千伏输电线路440公里，供电半径150余公里，供热半径8公里，供热面积达700万平方米。

公司下设红山嘴水电厂、热电厂、东热电厂、供电分公司、供热分公司、物资分公司、水利电力工程公司、农电公司、天源燃气公司、信息技术公司、房地产公司、天富国际经贸公司等权属分公司、子公司，形成了“电热为主，多元发展、控股管理、自主经营”的经营格局。为了适应市场经济发展的需要,加速实现企业经济效益的提高，{zd0}限度地保护公司和用户利益，使“优质、方便、规范、真诚”的八字服务方针落到实处，公司于2004年5月组建了新疆天富热电股份有限公司客户服务中心。

主营产品： ?火电、水电、供电、供热、发、送变电设备安装、电力设计，房地产开发，机电设备（汽车及国家有专项审批规定的除外）的销售，水电热力设备安装（具体范围以资质证书为准）。公司高科技业务主要有碳化硅（SIC）项目、沥青基医用球状活性炭项目、粉煤灰造纸项目、与深圳立业合作的煤化工业务（大股东有丰富的煤资源）。主要看好公司的碳化硅业务。碳化硅主要应用领域有高频大功率电力电子器件（场效应管等）、光电子器件（GaN/SiC蓝光LED的衬底材料）。

持股情况：2009年三季报显示，股东人数继续增加，筹码仍集中；前xx流通股东合计持有32688万股（上期为33546万股），其中华夏红利仍持有403万股，新进华夏复兴300万股。。

收益情况：2009年三季报每股收益(元):0.0770，每股净资产??? (元):2.7900? ，预计公司09-11年每股收益为0.22、0.28、0.41元。

所属概念：电力概念、CDM项目概念、煤化工概念。

看好理由：

(1) 新疆地区能源基础xxxx；(2) 煤-电-碳化硅一体化；(3) 技术优势；（4）新能源概念；（5）受益新疆区域规划

简短分析，在所有的电力板块中选择一只能够具有爆发力的股票，确实有点让人xx，市场的普遍看法是该公司是纯粹的热电公司。笔者这里并不否认公司目前的主业为热和电，但公司的SiC晶片等业务将给公司的盈利模式、收益状况和估值带来实质性的改变。相比于当年46.46的高价，目前的价格可以说是相当低廉，选择富龙热电这也是一个主要的因素。

?

2010年10大金股之五：动力源（600405）

公司简介：北京动力源科技股份有限公司是一家致力于电力电子技术及其相关产品的研发、制造、销售和服务的高科技上市公司(股票代码：600405)，总部坐落于北京中关村科技园丰台园区。公司先后通过了ISO9001质量体系认证、ISO14001环境管理体系和GB/T28001职业健康安全管理体系的认证，形成了完备的质量管理体系。

北京动力源科技股份有限公司股票，于2004年4月1日在上海证卷交易所正式上市，是目前国内电源行业{dy}家上市企业。随着公司经营规模的不断扩大和经营效益不断提升，公司还先后成功收购了北京迪赛奇正科技有限公司和组建了北京科耐特科技有限公司。上市之后公司在强大资金支持下加大了市场拓展、研发投入等方面的投入力度，使公司核心竞争能力不断增强。同时，公司也加快了国际市场的拓展步伐，从2003年以来，公司根据国际市场需求，开发出符合CE和UL等国际标准的产品，远销欧、美、东南亚等地区，并与当地合作伙伴建立起长期的合作关系，在国际市场上提升了动力源公司的品牌形象，增强了产品的国际竞争力。

?

经营范围：直流电源、交流电源、监控系统等系列产品的研制、生产和销售及相关服务。

持股情况：02009年三季报披露，前xx流通股东均为自然人，合计持有7112.3万股，占流通盘的34.08%(上期为36.14%)；股东人数较上期减少4%，筹码分散。

收益情况：2009年三季报每股收益(元):0.1200，每股净资产??? (元):1.8300，预计公司2009、2010年每股收益分别为0.19元和0.21元。

所属概念：仪电仪表概念、电力设备概念、预盈预增概念、3G概念。

看好理由：

(1) 3G概念；(2)品牌优势；(3)技术优势；（4）税收优惠

简短分析，动力源主营的通信电源是信息网络的基础设备和安全保障{zg}峰，被誉为通信网络的心脏，它也将在3G建设中迎来巨大的市场需求。据测算，从现在到2010年3G系统设备市场规模将达到5900亿元，3G终端市场规模将达到4000亿元，其作为3G概念一个不可或缺的分子，09年的涨幅也是低于其他个股，2010年，或许，爆发正当时。

?

