证监会下发通知咨询机构面临大考


7月28日下午，证监会在其官方网站上发布通知，要求证券投资咨询机构于2006年8月15日前将2005年的年检材料等报送注册地证监局。年检对象为通过2004年年检的专营类证券投资咨询机构。报告期为2005年1月1日至2006年6月30日。

      　　打击“黑嘴”

      　　证监会在通知中对2005年年检的标准的规定，表现了对“股市黑嘴”的进一步整顿的意图。

      　　通知显示，“以虚假信息、市场传言或者内幕信息为依据，或者断章取义地引用、篡改有关信息、资料，向投资者提供投资分析、预测或者建议的；就同一问题向不同客户提供的投资分析或者建议不一致的”，该咨询机构须限期整顿，期限为一个月。

      　　通知尤其强调了“利用大众传播渠道对投资者进行误导”这一行径的恶劣性，在以下情况下，咨询机构都将面临期限为一个月的限期整顿。

      　　“在报刊、电台、电视台、网站或者其他传播媒体上向投资者发表投资咨询文章、报告或者意见时，未注明机构名称和执业人员真实姓名，未对投资风险作充分说明；在向投资者提供的证券、期货投资咨询传真件上，未注明机构名称、地址、联系电话和联系人姓名。”

      　　或“向投资者或社会公众提供的投资咨询相关资料，自提供之日未能保存2年；向媒体提供的投资咨询相关稿件，自提供之日起未能以书面形式保存3年。”　

      　　或“以夸大、虚报荐股业绩等方式，进行不实、诱导性的广告及营销活动，或传播其他虚假、片面和误导性的信息。”

      　　整顿“会员制”

      　　除了对“黑嘴”列为重点的年检整顿对象外，会员制业务也是此次年检的重点。

      　　在此次年检开始之前，对会员制业务的整顿就已经开始预热。

      　　例如，广东证监局此前就开始对会员制业务检查，并对辖区专营咨询机构的全面摸底，就存在不规范或违规行为的机构建议证监会予以整改，以防范会员制业务风险。

      　　这一整顿思路同样在通知中得以深刻体现。

      　　通知表示，“未按《会员制规定》要求，履行报备程序，停止招收异地会员，停止以分支机构名义对外开展业务，开立、使用和管理收费专用银行账户和风险准备金专用银行账户，提存风险准备金，规范媒体栏目，建立投诉处理机制等”，也将面临限期整顿。

      　　今年7月，广东证监局对一违规开展会员制业务的证券咨询机构进行立案稽查。

      　　除了这一前车之鉴以外，尚有多起有关咨询机构违规操作“会员制”业务的投诉促使监管部门下力整顿违规会员制业务。

      　　此次通知明示，“报告期内受投诉、举报次数较多，经查属实，情节严重，影响恶劣，公司未能妥善处理”的情况下，不予年检。

      　　目前，距离中国证监会公布2004年度证券投资咨询机构年检结果的时间已经过去半年有余。

      　　上次公布的名单中，通过年检的证券投资咨询机构仅有94家。

      　　另有多家公司未通过年检，其中包括福建省企业顾问有限公司、上海点津投资顾问有限公司等5家不予通过，以及深圳市前沿投资顾问有限公司、上海天力投资顾问有限公司等14家公司暂缓通过年检，这其中不乏知名的咨询机构。