钴镍资源状况

钴镍金属具有优异的储能、防腐、耐磨、耐高温和高强度等特殊性能，是不锈钢、充电电池、电镀、汽车配件、关键工具、军工器件等行业的关键原料，是国民经济发展的重要战略物资。 1、国内外钴资源基本情况 根据美国地质调查局数据，2006年世界钴储量为700万吨，主要集中在刚果(金)、澳大利亚、古巴、赞比亚、俄罗斯和新喀里多尼亚，它们合计储量约占世界钴总储量的93.6%。 中国基本没有单一的钴矿，钴资源主要伴生在镍矿中。按照中国国土资源部2005年全国矿产资源储量通报，中国钴储量基础为7.33万吨，但具有开采经济价值的储量仅为4.09万吨，占世界可开采量的1.03%。中国是钴资源贫乏的国家。 2、国内外镍资源基本情况 据美国地质调查局的数据，2006年世界镍储量为6,400万吨，主要分布在澳大利亚、俄罗斯、古巴、加拿大、巴西、新喀里多尼亚、南非、印度尼西亚和中国，它们约占世界镍总储量的90.6%。 根据中国国土资源部新公布的数据显示，中国镍储量为232万吨，占全球总量的3.56%，位居世界第九位。按中国2007年21万吨左右镍产量计算，国内镍储量仅够开采10年左右，未来镍资源将处于紧张的状态。

钴镍的应用领域

 钴为银灰色金属，钴与其他金属的合金具有高温强度高、耐热性好、耐腐蚀性高且与其他金属的浸润性好等特点，被广泛应用于硬质合金、粉末冶金、催化剂、陶瓷、粘结剂、皂化剂、干燥剂等领域。 镍是银白色金属，镍及其合金具有许多良好的物理、化学、力学性能，如高的强度和韧性、优良的抗腐蚀性能、良好的电真空性能、具有铁磁性等，被广泛应用于不锈钢、硬质合金、粉末冶金、电池等行业。 （三）钴镍产品价值链简介 钴的产品主要有钴的基础化工产品、钴的金属态产品（钴片等）和钴粉体材料。随着产品加工技术深化，产品升级，钴产品附加值不断提升。下图从左到右为钴产品的价值增值过程。

镍的产品主要有镍的基础化工产品（硫酸镍等）、镍金属态产品(电解镍板)和镍的粉体材料。根据工艺技术难度的加大和产品的加工深化，镍的系列产品价值不断提升。下图从左到右为镍产品的价值增值过程。

超细钴粉、超细镍粉，属于钴镍粉体中的高附加值产品。超细粉体是指尺寸大小为微米级和纳米级的固态物质。超细钴镍粉具有很强的表面效应和体积效应，在磁性、内压、热阻、光吸收、化学性等方面显示出独特的物理化学性质。目前，已广泛工业化应用的超细钴粉和超细镍粉是指微米级的钴粉和镍粉。 近年来，随着下游行业的产品和技术升级，超细钴粉、超细镍粉正在逐步替代普通钴粉和普通镍粉，具有良好的市场前景。

循环技术和固体废物的处理技术被列入2007年“863”计划等国家科技计划。公司的“失效钴镍材料的循环利用关键技术研究”被列为2007年度国家“863”计划资助项目。 （3）行业发展规划 我国《再生资源回收“十一五”发展规划》明确鼓励：“十一五”期间建设具有一定规模和水平的再生资源加工基地，并以此为中心，形成再生资源回收、加工、利用的产业链；研究开发一批急需的废弃物无害化处理技术和再生资源加工利用技术，如：废旧镉镍电池（二次电池）及电子废弃物的无害化处理技术；集中力量支持一批示范工程，包括：废旧镉镍电池（二次电池）无害化处理示范工程等。 国家发展和改革委员会颁布的《高新技术“十一五”规划》中明确提出：大力提升环保技术的自主创新能力和工程化能力；重点开发废弃物减量化、资源化利用与安全处置等关键技术。

