上柴股份(600841)公司以生产柴油机为主营业务，早年是我国柴油机生产的摇篮，如今已发展成为国家特大型专业柴油机设计制造商，其拥有的D114等三大系列产品被广泛应用于工程机械、汽车等的动力配套。目前公司业务由工程机械市场为主逐步向车用市场和工程机械市场发展，作为汽车和工程机械行业的配套生产商，有望受益于国家出台的汽车产业和装备制造业调整振兴规划。同时，上海汽车成为公司控股股东后，公司成为上汽动力基地，与上海汽车实现产品互补，形成协同效应。公司在保持工程机械主要动力供应商地位的同时，在车用柴油机领域，将依靠上汽集团在整车领域的强大优势，成为上海汽车的柴油机配套企业，同时以拥有自主知识产权的商用车系列车用动力平台，为更多的整车厂商提供各类产品。在车用柴油机领域，公司将重点形成与上海汽车商用车发展相协调的研发能力，以形成拥有自主知识产权的商用车系列动力平台为目标，打造成为上海汽车商用车的动力基地。 公司技术实力强劲，这将对未来发展提供莫大帮助。公司加大技术开发力度，完成了欧4天然气发动机开发的各项开发工作；国4排放二甲醚发动机产品开发完成了燃烧和性能的初步试验；混合动力汽车用发动机结构及性能优化技术研究通过了上海市科委的验收。未来上述项目有望提升公司业绩。2010年1月4日，公司公告，公司满足国IV排放要求的12升发动机项目获上海市财政补助3619万元，并于近日收到首笔补助款1013万元。本次获得财政补助的重型车用柴油机项目，表明公司符合国家对于汽车产业的发展要求，以及上海市产业重点支持目录要求，也体现了融入上海汽车之后的战略协同。这将有助于公司在现有产能得以充分利用的基础上扩大产销规模，显著提高经营业绩。 公司业绩十分不错，2009年净利润同比增长155%，同时公司今日发布一季度业绩预报，预计2010年一季度净利润预计在2500万元以上，同比大幅增加。上市公司一季报披露正在进行，公司如此优良的业绩表现，也有望吸引投资者的关注而迎来不错的表现。 二级市场上，该股股性活跃，去年9月创出新高以来，整体处于震荡整理的态势，调整已十分充分。自1月27日跌破半年线以来，呈现震荡筑底的格局，回调低点逐步抬高。近期在半年线下方蓄势几日之后，于4月8日高开高走，站上半年线，今日一度探至10日线位置，最终放量大涨，基本完成突破后的回抽动作，后市有望震荡上攻，可适当关注。 帝龙新材(002247)是一家从事新型装饰材料生产的上市公司，主要产品包括“帝龙牌”装饰纸、浸渍纸、金属饰面板和阳极氧化铝卷板四大系列产品。公司的投资亮点主要包括： 1。装饰纸的需求有望扩张 我们认为，在目前的装饰市场发展趋势之下，装饰纸的需求有望持续扩张。 首先，在低碳以及节约木材等资源方面，装饰纸较木材等其它装饰材料能体现出节约资源的优势，符合未来国家倡导的新材料发展方向。其次，从装饰纸的使用范围来看，随着制造工艺的不断发展，橱柜、门等房屋部件都可以广泛地加入装饰纸作为制造材料。我们看法装饰纸未来的需求增长。从公司的盈利分析来看，装饰纸这块占主营业务收益比例已经超过50%，因此未来装饰纸市场需求的扩张将会极大地带动公司业绩的增长。 2。对外投资利于降低成本 公司地处我国东部，为了寻求全国的平衡发展，公司近期2009年通过决议，在四川设立子公司。这一举动一方面增加了对中西部地区市场的竞争能力，另一方面也合理利用西部的资源和人力优势降低了生产的成本。通过xxxx上市募集资金，我们认为后期公司的还将有更大的扩张能力，在市场中的话语权也将会由于生产成本的降低和销售渠道的扩张而有更大的成长空间。 基于以上两方面原因，我们认为帝龙新材有望成长成为新型装饰材料这一新兴行业的{ldz}，目前正是一个比较好的投资机会。二级市场上，该股成交量有堆积趋势，日线指标走势良好，可逢低关注中期成长性机会。 中铁二局(600528)公司是推行基建与房产业务并举战略的成功典范，过去3年公司利用其在基建业务过程中的相关优势，快速完成了房地产开发经营的前期积累。目前公司铁路基建及房地产开发业务均面临良好发展机遇，将进入业绩的高速成长阶段。 公司建筑立足西南，受益去年4万亿投资拉动，去年建筑业务全年新签合同415亿，延续新签合同势头依旧良好，预计今年公司计划新签合同额485亿元，而截至2010年2月23日，公司本年度已中标132.4亿元，完成计划额27.3%。 成渝地区铁路网迎来“西部终端”发展为“西部中枢”的建设高峰，未来3年公司铁路收入复合增速超过25%。公司作为根植于西南地区的骨干建筑企业，直接与西部特别是成渝地区基建投资力度相关。虽然09年由于当地多个铁路项目处于立项前期而影响了公司当年新签订单合同水平，但从2010年开始随着《西部综合交通枢纽建设规划》全面实施，仅四川一省即需将铁路通车里程由3000公里扩展至8000公里，公司铁路订单将迎来快速增长。铁路施工在公司营收中的占比将上升至一半左右，并将成为推动未来3年公司营收增长的主要动力，收入增长较快得益于铁路施工收入的大幅增长。城际交通圈及城内地铁网成形，旺盛的内生需求使成都有望成为受房产宏观调控影响最小的地区之一。成都与省内城市连接的主要城际铁路将在2010-2012间陆续建成，届时成都东西南北四个方向的快速交通通道都将打开，1.5小时的交通圈使成都辐射的人口将占到全省人口的70%，达到6000万人左右。同时随着城市内部多条地铁线路的通车，成都市在西部地区地理经济及文化禀赋优势将进一步凸显，其对置业者强劲的吸引力使其房地产市场前景仍可持续看好。公司房地产布局前瞻，基于公司强大的土地资源储备及低成本获取优势、成渝经济区中的xx地位；一二级联动开发模式成为成都城市化进程的{zd0}受益者。公司土地储备丰富，主要项目均位于成都市房地产成交活跃、需求较为刚性的外环近郊地区。这些项目交通条件优势明显(主要依托城市快速路、地铁等)。同时，在“一二级联动”的房产开发模式下，公司项目在开发规模、土地成本方面也拥有明显优势，公司房产销售在过去3年的稳健潜行中将迎来快速增长，预计2012年其销售金额将上升至50亿元左右。 二级市场上，该股从今年一季度来看，一直并未有太大的表现。主要原因是受到权重板块整体表现颓废所致。但从今日盘面来看，市场有二八转换的迹象，该股也表现出了明显的企稳态势。而且该股目前估值优势明显，安全边际较高。预计该股后市有望在市场风格的转化下强势启动。建议投资者重点关注。 |
