银河信2010年4月23日贵金属投资报告
一、 主要商品报价
开盘价
{zg}价
{zd1}价
收盘价
涨跌幅
上金所黄金TD
250.10
252.49
250.02
252.03
0.37%
上金所白银TD
4040
4068
4031
4065
0.37%
伦敦金
1146.08
1149.25
1131.57
1140.93
-0.45%
伦敦银
18.08
18.16
17.74
17.92
-0.78%
上证指数
3021.29
3023.64
2978.46
2999.48
-1.21%
道琼斯指数
11119.78
11149.86
11016.40
11134.29
0.08%
美元指数
81.23
81.77
81.04
81.69
0.58%
二、 昨日综合评述
昨日，市场较为动荡，欧洲区血上加霜。首先，欧洲统计局布了09年财政赤字详情，希腊财政赤字高的惊人，几近让投资者绝望，并且不排除有继续上修的可能性，对欧元本来就岌岌可危的情势雪上加霜，迫使昨日欧元跌势惨烈；另一则对欧元产生双重打击的消息同样与希腊有关，穆迪下调希腊主权评级，穆迪将希腊主权债务的评级从"A2"下调至"A3"，较投机或"垃圾"级仅高四个级距，穆迪还将评级列入负面观察名单，欧元急跌至近1年低点，{zd1}至1.32一线，较前预期提前破位下行，未来不容乐观！
欧元连续4个交易日大幅下挫，昨日更是在双管齐下利空因素作用下自由落体下挫，近7个交易日，只收出一根小阳线，其余均大幅下挫，这与前期3月17日至3月25日形态非常相似，均为6阴1阳。结合近期导致欧元急跌不止的种种因素，很难不怀疑其中有“阴谋论”的成份，在大幅的技术性下调后往往会跟随着惯性下挫，近两个月内欧元区已经连续两次遭此噩运，此次欧元大幅下挫我们大可以不理解为是基于欧元区本身经济基本面太差的基础上，很有可能是美国或美国一些机构在故意放空欧元，美国在结束医疗体制改革后，另一改革焦点集中在对美国金融市场的改革，在此之前美国需要发行大量的国债来承担其中所有支出费用，若美元持续下挫，那么美国国债的吸引力对于投资者就明显不足，一旦欧元下挫，美元反之上行，这将为美国国债顺利认购取得{zj0}先机，所以近期两次下调欧洲国家的主权评级均在其技术上关键支撑位附近，不得不引起对于选择该时机公布的动机与原因。
从技术上讲，欧元目前很有可能正处于5浪下跌的第5浪当中，以目前来看，5浪与1浪出现等幅的概率非常大，下方有可能会下跌至1.28一线附近，对应于美元，上方看至83一线。
道指近期与高盛股的走势非常类似，昨日（周四），奥巴马称，希望华尔街的金融机构支持金融改革，此言论一出，美股大幅震荡，商品亦现震荡偏空态势。
黄金方面，中期方向仍不明确，继续震荡概率较大，今日预计将继续以震荡下挫为主，区间在1134-1148，日内短线操作，高抛低吸，xx风险较大，建议不要持仓过xx。
白银方面，今日震荡17.80-18.05，往返短线区间操作，同黄金一样因为周五无夜盘，风险较大，建议空仓或做好仓位风控。
三、 支撑位与阻力位
注：内外盘价差 = 内盘价 - 外盘价折算价，请注意标注时间。
四、 上交易日重要事件
美国
美国劳工部22日表示，美国3月生产者物价指数(PPI)增长超过预期，因食品价格大幅上升，但核心PPI几乎没有增长。3月PPI季调后月升0.7%，未经调整年升6.0%，这是2008年9月以来{zd0}年增幅，经济学家预期中值为月升0.5%年升6%。
美国全国地产经纪商协会22日公布，美国3月份成屋销量增长6.8%，折合成年率为535万套，增幅略高于预期。
22日公布的数据显示，道琼斯/三菱东京UFJ银行截至4月10日当周的商业景气指数周比上升0.2%；
美联储周四(22日)公布每周货币供应报告显示，经季节性调整后，美国4月12日当周M1货币供应量减少206亿美元至1.686万亿美元，M2货币供应量减少362亿美元至8.467万亿美元。
周四(22日)，在金融危机两周年前夕，美国总统奥巴马于纽约库伯联合学院就金融法规急需强化的信息发表演说，称金融体系改革对于防范未来危机“{jd1}必要”。