再生钴镍资源循环利用行业发展状况

 1、国内外再生资源的政策发展情况
80年代中期以来，资源紧缺、环境恶化推进了世界发达工业国家对包括再生钴镍资源在内的各种再生资源的循环利用。随着德国的《循环经济和废物管理法》、日本的《建设循环经济基本法》等法规的实施，确立了{zd0}限度的减少废弃物产生和污染者承担治理义务的原则，由生产者和消费者承担回收责任和回收费用的废物回收准则正式开始开始实施，即所谓的“谁生产、谁负责”和“谁消费、谁负责”的生产者、消费者延伸责任回收制度在发达国家正式实施，使资源回收成为生产者和全社会的义务，全面促进了资源循环在欧洲、日本等地区的全方位实施，到2003年，欧洲和日本的各种资源的平均循环利用率达到70%以上，如德国废旧电池回收循环率从1998年的零上升到2003年的70%，家庭废弃物利用率从1996年的35%上升到2003年的60%。 世界再生资源的循环利用实践证明，生产者、消费者延伸付费是促进再生资源循环利用的有效措施。 目前，国内再生资源回收体系尚不完善，还未xx形成集中收集、科学回收的体系，资源回收率不高，资源化水平不高，规模也较小，难以xx承担资源回收、减少环境危害的社会责任。中国政府已经开始高度重视再生资源的循环利用，先后出台了《固体废弃物管理条例》、《危险废物经营许可证管理办法》、《再生资源回收管理办法》和《废弃家用电器与电子产品污染防治技术政策》等法规来规范再生物回收利用的经营行为，体现了“无害化、资源化“的回收利用原则。特别是2008年8月29日颁布的《循环经济促进法》，初步确立了生产者延伸责任制，说明中国的废弃物回收利用政策正在与国际接轨。

 2、再生钴镍资源循环利用发展状况

（1）国内外再生钴镍资源回收的一般情况 再生钴是世界钴供应重要的来源之一，1995年至2005年，全世界钴的产量中大约有18－20%来自于再生钴，其数量从1995年的4,200吨增加到2005年的近10,000吨，预计到2011年再生钴占全球钴供应量的15%，即15,000吨。 中国是钴资源的使用大国，钴资源严重依赖进口，年使用量达到15,000吨以上，接近世界消耗总量的25%。中国对钴资源的大量使用，使中国每年再生钴资源量在10,000吨（金属量）左右，是中国目前钴开采量的5倍以上；而中国每年从再生钴资源中回收的钴不到2,000吨（金属量），仅占年消耗量的15%左右。因此从事再生钴资源的回收利用与再生钴资源的再资源化，提高再生钴资源的比重是解决中国钴资源供给的有效途径。 近年来，再生镍的发展很快，增长超过了原生镍的生产。根据安泰科的行业咨询报告，2003年以来，全球再生镍占镍总供应量的比例已经达到30%以上。再生镍原料主要来源于电池、催化剂、电镀、冶炼、不锈钢、超级合金等行业的各种形式的含镍废料。目前，国内每年产生的含镍废料为15万吨（金属量），其中除废不锈钢外的其它含镍废物估计达5万吨（金属量）左右。近年来，我国废杂镍的回收利用增长显著，但是，国内大多数废杂镍的回收主要以镍盐、镍铁等初级产品为主。

 （2）国内再生钴镍资源回收利用产业情况 目前，在河北清河、广东清远、江苏太仓、山东临朐、湖南安化等地形成了全国性钴镍废料集散地，在广东、浙江一带集中了一些回收旧电池并进行拆解分类的企业，如佛山市邦普镍钴技术有限公司、深圳市衡源泰商贸有限公司、潮州澳佳化工厂等。但国内从事再生资源利用的许多企业、个人，绝大部分以废料收集、分类等粗加工为目的，没有对钴镍再生资源进行深度处理。 公司通过自主创新，在再生钴镍资源回收利用领域开发了一系列专利技术和较先进的生产工艺，建立了再生钴镍资源的“定点收集——科学分类——原生化——钴镍粉体材料再制备”的高技术循环再造技术体系，实现从钴镍废料到超细钴粉、超细镍粉的循环再造，属于钴镍资源的高级循环，建成了年处理利用各类含钴镍再生资源10,000吨规模的清洁化回收生产线，年产1,700吨超细钴镍粉和镍合金，装备水平和技术水平居国际先进水平，体现了再生钴镍资源的xx循环特点。