2010年10大金股之六：天马股份（002122）

公司简介：?浙江天马轴承股份有限公司是中国轴承行业{zj1}竞争力的企业。总部位于浙江省杭州市，为浙江省高新技术企业，拥有省级企业技术中心。目前公司在杭州、德清、成都、北京、贵州、齐齐哈尔等地建有七大生产基地，总占地面积170万平方米，主要生产各类轴承、机床装备和优质锻件材料，是中国轴承行业中“材料、轴承、装备”三大产业最完整的企业。

主营产品： 短圆柱滚子轴承、深沟球轴承、角接触球轴承、推力球轴承?配件的生产、销售；经营进出口业务。

持股情况：2009年三季报披露，xx流通股东中，均为机构投资者；易方达价值新进200.74万股，交银施罗德2基金共新进383.83万股；汇丰晋信龙腾减持113.44万股至185.39万股，长盛同德减持320.66万股至131.15万股。前十位合计持有流通盘17.56%，上期为20.36%。股东人数较上期增加11%，筹码有待集中。

收益情况：2009年三季报每股收益(元):0.6900，每股净资产??? (元):6.0800，预计2009 年可实现收入39.19 亿元，同比增长23.41%；2010年收入预计为51.18亿，同比增长30.60%。2009、2010 年EPS 分别为1.17、1.62元。

所属概念：机械概念、中盘概念、预盈预增概念、沪深300概念、铁路基建概念、QFII持股概念、低碳经济概念、定向增发概念、税收优惠概念。

看好理由：

(1) 新能源；(2)潜在高送转预期；(3) 受益振兴规划；（4）资源锁定股份；（5）受益政策拉动；（6）技术优势

简短分析，相比于相关概念的其他个股，选择天马股份更看好的还是他高送转的预期和2010年国家队铁路规划的扩大投入，以及对新能源政策的扶持。

??

2010年10大金股之七：中色股份（000758）

公司简介：中国有色金属建设股份有限公司（英文缩写NFC，简称：中色股份，证券代码：000758）1983年经国务院批准成立，主要从事国际工程承包和有色金属矿产资源开发。1997年4月16日进行资产重组，剥离优质资产改制组建中色股份，并在深圳证券交易所挂牌上市。

中色股份是国际大型技术管理型企业，在国际工程技术业务合作中，凭借完善的商务、技术管理体系，高素质的工程师队伍以及强大的海外机构，公司的业务领域已经覆盖了设计、技术咨询、成套设备供货和安装、技术服务、试车投产、人员培训等有色金属工业的全过程，形成了“以中国成套设备价格优势和有色金属人才技术优势为依托的，集国家支持、市场开发、科研设计、投融资、资源调查勘探、项目管理、设备供应网络等多种单项能力于一身”的资源整合能力和综合比较优势。。

经营范围： 承包本行业国外工程、境内外资工程；对外派遣本行业工程、生产劳务人员；承包工程所需的设备，材料的出口；开发国内外以铝、锌为主的有色金属资源；国外有色金属的咨询、勘测和设计；与国外工程承包和劳务合作有关的国家或地区的三类商品进出口（以国家批准的商品目录为准）；承包工程、劳务合作和本公司所办海外企业项下的技术进出口，承担有色工业及其它工业、能源、交通、公用建设基础项目的施工总承包。自有房屋出租；自营和代理各类商品及技术的进出口业务（国家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外）；开展“三来一补”，进料加工业务；经营对销贸易和转口贸易。承办展览（销）会、仓储运输、汽车修理、室内装修；批发零售汽车（不含小汽车）及零配件；经批准的无线电通信产品的销售；自选进口的商品的国内销售（以上国家另有专项专营规定的除外）。销售机电电子产品及设备、五金矿产、化工材料、建筑材料、家具、金属材料、通讯器材、照相器材、日用百货。主营业务 公司主要从事国际工程承包、国际技术承包、国际劳务合作、进出口等业务。

持股情况：2009年三季报显示，前xx流通股东合计持有10160万股（上期为1364万股），占流通股本的23.86%。其中，九家机构合计持有4966万股（上期九家机构合计持有8681万股）；社保一一零持有726万股，较上期减持350万股；招商旗下两基金合计持有1068万股（上期招商旗下两基金合计持有2347万股）。股东人数增长26%，筹码有所分散。

收益情况：2009年三季报每股收益(元):0.0700，每股净资产??? (元):2.7400，预计公司09-11年每股收益分别为0.13元、0.56元和0.70元。

所属概念：工程建筑概念、社保重仓概念、沪深300概念、QFII持股概念、注资承诺概念、大订单概念、稀缺资源概念、中字头概念。

?