道指收盘上涨9.37点，涨幅0.08%，报11,134.29点；标普500指数收盘上涨2.73点，涨幅0.23%，报1,208.67点；纳指收盘上涨14.46点，涨幅0.58%，报2,519.07点。
其他
美国穆迪投资服务公司周四(22日)调降希腊主权债信评级，并表示可能会进一步调降，指称希腊的借款成本可能最终远超其之前的设想。穆迪将希腊债信评级下调一个级距至“A3”，较投机或“垃圾”级仅高四个级距。
德国财长朔伊布勒周四(4月22日)接受德国广播电台Deutschlandfunk采访时表示，他预计希腊在5月中旬之前不会请求动用欧盟和国际货币基金组织(IMF)的联合援助资金。
欧盟统计局{zx1}公布的数据显示，希腊09年预算赤字占GDP比例高达13.6%，这较之前希腊政府预期的12.7%高出将近1个百分点。
商品
NYMEX 6月原油期货结算价收高0.02美元，或0.02%，至每桶83.70美元，今日盘中交投区间介于81.73-84.07美元。伦敦布伦特6月原油期货结算价收跌0.03美元，或0.04%，至每桶85.67美元，盘中交易区间为84.15-86.30美元。
COMEX6月期金结算价收低5.90美元至每盎司1,142.90美元，盘中交易区间介于1,132-1,149.80美元，COMEX预计最终成交量为128,308口。COMEX5月期银收低6.90美分，报每盎司18.009美元，盘中交投区间在17.765-18.170。
五、 今日重要数据
时间
国家
事件
前值
预期值
市场影响
09:30
澳大利亚
一季度进口物价指数
-4.3%/季
09:30
澳大利亚
一季度出口物价指数
-1.7%/季
11:00
新西兰
3月份信用卡支出
-0.3%/月,1.1%/年
12:30
日本
2月份所有产业活动指数
3.8%/月
14:45
法国
3月份家庭消费支出
-1.2%/月,1.6%/年
16:00
德国
4月份Ifo商业景气指数
98.1
★★
16:00
德国
4月份Ifo商业现状指数
94.4
16:00
德国
4月份Ifo商业预期指数
101.9
16:00
意大利
2月份零售销售
-0.5%/月,-2.6%/年
16:30
英国
一季度GDP
0.4%/季,-3.1%/年
★
17:00
欧元区
2月份工业订单
-2.0%/月,7.0%/年
★
19:00
加拿大
3月份消费者物价指数
0.4%/月,1.6%/年
★
19:00
加拿大
3月份核心消费者物价指数
0.7%/月,2.1%/年
20:30
加拿大
2月份零售销售
0.7%/月
★
20:30
加拿大
2月份核心零售销售
1.8%/月
20:30
美国
3月份耐久商品订单
0.5%;
0.0%
★
22:00
美国
3月份新屋销售
-2.2%/月;
5.0%/月
★
22:00
美国
3月份新屋销售
30.8万;
32万
今日数据较多，投资者重点xx德国4月份IFO商业景气指数。
今日，美国 G20(20国集团)财长及央行行长会议
六、 探测仪分析
黄金TD 日线K线走势图：
白银TD 120分钟K线走势图：
美国穆迪周四下调希腊主权债务评级，并表示可能会进一步下调，原因在于希腊的借款成本可能最终远超其之前的预期，此消息导致早盘欧元/美元跌至近1年低点，欧元已经连续第6个交易日下滑。欧元下挫拖累金价，夜盘黄金TD、白银TD低开，{zd1}探至249.10元和4032元后企稳回升，随后分别于250.50和4050一线震荡盘整，截至早间十点，黄金TD白银TD报250.39元、4045元，分别下跌0.45%、0.12%。
大趋势探测仪方面，黄金TD日线为蓝色，但还未得到确认，前期多单平仓获利了结；白银TD120分钟线为黄色，具体操作参考30分钟线，白银TD30分钟线维持蓝色信号，建议投资者逢高轻仓沽空白银。
今日黄金市场可能仍将维持震荡态势，震荡区间或有所减小，预计外盘金震荡区间为1134~1148，外盘银为17.80~18.05，不建议投资者追多，以逢高沽空为主，区间操作，低吸高抛，今日无夜盘，可以日内短线操作为主，操作上应注意风险，严格控制仓位。
以上观点仅供参考，请慎重决策！
上海银河信投资顾问部
2010年4月23日 11：30