（3）再生钴镍资源回收利用的发展趋势
①中国钴镍资源的开采量和消耗量之间的矛盾日益加剧，将促进再生钴镍
资源回收利用的发展 如前所述，国内钴镍资源缺乏，但消耗量巨大，国内资源供给无法满足需求。钴镍资源需求和供给的矛盾，将迫使国内寻求新的资源供给来源，而{wy}能够迅速增加新供给来源的是大量没有得到有效回收利用的废旧钴镍资源。因此，可以预见未来再生钴镍资源回收利用产业规模将会得到快速扩张。 ②随着国家环保力度的加强和循环经济政策的实施，将提高再生资源行业环保和技术门槛 废弃钴镍材料会对环境造成潜在的威胁，特别是镍废料对环境的危害极大，为国家规定的主要重金属污染物之一。对回收的钴镍废料再利用，需要企业有“无害化”的处理能力；同时，要提高“资源化”利用的水平，使利用再生资源生产的产品能满足终端客户的质量要求，“资源化”的{zg}要求就是再生资源企业生产的产品达到以原矿为原料生产的产品的质量，能够无障碍的应用于下游行业。 当前，国家环境保护执法力度不断加强，并积极倡导循环经济。由此，国家颁布了《循环经济促进法》、《再生资源回收管理办法》和《固体废物污染环境防治法》等法规，要求实施生产者延伸责任制、具备条件的企业才允许回收利用，回收企业要经过审核，具备资质的才允许经营等。同时，国家也开展循环经济试点工作以鼓励集中发展能够将废旧材料资源化利用的企业。因此，未来从事钴镍废料的回收利用必须具有专业回收资质和需要有较高“资源化”利用的技术和工艺。 上述两方面的因素将导致再生钴镍资源回收利用行业形成回收、初步处理、资源化处理的产业链，不具备“无害化”处理能力的企业将位于产业链的低端，其只能从事简单的收集工作，不能对再生资源进行循环再造。而具备“无害化”处理能力的企业，随着其“资源化”技术水平的由低到高，生产的产品也从简单初级的产品发展到质量上达到以原矿为原料生产的产品水平。具备“资源化”先进技术，能够生产xx替代原矿为原料的xx产品的企业将处于循环产业链的顶端，其产品面对的市场更为广阔，盈利能力更强。《循环经济促进法》的颁布，将推进在我国建立生产者延伸责任制，要求生产企业和消费者实施污染物强制回收，标志我国正在向消费者付费、生产者延伸责任制度演进，产生废料的企业和消费者不仅要将需要资质才能处理的废料交付有资质的企业处理，还要支付处理费用，因此具备“无害化”和“资源化”资质和技术的回收利用企业将会有更大的发展空间。

 ③废旧二次电池产生量巨大，环保压力加剧，废旧电池的科学回收势在必行。 中国是世界上{zd0}的电池生产与消费大国，据统计，2001-2005年国内消费的二次电池量77.3亿只，按三年使用寿命和每个镍镉、镍氢及锂离子电池平均重量为25克计算，则所有废旧二次电池的总重量约为19.3万吨，其中含镍约3.28万吨、含钴约为1.28万吨（相当于中国探明原钴矿总储量的30%，相当于中国年钴矿开采量的5倍以上）。这些电池如果全部进入大自然，将导致大约650亿立方米的水体污染或27000平方公里左右土壤丧失功能，所以，废旧电池不仅对环境造成巨大压力，同时也在浪费大量稀缺的资源。因此，开展废旧电池等钴镍再生资源的专门回收，也是保护中国城市环境、回收钴镍稀缺资源的有效途径。目前国家已经开始重视电池回收，国家发展和改革委员会将废旧电池回收列入第二批循环经济试点领域，公司被列为废旧小型电池回收利用试点企业。在国家和地方政府的支持下，公司正在逐步构建全国的收集体系，已开始在电池回收领域率先布局。

钴镍粉体行业基本情况、市场容量及发展趋势

 1、钴镍粉体应用领域

（1）以钴粉或镍粉为主原料制造的高强度耐高温超硬合金，被广泛用于各种切削、钻孔等高强度工具和结构器件；在粉末冶金中，钴镍粉作为制品配方的重要成分被广泛用于制作各种铜基和铁基摩托车零件、汽车零部件、轴承轴瓦等耐磨零件；以钴粉、镍粉制造的钴基和镍基高温高强度结构材料，主要用于飞机发动机主机上的重要结构件；以含钴的高密度钨合金制成的动力穿甲弹，是其用于军工方面的典型例子。

