xx个股：大冶特钢 (000708)：
【催化剂】特钢需求旺盛 矿石供应稳定

政府政策在未来数年将持续倾向于推进汽车消费、新能源开发、铁路提速、制造业设备升级等领域，均是特种钢材的主要需求来源，华泰联合基于此对特钢行业未来数年的持续快速发展保持乐观。
公司目前订单饱满，是少数可以顺利提价，xx覆盖当前成本冲击，保持高毛利水准的钢铁公司。同时公司持续致力于依靠产品结构升级推动产品毛利率进而销售利润的内生增长。2010 年公司预计高效产品比例将确保提升至18%（20 万吨），力争提升至27%（30 万吨），1 季度公司已顺利实现其产品升级规划目标。基于公司当前产销两旺的良好局势，可xx之前对成本冲击的担忧。
综合考量公司近期良好经营表现及2011 年起中信泰富集团澳洲矿石的稳定供应，我们将公司2010-2012年毛利率自9%、10%、10%小幅调升至10.5%、11%、11%，由此得出公司2010-2012 年每股收益分别为1.18 元、1.44元、1.45 元（所得税自2011 年恢复至25%），对应2010 年P/E11.09 倍。基于对公司未来前景的乐观预期，我们将2010 年合理P/E 水平调升至18倍，对应60%增长空间。

xx个股：亚宝药业
【催化剂】收购资产将显著增厚业绩

收购北京中医药大学药厂70%的股权将增厚利润公司成功地以 6,531 万元的价格收购了北京中医药大学药厂70%的股权。北京中医药大学药厂是清开灵注射液的原研企业，其共有包括清开灵注射液、清开灵口服液、健阳片、降糖甲片等11 个品种，09 年药厂的销售收入超过5,000 万元。未来，随着公司对北京中医药大学药厂产品的整合，销售收入和净利润有望大幅提升。与此同时，北京中医药大学药厂有望成为公司与北京中医药大学的联系纽带，依托北京中医药大学的雄厚研发实力，公司的新药研发能力有望获得大幅提升。

xx个股：湖北宜化（000422）
【催化剂】轮台项目：适宜的扩张

4 月9 日湖北宜化与新疆轮台县政府签订了合作协议：(a) 到2012 年建立新的年产48 万吨的尿素厂（投资人民币9.8 亿元），(b) 5-10 年内建立乙炔、PVC 和烧碱项目（投资人民币60 亿元）。轮台县政府承诺对湖北宜化项目提供天然气和煤炭等配套资源，以及公用事业、税收等方面的优惠政策。公司预计，新疆尿素项目每年将贡献人民币9.17 亿元的收入和人民币 2.43 亿元的净利润，意味着每股盈利增加人民币0.35元（基于扩充后的{zg}股本），从而充分抵消了近期每股盈利摊薄28%的影响。高华证券认为，此次扩张对湖北宜化而言是一项适宜的战略，有助于其进一步增强在中国尿素市场的{lx1}地位。

xx个股：通化东宝（600867）
【催化剂】胰岛素国内国外今年将大幅增长

重组人胰岛素有望进入基本xx扩展版，报销比例提高将使受用人群大幅增加，招商证券仍然看好重组人胰岛素国内快速增长。第三代胰岛素虽然进入医保目录，但日用药金额仍然较高，预计对重组人胰岛素的冲击有限。胰岛素出口今年1 季度已经2000 多万元，与去年全年几乎相当，预计今年全年出口将大幅增长。公司积极申请胰岛素制剂的欧盟注册，将是未来胰岛素出口的有力保障。

xx个股：兔宝宝（002043）
【催化剂】2010 年或有资产注入

公司3月4日公告中称2010年可能实现再融资，不排除将控股股东与本公司经营有关联的资产注入上市公司的可能。控股股东目前控股德维地板、德艺门业等公司，在产品采购和原料销售方面，公司与上述公司均存在关联交易关系，从xx关联交易角度看，该资产有注入上市公司的可能。另外控股股东共有50万亩林地资源，而林业资源是木制装饰材料公司的战略性资源。若控股股东将上述资产注入公司，公司将形成完整的木制品产业链。

xx个股：东方电气（600875）
【催化剂】核引擎，拉动下一轮快速成长
目前我国在建和已建核电项目共3600 万千瓦，以达到07 年制定的2020 年核电装机目标。我们预计，国家将于近期上调2020 年核电装机目标至1 亿千瓦左右。根据核电项目平均五年的建设周期，新增6000 万核电装机需要于2015 年前全部开工建设，每年新建1000 万千瓦。核电行业将进入高度景气时期，布局核电板块时机已到。
东方电气相比上海电气、哈动力，在核电技术方面优势明显：1）最早进入二代改核电项目，在汽轮机、发电机、压力容器方面的市场份额远高于其他两家企业；2）已经进入上海电气垄断的堆内构件领域，优势进一步扩大；3）在三代技术方面，公司一举获得桃花江AP1000 项目、台山EPR 核电项目部分核岛主设备分包合同，使东方电气成为xx同时承担CPR1000、ERP 和AP1000 核岛和常规岛设备的制造企业。光大证券预计，未来东电在核电领域的市场占有率将在50%以上。根据在手订单预测，公司 2010-2011 年核电业务将分别实现销售收入40.25 亿和104.8 亿元，复合增速120%。随着大型铸锻件等关键零部件的国产化，公司核电业务毛利率将会得到极大提升，我们预计未来3 年公司核电毛利率将分别上升至15%、18%和19%，EPS 贡献分别为0.14 元， 0.57 元和1.01 元。即将爆发的核电业务，将成为公司未来快速增长的主发动机。

xx个股：巨轮股份(002031)
【催化剂】10 年业绩将有爆发式增长
公司是中国轮胎模具市场的xxxx公司是国内规模{zd0}的子午线轮胎模具和高精度液压式硫化机制造商，占据国产模具50%以上的市场份额，而且在产品精度、交货期和技术研发等方面都远优于国内同行，是国内当之无愧的轮胎模具xxxx老大。
公司的硫化机产品已经逐步进入辉煌期。硫化机项目于09 年下半年达到200 台/年的产能，产品一直处于供不应求的状态。1 季度公司已确认收入22 台，2 季度又将确认50 台的收入，预计10 年硫化机可交货150 台，实现销售收入2 亿元以上，同比大幅增长5倍左右，约可贡献净利3600 万。