银河信2010年4月6日贵金属投资报告（早）

一、   主要商品报价

	开盘价	{zg}价	{zd1}价	收盘价	涨跌幅
上金所黄金TD	247.00	247.68	246.46	246.65	0.52%
上金所白银TD	4019	4033	4019	4028	0.85%
伦敦金	1124.68	1133.28	1119.97	1130.80	0.67%
伦敦银	17.76	18.12	17.75	18.01	1.01%
上证指数	3154.77	3159.60	3141.86	3157.96	0.33%
道琼斯指数	10927.45	10988.06	10923.97	10973.62	0.42%
美元指数	81.21	81.30	80.92	81.11	-0.09%

 

二、   昨日综合评述

上周，美国3月非农就业报告公布后，美元走强，欧元大幅下挫，贵金属并未继续与美元成负相关下挫，而是维持强势上攻。美元受加息预期再次受到市场普遍关注并且该预期成为支撑美元上扬的重要因素。 金融市场本周将迎来较多央行加息会议，焦点集中在美联储的两次重大事件，今晚(4月6日)01:30的对窗口贴现率的评估例会以及3月会议纪要，即使美联储上调紧急xx利率水平，预计市场的总体反应，比美联储2月份意外上调25个基点的窗口贴现率将较小，这是因为目前市场对美联储采取这一措施存有预期，并且在复活节假期后，市场交易可能维持平静。 本周，除了美联储的贴现率会议并公布3月会议纪要之外，召开货币政策会议的央行包括：日本央行、澳洲联储、欧洲央行和英国央行。继去年10月以来，澳洲联储(RBA)在过去四次政策会议中升息三次，周二(4月6日)，该央行再次宣布加息25基点，至4.25%，并称：：“考虑到未来1年经济增长多半会达到趋势水准附近，而通胀接近目标水平，联储将利率调整到接近均值是合理的决定；今日的加息决策是这一过程的一部分。” 黄金方面，早盘{zg}至1133一线附近，但上方1140存在较大阻力，今日将可能首先出现回调，下方重要支撑位于1115附近，目前不宜过分追多，建议投资者可于1115附近介入多单，上方目标位置1168一线附近，对应内盘黄金TD投资者可于245元附近介入多单。 白银方面，上周自美国ADP报告后外盘白银向上突破17.50一线，昨日{zg}至18.12，今早盘出现回调，17.52附近存在较大支撑，建议投资者可于该位置附近介入多单，对应内盘白银TD可于3900-4000附近介入多单。

 

三、   支撑位与阻力位

注：内外盘价差 = 内盘价 - 外盘价折算价，请注意标注时间。

四、   上交易日重要事件

美国

前美联储主席格林斯潘(Alan Greenspan)4日表示，经济重回衰退的可能性已大大降低。 美国法院报告显示，美国2010年3月正式登记的个人破产申请15.8万多件，平均每天有6,900件，年比增加19%，月比增加35%。这是2005年10月对破产法进行重大改革后创下的单月{zg}纪录。 美国供应管理学会(ISM)5日公布的报告显示，3月份非制造业活动指数从2月的53升至55.4，并创下28个月新高，表明服务业扩张速度加快。 美国财政部4月5日消息，美国截至4月2日当周国际储备总额为1274.11亿美元，此前一周为1275.05亿美元。 道指收盘上涨46.48点，或0.43%，报10,973.55点；标普500指数上扬9.34点，或0.79%，报1,187.44点；纳指收升26.95点，或1.12%，报2,429.53点。

其他

芝加哥国际货币市场(IMM)持仓报告日前显示，3月30日止当周，非商业性日元兑美元的净空头头寸大幅增高至30,866口，其上一周为净多头头寸10,161口。该头寸调整幅度创2008年以来单周{zd0}调整幅度，也是2007年7月以来日元空头头寸的{zg}纪录。