 （2）钴镍粉体是以镍氢等电池为代表的新型化学能源的重要材料。镍氢电池含钴镍达40%以上，因此，钴镍粉体材料成为决定镍氢电池等新型化学能源成本的关键原料。
（3）钴镍粉体以其特有的物理、化学性能，在催化剂行业应用十分广泛，超细钴镍粉体还被用于电子产品、原子能工业、电工合金、石油化工等领域。

2、钴镍粉体行业市场竞争格局和市场化程度 钴镍粉体是钴镍产业链中高附加值、高技术产品，同时也是一种典型的资本密集型产品，具有市场国际化、质量国际化和制造国际化等特点，市场主要被{sjj}大公司所主导，而国内能够生产适应电池行业和xx硬质合金行业用途的超细钴镍粉体的公司不多，生产能力还不能满足国内的需求。近年来我国厂商加大技术研发力度，缩小了与国外产品在产品质量上的差距，特别是南京寒锐和公司的钴粉产品，达到了国际xx品牌比利时Umicore公司的产品质量水平。但是，我国绝大部分厂商在生产规模上、装备水平和制造技术上仍然与国外公司有一定差距。

3、行业内主要企业及其市场份额 国内钴镍粉末制造商，除了公司以外，其它厂商均主要以原矿资源为原料进行钴镍粉末的规模化生产。与绝大多数其他钴镍粉末制造企业相比，公司商业化模式xx不同，公司是一家钴镍资源循环利用企业，主要以各种钴镍废弃资源为原料循环再造超细钴镍粉末，为我国规模{zd0}的采用再生钴镍资源循环再造超细钴镍粉末的企业，2008年公司钴粉和镍粉的销售量在包括以原矿为原料生产的全部国内厂商中均列第二位。 （1）钴粉行业的主要企业及市场份额 世界钴粉的主要生产厂商有：比利时Umicore公司、美国OMG公司、法国钨业公司、日本关西触媒等，中国钴粉主要厂家有南京寒锐、公司等。

由上表可看出，国内钴粉生产企业与国际大公司相比，在规模上有相当大的差距，钴粉市场主要由国际大公司主导。

综上所述，公司是中国采用含钴废弃资源循环再造超细钴粉的{zd0}企业。

（2）镍粉主要生产企业和市场份额 世界上镍粉的主要生产企业有加拿大Inco公司、日本川铁采矿公司、俄罗斯矿产金属公司、俄罗斯斯诺里斯克、澳大利亚西澳矿产公司等企业，大部分企业以自有矿山为基础向下游产业链延伸，无自有矿山的镍粉生产企业较少。

国际镍粉市场一直由国际公司主导，xxxx为加拿大Inco公司。国内企业与国际公司在技术、规模、市场影响力等方面差距明显。 国内镍粉年产能在300吨及以上的企业有金川集团有限公司和公司；年产能在300吨以下的企业有中国有色新金属公司、金昌长庆金属粉末有限公司、有研粉末新材料有限公司等

、钴镍粉体材料的市场状况

（1）钴粉的市场状况 随着中国成为世界的硬质合金制造中心和世界电池制造中心，中国将成为世界钴粉的消耗中心，未来钴粉的消耗量将大大增加。然而，受到国内钴资源贫乏和钴资源供应国对钴矿石出口限制的影响，国内钴粉的生产能力将长期不能满足国内市场的需求。根据安泰科预测，未来5年中国钴粉的市场消耗量将从2008年的3,020吨增长到2013年的4,330吨；国内钴粉缺口将从2008年的2,400吨增加到2012年的3,130吨左右。因此，以废弃钴资源生产钴粉由于不受原矿资源的限制，具有良好的发展前景。