看好理由：

(1) 央企背景；(2)海外收购；(3) 产能扩张；（4）完整的产业链；（5）稀土资源；（6）参股金融

简短分析，在有色金属板块选一只股票来推荐时一件很不容易的事情，一是这些公司受国际市场的影响波动大，二是大多个股的股票在09年的涨幅已经过高，如此一来，选一只涨幅不大，质地优良的个股就需要下一番功夫，之所以选择中色股份，还是看好其海外收购和产能的迅速扩张给后期带来的盈利，相比于07年比62还高的价格，目前的价格仅仅为当初的四分之一，可谓属于严重的滞涨。

?

?

2010年10大金股之八：雅戈尔（600177）

公司简介：公司是我国{zd0}的服装生产企业，西服，衬衫连续多年位居同行业{dy}。2003年进入色织布行业，是国内三大xx色织布生产商之一，目前年产能为5400万米，规模上仅次于溢达和鲁泰。公司目前在宁波和苏州地区已经逐步成为区域性龙头，近年来在宁波地区房地产销售额中公司基本维持在25％左右的份额。 市场认为公司主业过多，属于“不务正业”但其纺织，服装，房地产之间具有非常强的协同效应，纺织开发的纯棉免烫面料为DP衬衫成功提供基础，服装内销为房地产开发提供稳定的现金流。公司已经形成了服装、纺织、地产三足鼎立的基本格局。????

经营范围：服装制造、技术咨询、房地产开发、项目投资、仓储运输、针纺织品 、进出口业务、电力电量及热量的销售。

持股情况：2009年三季报披露，xx流通股东中4家基金合计持有5137万股，多家基金退出；股东人数略增，筹码比较集中。

收益情况：2009年三季报每股收益(元):0.7855，每股净资产??? (元):5.4000，2010-2011 年测算的地产业务每股收益为0.4 和0.19 元。

所属概念：纺织服装概念、大盘概念、大智慧88概念、沪深300概念、参股金融概念、中证100概念。

?

看好理由：

(1) xxxx；(2)二线地产；(3) 股改题材；（4）具备高送转预期；（5）投资获得较大收益；（6）受益出口复苏

简短分析，服装纺织板块中选一只能够成为黑马的个股却是不好找，相比于报喜鸟、大杨创世等这些在09年涨幅较大的个股来说，雅戈尔的涨幅远远落在后面，而对其后期在资本市场投资和地产业务带来的收益更是让人对其充满期待，选择他，这个理由应该是很充分的了。

2010年10大金股之九：广济药业（000952）

公司简介：湖北广济药业股份有限公司（以下简称“公司”）系于1993年3月18日经湖北省经济体制改革委员会鄂改生（1993）195号文批准，由湖北省广济制药厂、湖北回xxx厂、武穴财振会计实业公司三家单位作为发起人，以定向募集方式设立的股份有限公司。湖北广济药业股份有限公司始建于1969年，是以生产、销售医药原料药及制剂、食品添加剂、饲料添加剂为主的xxxx高新技术企业，1999年在深交所上市（股票代码000952）。? ???

经营范围：生产经营医药原料药、大容量注射剂、片剂、颗粒剂、软膏剂、凝胶剂；饲料添加剂的生产、销售；包装装潢印刷品印刷；饮食服务；出口本企业自产的各类药；进口本企业生产科研所需的原辅材料、机械设备、仪器仪表及零配件。

持股情况：09年三季报披露，前xx流通股东中6家基金合计持有1853万股(上期4家基金和1家保险合计持有1058万股)，占流通盘的比例为7.36%。其中，易方达旗下三基金合计持有448万股(上期仅1家易方达旗下基金持有115万股)。股东人数减少24%，筹码有待集中。

收益情况：2009年三季报每股收益(元):0.0940，每股净资产??? (元):3.0700，预计09~11 年EPS 分别为0.15、0.3、0.35。

所属概念：医药概念、中价概念、预亏预减概念。

看好理由：

(1) xxxx；(2)高市场占有率；(3)产能扩张；（4）受益医改；（5）税收优惠

简短分析，医药板块在2010年有望迎来一个爆发的年度，当然这主要和国家的政策有关，在医药板块中选一只09年业绩亏损的个股来推荐似乎有些让人难以理解，从另一个角度考虑，笔者看好的是其龙头的地位和未来的效益。基金的加速进入正是说明大家对其后市的认可。