商品

美国纽约商业期货交易所(NYMEX)原油期货价格周一收于每桶86美元上方，为18个月{zg}收盘价。NYMEX 5月原油期货结算价收高1.75美元，或2.06%，至每桶86.62美元，为2008年10月8日来{zg}收位。今日盘中交投区间介于85.06-86.90美元，后者为2008年10月9日以来{zg}。伦敦布伦特5月原油期货结算价收高1.87美元，或2.23%，至每桶85.88美元，为2008年10月3日来{zg}收盘价。盘中交易区间为84.09-86.08美元，后者为2008年10月7日来{zg}。 纽约商品期货交易所(COMEX)钯金期货和铂金期货价格周一均升至其2008年以来的{zg}点，因汽车需求前景得到改善，同时期金合约触及两周半以来的高点，节后交易清淡。COMEX 6月期金结算价收高7.70美元，报每盎司1,133.80美元，交投区间为1,120.80-1,134.30美元，后者为3月17日以来{zg}。英国和部分欧洲商品市场上周五及周一因复活节假期而休市。COMEX期金最终成交量清淡，为68,970口。纽约时段尾盘，现货金报每盎司1,130.90美元，上一交易日纽约尾盘报1,124.50美元，因节日假期，今天无伦敦金午后定盘价。5月白银期货收高22.8美分或1.3%，报每盎司18.118美元.交投区间为17.81-18.145美元，后者为1月20日以来{zg}。成交24,237口，现货白银报18.07美元，前一日尾盘报17.86美元。

五、   今日重要数据

时间	国家	事件	前值	预期值	市场影响
11:00	新西兰	3月份ANZ商品价格指数	3.8%/月,49%/年
12:30	澳大利亚	联储公布利率决议	4.00%	4.0%	★
13:00	日本	2月份{lx1}指标	96.7		★
13:00	日本	2月份同步指标	100.1
15:15	瑞士	3月份消费者物价指数	0.1%/月,0.9%/年		★
16:28	英国	3月份建筑业采购经理人指数	48.5		★
16:30	欧元区	4月份Sentix投资者信心指数	-7.5		★
16:30	欧元区	4月份Sentix现况指数	-18.75
16:30	欧元区	4月份Sentix预期指数	4.50
19:45	美国	4月3日当周ICSC连锁店销售
20:55	美国	4月3日当周红皮书商业零售销售
00:00	美国	2月份芝加哥联储西部制造业指数	83.1
02:00	美国	美联储公布3月16日会议记录			★
04:30	美国	4月3日当周API原油库存变化
05:00	美国	4月3日当周ABC/华盛顿邮报消费者信心指数	-45
07:01	英国	3月份Nationwide消费者信心指数	80
07:01	英国	3月份BRC商店价格	0.6%/月,1.7%/年
07:30	澳大利亚	3月份AIG/CBA服务业表现指数	48.3
07:50	日本	3月份外汇储备	10500亿美元

六、   探测仪分析

黄   金   TD	日线K线走势图：
因非农数据的良好带动了美指的上扬，并且提升了投资者对于美国经济复苏的乐观预计，商品市场也得以继续走强，今日早盘黄金TD开报266.66元，稳步走高，早盘{zg}摸近248元附近，半日涨幅约为0.5%。  “银河信大趋势探测仪方面”，黄金TD日线（趋势线）从4月2日起维持红色，入市246.60元，截至今日早间，多头近1元，目前日线与120分钟线皆维持红色，因此多单客户以继续持有为主，空仓客户可逢低入场做多。 本周市场焦点在于五大央行的利率决议，特别是本周三凌晨将公布的美联储货币政策纪要，目前市场对于美联储的升息预期很强，若市场预期得到证实，则美元将再次被大幅推高。目前维持多头格局不变，关注日线红xx况，依120分钟线选点操作。
白   银   TD	120分钟K线走势图：
跟随黄金继续上升的态势，早盘白银TD小幅跳空高开于4040元，回探至4020元一线后，维持小幅震荡格局，截至早市收盘，白银TD报4030元，半日微涨0.05%。 “银河信大趋势探测仪方面”，从26日起一直维持红黄区间，多头格局明显，目前多单仍可继续持有，空仓客户可待回调时再逢低介入多单。 关注本周五大央行的利率决议和外盘白银17.25附近支撑，目前依旧为多头格局，观察白银TD120分钟红xx况，依30分钟线选点操作。

 

七、   银河信专栏

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上海银河信投资顾问部

2010年4月6日  11：30