（2）镍粉市场状况 中国2008年镍粉的年用量达到5,100吨左右，主要用于电池行业、硬质合金行业、粉末冶金行业和催化剂行业，其中，电池行业占30%、硬质合金行业和粉末冶金行业占63%，其他占7%。随着中国粉末冶金、镍氢电池行业的快速发展，中国国内对镍粉的需求将持续增长，需求量将在未来5年内增加一倍以上。而国内镍粉的供应主要依赖进口，2008年国内仅能供应2,100吨，缺口达3,000吨，到2013年，国内供应能力能增加到4,000吨，但是需求缺口仍然有4,050吨。 随着国内厂商技术进步，以本公司为代表的一些企业掌握了镍粉生产的核心技术，已经能够规模化生产，未来将提高镍粉的国内供应能力。

中国国土资源部数据显示，我国具有开采意义的钴储量仅4.09万吨，占世界可开采总量的1.03%；中国镍储量为232万吨，占全球总量的3.56%，中国钴镍资源储量状况与中国需求存在巨大差异。废旧电池含大量重金属及酸、碱等电解质，若将废旧电池直接混入生活垃圾一起填埋，会渗透土壤、污染地下水，对人类生存环境带来威胁。同时，废旧电池有色金属的含量远高于原生矿，单纯的锂离子电池、镍氢和镍镉电池含钴镍总量在20%以上。因此开展废旧电池回收及资源化处理不仅可以解决废旧电池的重金属污染问题，而且可以有效地减少原生钴镍矿山的开采量，节约中国有限的钴镍资源。

回收利用再生钴镍资源生产钴镍粉体的技术发展趋势如下：

 1、回收再生钴镍资源技术向专业化、规模化、环保化发展；

 2、钴镍粉体的制备技术，紧跟下游行业的市场需求特征而向超细化、低成本化、特定形貌化方向发展。

行业的上游行业

（1）使用镍钴原料加工镍钴产品的企业，如电池厂、硬质合金厂、电镀厂、不锈钢冶炼行业等使用镍钴的工厂，这些工厂产生一定量的钴镍工业废弃物，如电池厂的边料、废品，电镀厂的废弃电镀液和电镀渣，合金厂的废料等；

（2）使用镍钴产品的制造业：使用电池、硬质合金工具、钴镍催化剂等钴镍产品的企业，这些企业会定期报废镍钴产品； （3）从事钴镍废料收购的企业、个体收购者和广大的消费者。

 2、本行业的下游行业 镍钴粉体的下游行业主要为电池行业、硬质合金行业、粉末冶金行业等，随着中国成为电池、硬质合金和粉末冶金的制造大国，下游行业的景气度和产品技术的提高将带动钴镍粉体行业的发展。

竞争优势

1、资源优势
与以原矿为原料生产钴镍粉体材料的企业相比，公司以废料作为原料生产具有原材料资源优势。如前所述，中国是缺钴少镍的国家，且矿山掌握在很少的一两家公司手里，同时国内开采量远不能满足国内需求，大量需要进口。因此，以钴镍的矿石为资源，通过传统模式生产钴镍粉体，其原材料的供应很不稳定，例如，2007年，受非洲资源出口政策变化影响，中国60%以上钴冶炼厂处于半停产状态。公司以废旧钴镍资源为原料，不受原矿供应的限制，来源比较广阔且不会枯竭，具有明显的资源优势。2007年12月，国家发展和改革委员会、国家环境保护部等部委批准本公司作为国家废旧电池循环利用的试点单位，将促进公司以深圳、武汉为起点，逐步构建遍布全国的废旧电池等再生钴镍资源的社会回收体系建设，为公司不断扩大再生钴镍资源处理规模，提供更加充分的资源保证。

 2、技术优势 公司在废弃钴镍资源和电子废弃物的循环利用领域拥有专利40项，并且牵头起草了废弃钴镍资源和钴镍粉体制备方面的9项国家标准和3项行业标准，成为废弃钴镍资源循环利用领域制定技术标准的先导企业。公司先后被确定为国家循环经济试点单位、国家火炬计划重点高新技术企业，承担了国家“863”计划、国家创新基金计划、国家高技术产业化示范工程等国家项目，为废弃钴镍资源循环利用领域的技术{lx1}企业。 在钴粉方面，公司采用含钴废料直接生产超细钴粉，开发了从废旧电池、废旧催化剂、废旧硬质合金等各种含钴废料直接生产超细钴粉的循环再造技术，公司钴粉的制造技术和产品质量已经达到国际先进水平。 在镍粉方面，公司自主开发了化学还原专利技术，是推动超细镍粉生产新技术产业化的企业之一，公司更新了超细镍粉生产的技术模式，摆脱了只能由羰基法或者电解法规模化生产超细镍粉的格局，尤其是采用废弃资源直接生产超细镍粉，更新了超细镍粉生产的原料模式。 公司使用的超细镍粉制造技术和超细钴粉制造技术均已通过由深圳科技局组织的专家鉴定，居国内{lx1}水平和国际先进水平，获得2007年广东省科技成果二等奖。

