新宙邦招募书摘要

1、发行2700万股，占总股25.23%，总股数1.07亿股，计划募资2.17亿；(实际募资7.83亿元，每股发行价28.99元，发行PE111.5，超募5.657亿元,需关注超募资金使用计划？？）；

2、员工383人，45人持股，6人法律上一致行动关系为公司控股股东；

3、产品“成熟+新兴”，专利发明14项，非专利发明技术18项；

4、技术壁垒、市场资质壁垒、安全和环保壁垒、资金壁垒；

5、国内铝电解电容器化学品龙头，市场占有率30%；锂离子电池电解液市场占有率15%，年增长率{bfb}以上；

6、毛利率25%,原材料成本占主营业务成本90%以上，材料价格需关注；

7、锂电解液对手：江苏国泰、杉杉股份

   江苏国泰及其控股78%的张家港市国泰华荣化工新材料有限公司简要：
   该公司目前注册资本为6,200万元人民币，本公司出资4891.5万元，占注册资本78.895%。该公司目前主要从事锂离子电池电解液和有机硅的生产、销售，2009年12月31日总资产为31,436.50万元，净资产为19,679.88万元，2009年度营业收入为27,770.40万元，净利润为5,803.48万元，
   华荣公司已拥有发明专利11件、实用新型专利1件、外观设计专利4件
  【2010-03-19】江苏国泰(002091)09年报显示电解液毛利率提升产量有望翻倍
    A股锂电池材料龙头江苏国泰（002091）昨日发布了2009年年度报告，年报显示，公司去年全年实现营业收入26.47亿元，实现净利润1.47亿元，分别同比下降15.33%和增长15.65%；基本每股收益0.61元。
    江苏国泰最为市场关心的是其锂电池相关项目。公司旗下从事锂电池电解液生产的控股子公司张家港市国泰华荣化工新材料有限公司（以下简称华荣公司），在去年实现营业收入2.77亿元，较2008年有近5%的下滑，但其净利润却从上年的4789.22万元增至5803.48万元，增幅为21%。这是因为成本大幅降低，毛利率提升了5.72个百分点。
    不过，进出口贸易依然是江苏国泰目前{zd0}主业，电解液占主营业务收入的比重依然维持在10%上下。但是长城证券新能源行业分析师徐超表示，华荣公司扩产项目目前已经开始试产，电解液年产能将由此前的2000吨提升到5000吨。
    而年报中另外一个值得投资者注意的地方，就是公司被寄予极大期待的六氟磷酸锂项目。
    江苏国泰在一年前公告了投资张家港市亚源高新技术材料有限公司（以下简称亚源公司）投资事宜，与华荣公司一起形成对亚源公司的控股。
    而亚源公司所实施的"新建年产300吨六氟磷酸锂产品项目"，即将迎来中试。六氟磷酸锂是电解液最核心的原材料锂盐，占到电解液生产成本的50%~60%，生产成本为10万元/吨，而市场售价能达到40万元/吨。六氟磷酸锂目前主要被日本企业垄断。
    徐超告诉记者，从之前实验室产品的效果来看，江苏国泰的六氟磷酸锂中试成功的可能性很大。中试成功之后公司就会着手实施量产，虽然从目前规划的300吨产能来看，还不够江苏国泰自用，但预计公司会在后续实施扩产。因此，从中长期来说具有相当潜力。记者胡玉慧

    杉杉股份及其新材料子公司简要：

    公司是国内{zd0}规模的锂离子电池材料综合供应商，其主导产品锂离子电池负极材料CMS项目是国家"863"高科技研究发展计划项目，被列为国家高新技术产业示范工程项目，技术与市场占有率处于国内{lx1}地位；而锂离子电池正极材料已经成为国内{zd0}、世界前三甲。公司2009年5月份与澳大利亚Hern Resources Limited签署关于Yerilla镍钴矿项目的框架合作协议，共同开发镍钴矿产资源，用于打通锂电池正负极材料产业链。

    东莞杉杉电池材料有限公司：注册资本2500 万元，主营业务范围为锂离子电池电解液。2009 年底该公司总资产12388万元，2009 年度实现营业总收入14130 万元，实现净利润1254 万元。东莞杉杉电解液的销售额与销售量排名国内第二位。
    湖南杉杉新材料有限公司：注册资本5000 万元，主营业务范围为锂离子电池正极材料。2009 年底该公司总资产43251万元，2009 年度实现营业总收入41409 万元，实现净利润2306 万元。
    上海杉杉科技有限公司：注册资本15300 万元，主营业务范围为锂离子电池材料及其他炭素材料的研究开发及制造等。2009 年底该公司总资产29063 万元，2009 年度实现营业总收入13120 万元，实现净利润100
万元。

8、产品市场分析：

   A、铝电解电容器化学品占铝电解电容器产值的比重约为4%，08年全球铝电解电容器市场56.3亿美元，年增长约3.5%,铝电解电容器化学品市场约2.25亿美元，2010年2.4亿美元。国内电容器产量复合增长率25.5%，2010年将达225亿元，铝电容器电解液化学品市场为5亿，2010年将达9亿。国内电容器依赖进口，是贸易逆差。

   B、锂电解液占锂电池产值比重约4%。国际锂电池1998--2003年，年均增长63%以上，04年以来放缓，保持两位数，08年市场规模71亿美元，09年78亿美元，锂电解液08年2.84亿美元，预计2010年3.4亿美元。国内，锂电池04--08年增长率34.1%，国际向中国转移趋势，未来几年至少保持在20%左右，若考虑电动汽车，则将出现成倍增长，08年锂电解液市场6亿元，2010年约8亿元，考虑电动车，则成倍增长。2010年全球混合动力车市场将达210万台，2007--2012年全球混合动力车增长率38%,2015年将达到420万台，锂电解液需求13.4万吨，是目前的6倍。国内到2012年10%为电动车，将达110万台，锂电解液需求32000吨，是目前3倍以上。

   C、固态高分子电容器化学品占固态电容器产值30%，07年全球市场规模2.8亿美元；

   D、超级电容器电解液占超级电容器产值15--40%之间，全球市场超级电容器2010年将达52亿，中国08年7.8亿元，年增长30%以上，液占比25%测算，08年超级电容器电解液全球市场规模9亿元，中国占2亿元。