3、产品与市场优势 公司以钴镍废弃资源为原料生产的超细钴粉、超细镍粉，替代了以原矿为原料的产品和进口产品，公司循环再造产品的质量已达到国内外同行的先进水平，公司产品镍粉和钴粉先后被认定为xxxx新产品，2008年，公司开发的类球状钴粉成为国内少有的能与国际品牌相竞争的xx产品。2007年，经过国家发展和改革委员会批准，公司牵头起草中国《还原钴粉》的行业标准，以本公司钴粉质量标准为基础的中国《还原钴粉》行业标准，xx达到了国际同类产品的先进标准，提高了中国钴粉制造的质量标准。

4、盈利模式优势 废弃钴镍资源的计价形成了以国际LME、MB等交易市场的指导价格为基准的市场化计价体系，同时产品销售价格也以国际金属交易市场价格为基础，废料价格和产品销售价格同向变化，变动幅度较为接近，且由于废料原料占成本比例在70%以上，在国际市场钴镍价格变化的过程中，基本保持了产品毛利率的稳定。报告期内公司主导产品的毛利率稳定在25－32%，具有抵御国际市场镍钴金属价格变化带来的风险的能力。随着公司社会回收体系的建设以及未来生产者和消费者延伸责任环保制度的实施，将逐步降低公司废弃资源的回收成本。

 5、创新优势 公司形成了以高校教授和公司工程师相结合的产业技术开发模式，拥有装备先进的研发实验室和中试实验室，保证了公司在国内同行业的技术{lx1}水平，使公司具有了与国际同行进行技术竞争的创新能力。公司研发中心拥有CNAS国家认可实验室和CMA国家计量认证双重资格的公共技术平台,是深圳市环境友好金属材料工程技术研究开发中心、湖北省二次有色金属资源循环利用工程技术研究开发中心的依托单位。公司研发中心技术装备先进，具有独立完成材料检测、性能评价以及开展基础研究的实验装备与技术能力，公司承担了包括“863”计划项目在内的20多项{gjj}、省级、市级科技项目，荣获{gjj}、省级、市级科技成果奖3项。

6、社会责任优势

（1）公司建立了各种废弃钴镍废料的清洁回收处理技术，包括废水循环利用技术、余热利用技术、废渣处理技术和各种微量金属的深度回收利用技术，建成了国内先进的废渣、废水、废气和各种物料的综合回收装备系统，实现了废弃钴镍资源的无害化、资源化处理。报告期内，公司处理了4.5万余吨含镍、钴、锌等金属的危险废弃物，回收和处理金属4,300余吨，使相当于42亿吨水或576平方公里土壤免遭污染，节能4.7万余吨标准煤，减排二氧化碳6,366吨，目前公司年循环利用的钴资源占中国本土开采钴资源的26%以上，实现了企业经济价值与社会责任的和谐统一，成为国家循环经济政策的积极实践者。
（2）通过建设废旧电池的社会回收体系，宣传“资源有限、循环无限”的环保理念，正式开展无限“城市矿山”开采计划。 报告期内，先后主导启动了深圳、武汉等12个城市的废旧电池回收活动，累计安装15000多个回收箱，年收集近3000吨废旧电池，覆盖了1000多所中小学、500多家工厂、2000多个社区，近2000万人参与了公司的废旧电池的分类活动，极大的推进了环保意识的传播。 2009年3月13日，公司在武汉市创建了中国{sg}电子废弃物回收超市，标志着公司从单纯废旧电池的回收拓展到整个电子废弃物的回收，标志着公司“城市矿山”开采计划迈出了关键的一步。目前公司在武汉、鄂州、荆门等地建立了30多个电子废弃物回收超市，收效良好。未来公司将在中国20个中心城市建立电子废弃物收集体系，实施遍布中国主要城市的“城市矿山”开采计划。